NB! Skattesatsen på aksjegevinst ligger i 2024 på 37,84%. Denne artikkelen tar utgangspunkt i skattenivået i 2019. Prinsippet for beregning av skatt på Investeringskonto Zero er det samme.
Fra og med 2019 gjelder nye skatteregler for Investeringskonto Zero. Det er aksjeandelen på kontoen ved hvert årsskifte som avgjør om du får høy eller lav skattesats på gevinst ved fremtidige uttak.
Går du med planer om å endre porteføljendin, vil du med de nye reglene kunne slanke skatteregningen ved å gjøre dettepå riktig side av årsskiftet. Mer om det senere.
Finansdepartementet har vært tydelige på at det skal være likskattesats på investeringer i aksjer og aksjefond, uavhengig av hvilkenkontotype du som investor velger å benytte. Derfor ble skattereglene forinvesteringskonto endret nylig.
Fra 1.1.19 vil all avkastning som stammer fra aksjeinvesteringer skattlegges med en sats på 31,68 %. Tilsvarende vil renteavkastning skattlegges med 22 %. Skatten beregnes av verdistigningen (gevinsten), og betales først når pengene tas ut av kontoen.
Skattesatsene og tilhørendeaksjeandel kan oppsummeres slik:
Beholdning per 1. jan. | Skattesats på realisert gevinst |
0-20% aksjeandel | 22 % |
80-100% aksjeandel | 31,68 % |
20-80% aksjeandel | Faktisk andel blir benyttet |
Litt mer om skattereglenefor investeringskonto fra og med 2019:
Investeringer i investeringskonto skattlegges likt som verdipapirfond.
Aksjeandelen på investeringskonto skal ved realisasjon settes til gjennomsnittlig aksjeandel
for hvert år i eiertiden
, målt 1. januar årlig.
Gjennomsnittlig aksjeandel i eiertiden vil avgjøre skattesats på gevinst ved fremtidige uttak.
Aksjeandelen skattlegges med en sats på 31,68 %
Renteandelen skattlegges med en sats på 22 %.
Ved realisasjon av tap får du tilsvarende fradrag.
Du får skjermingsfradrag på aksjer og aksjefond fra og med 2019, og fradraget beregnes ut fra aksjeandelen ved det enkelte års begynnelse.
Verdsettelsesrabatt av formuesverdi på aksjer og aksjefond settes til 25 %.
Den mest fleksiblekontoen med utsatt skatt
Investeringskonto har vært, og erfremdeles, veldig populært i Norge og blant Nordnets kunder. Hovedårsaken tilpopulariteten til kontoen er fleksibiliteten. Du kan kjøpe og selge aksjer,aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond så ofte du vil innenfor kontoen uten åbetale skatt på gevinst. Skatten betales først når du tar ut penger frainvesteringskontoen. En aksjesparekonto er som kjent kun for aksjer ogaksjefond, innenfor EU/EØS.
Investeringskonto har flere navn. INordnet kaller vi den for Investeringskonto Zero. Andre kaller den forfondskonto eller kapitalforsikring med investeringsvalg.
Målingstidspunktfor aksjeandel
Aksjeandelen pådin investeringskonto beregnes hvert år den 1. januar. Første måletidspunkt var1. januar 2019. Aksjeandelen 1.1.19 avgjør hvilken skattesats du får ved uttakfra kontoen i inntektsåret 2019. Ved uttak i 2020 eller senere vil det foretasengjennomsnittsberegning av aksjeandelfor hvert år som grunnlag for skatteberegningen.
Eksempel: Du etablerte en investeringskonto i 2015 hvor du har hatt både aksjer, aksjefond og rentefond. 1.1.19 hadde du en aksjeandel på 50 %. 1.1.20 var aksjeandelen 70 %. Du realiserer hele investeringskontoen i juni 2020 og gevinsten (etter fradrag for evt skjermingsfradrag) er 100.000 kroner. Gjennomsnittlig aksjeandel på de to måletidspunktene er 60 %. Skattesatsen blir 27,81 % ((31,68*0,6)+(22*0,4)). Skatten blir 27.810 kroner. Vi ser for enkelthets skyld bort fra skjermingsfradrag her.
Merk at aksjeandelen beregnes uavhengig av saldoen på investeringskontoen hvert enkelt år – dette kan slå begge veier for skattyter. Dette kan leses av eksemplene nederst på denne siden på skatteetatens egne nettsider. Skatteetaten var tydeligvis ikke opptatt av pengevektet avkastning når de fastsatte disse reglene. Det er spissfindigheten omtalt i neste avsnitt et eksempel på.
Fra 01.01.2026 vil bankinnskudd/kontanter telle med som renteandel på Investeringskonto Zero.
Merk også at en aksjeandel på inntil 20 % per 1.1. blir sjablonmessig satt til 0 %, jamfør tabellen over. Tilsvarende blir en aksjeandel mellom 80 og 100 % satt til 100 %.
PS: Aksjeandelen på investeringskonto ved forrige årsskifte (1.1.19) kan alle våre kunder finne på uttakssiden. (Mine sider > Uttak > Velg investeringskonto, så ser du aksjeandelen per 1.1.19).
Verdsettelsesrabattinnføres
Aksjer ogaksjefond på investeringskonto har en verdsettelsesrabatt på 25 % fra og med2019. Det vil si at 75 % av pengene du har investert i aksjer og aksjefond blirgrunnlag for beregning av evt formueskatt for inntektsåret 2019. Måletidspunktfor aksjeandel er også her 1. januar hvert år.
Skjermingsfradraginnføres
Det er innført skjermingsfradrag fra 2019 på investeringskonto. Dette beregnes ut ifra aksjeandelen du har på konto ved målingstidspunktet 1. januar hvert år. Når du tar ut penger fra investeringskontoen, vil skjermingen bidra til at deler av avkastningen fra aksjeandelen blir skattefri.
Investeringskonto elleraksjesparekonto?
De fleste nyekunder i Nordnet velger å spare på en aksjesparekonto. Vi mener flere burdevalgt investeringskonto. Med de nye endringene omtalt over vil skattereglenevære tilnærmet like for de to kontotypene. Den viktigste forskjellen er nåinvesteringsuniverset.
Ønsker dufleksibiliteten til å investere i kombinasjonsfond og rentefond – samt hamuligheten til å trappe ned aksjeandelen med alderen, bør du velgeinvesteringskonto og ikke aksjesparekonto. Sistnevnte har riktignok noegunstigere skatteregler ved uttak, siden du kan ta ut innskuddet skattefrittførst. Det er først når du tar ut gevinsten at skatten må betales. I eninvesteringskonto skattlegges alle uttak etter en gjennomsnittsberegning, derforholdet mellom innskudd og gevinst på kontoen avgjør hvor stor andel avuttaket som skattlegges (evt fradragsføres ved tap). Den totale skatteregningenblir om lag den samme for de to kontoene, men beskatningstidspunktet blir altsånoe ulikt.
En annen litenulempe med investeringskonto er at kundene betaler en lav forsikringsavgift fordide etterlatte vil få 101 % av saldo utbetalt ved dødsfall. En fordel vedinvesteringskonto er at kunder får utsatt skatt på renteinntekter, noe man ikkefår i banken eller i et investeringsselskap.
For Nordnetskunder som investerer i norske enkeltaksjer vil vårt automatiske aksjeutlåns-program dessuten kunne gien liten ekstra renteinntekt hvert kvartal.
Vekte ned aksjeandelen før nyttår?
Har du planer om å vekte ned aksjeandelen påinvesteringskontoen i nær fremtid, og har en betydelig skattepliktig gevinst,bør du vurdere å gjøre dette før nyttår. Da får du lavere skattesats vedrealisasjon.
Vurderer du å midlertidig vekte ned aksjeandelen fordi du vil være «skattesmart», eller fordi du frykter en korreksjon, vær klar over at risikoen ved å være ute av aksjemarkedet lett kan bli større enn skattebesparelsen. Desember og til dels også januar er normalt gode måneder på børsen, som du kan gå glipp av ved å gå fra aksjer til renter i desember. Du reduserer også skjermingsfradraget og formuesrabatten ved å vekte ned aksjeandelen før nyttår.
Vær også oppmerksom på risikoen forgjennomskjæring. Velger du å bytte ut aksjefondene med rentefond i desember ogbytte tilbake i januar, bør du enten kjøpe andre fond og aksjer, eller venteminst en uke før du kjøper tilbake de samme verdipapirene – slik at du tarreell kursrisiko. Da unngår du risikoen for at at skatteetaten krevergjennomskjæring. Transaksjoner som kun er skattemotivert, kan nemlig rammes av gjennomskjæring.