Nordnet
De fleste rentefond deler ut avkastning til andelseierne i form av nye fondsandeler ved årsskiftet. Samtidig blir fondets kurs nedjustert tilsvarende verdien på de nye andelene. Derfor ser det ut som om rentefondene har falt i verdi, men det er altså ikke tilfelle.
Mange blir usikre når de ser røde tall for verdiutvikling på rentefondet sitt i januar hvert år. Dette skyldes hovedsakelig to ting:
- Utbytteutbetaling og nedjustering av kurs.
Ved årsskiftet utbetales det utbytte fra rentefond, gitt at rentefondet går med skattemessig overskudd. Dette utbyttet utbetales som nye fondsandeler til deg som eide fondet per 31. desember. De nye andelene regnes som skattepliktig inntekt, på lik linje med renteinntekter. Samtidig blir fondets kurs justert ned tilsvarende verdien av de nye andelene. Markedsverdien (antall andeler x kurs) er uendret, men avkastningen ser negativ ut fordi kursen har blitt justert ned. - Forsinkelse i oppdatering av markedsverdien.
De nye fondsandelene blir godskrevet kontoen din i løpet av januar, når vi mottar dem fra forvalteren av fondet. Frem til dette skjer kan markedsverdien på fondet ditt se lavere ut enn den faktisk er. Når de nye andelene er på plass, vil markedsverdien igjen være korrekt.
Det er viktig å være klar over at avkastningen som vises i kontooversikten din er basert på verdien per fondsandel, ikke den totale markedsverdien av fondsbeholdningen. Derfor kan tallene se misvisende.. Dersom du ønsker å korrigere dette manuelt, kan du følge veiledningen under “Manuell justering av kostpris”.
Datoen for når kursen justeres og utbyttet utbetales, varierer mellom fond. I noen tilfeller justeres kursen noen dager før utbyttet blir utbetalt, og da vil markedsverdien se lav ut i en kort periode. Andre fondsselskaper venter med å oppdatere kursen til etter at utbyttet er utdelt.
📄 Skatt og kontotyper
Skal du investere i rentefond, er det mest skattegunstig å gjøre dette via Investeringskonto Zero. Her får du utsatt skatt på renteinntekter. Du kan lese mer om skatteregler i rentefond her
Det er stort sett bare norske rentefond som utbetaler utbytte til andelseierne, i tråd med norsk regelverk. Utenlandsregistrerte rentefond, som for eksempel fond fra Sverige, Irland eller Luxembourg, utbetaler ikke renteinntektene årlig. I stedet akkumuleres renteinntektene i fondet, noe som kan være en fordel hvis du investerer via et investeringsselskap. Du kan lese mer om skatt for investeringsselskaper her.
Hva skjer hvis du kjøpte fondet i løpet av året?
Kjøper du rentefond i løpet av året, inkluderer kursen både fondets verdi og renter opptjent frem til kjøpstidspunktet. Dette kalles kjøpt avkastning, og det vises i årsoppgaven din. Kjøpt avkastning er renteinntektene som er opparbeidet på kjøptidspunktet
Dersom du fortsatt eier andelene over årsskiftet, slipper du å skatte av hele utbyttet. Kontofører (f.eks. Nordnet) trekker kjøpt avkastning fra utbyttet slik at du kun skatter av faktisk opptjent renteinntekt. Formel: Avkastning andeler = utbetalt avkastning – kjøpt avkastning.
Har du betalt mer skatt enn nødvendig som avviker mot din faktiske inntjening innenfor et kalenderår vil dette altså justeres i din skattemessige gevinst / tap når en går ut av fondet.
📈 Manuell justering av kostpris
Det er som regel ikke nødvendig å justere kostprisen selv, men noen gjør det for å fjerne det tilsynelatende “tapet” fra kontooversikten. Hvis du eier rentefond på en aksje- og fondskonto skattes utbytte løpende. Da vil en slik justering være unødvendig og potensielt misvisende. Fondets verdi justeres automatisk ned, og nye andeler reinvesteres i fondet. For skattemessige formål er det derfor mest presist å la tallene stå uendret.
Hvis du likevel ønsker å justere avkastningen manuelt:
- Gå til “Mine sider” og velg “Kontooversikt”, deretter “Beholdning”
- Klikk på kostprisen for fondet du ønsker å justere
- Beregn ny kostpris:
Ny kostpris = (total kjøpspris – utbytte) / totalt antall fondsandeler.
Total kjøpspris og antall fondsandeler finner du under “Kontooversikt”
Utbyttet finner du under “Transaksjoner”
NB! Eventuelle justeringer av kostpris påvirker kun hvordan tallene vises i din kontooversikt. Skatterapporteringen til Skatteetaten forblir korrekt
Justering av kostpris kan kun gjøres på PC, ikke på mobil.
Artikkelen ble sist oppdatert 02.01.25.
Hva hvis jeg har solgt et fond i starten av januar?
Jeg skjønner ingenting av dette. Jeg kjøpte noen andeler av et fond som ikke betaler utbytte, men utdeler det som nye andeler. Ifølge porteføljerapporten er jeg i minus, men jeg klarer ikke regne meg fram til dette tallet. Ifølge artikkelen ovenfor skal jeg ta total kjøpspris minus utbytte og dele på totalt antall fondsandeler. Etter at jeg har lagt denne nye kostprisen inn manuelt viser kontooversikten at jeg har positiv avkastning, men porteføljerapporten rapporterer fremdeles negativt avvik. Hva er riktig, porteføljerapporten eller avkastningen i kontooversikten?! Blir helt sprø av dette.
Hei! Får ikke regnestykket beregn ny kostpris til å stemme. Er det ikke total kjøpspris / totalt antall andeler som blir riktig? Trekker man fra utbyttet først, blir jo avkastningen alt for høy? Finner heller ikke ut hvor i kontooversikten jeg finner total kjøpspris. Her er det sikkert noe jeg ikke skjønner
En tullete, gammeldags og utdatert måte å gjøre ting på. Spesielt hvis du har solgt andeler i slutten av året. For da vil en eventuell endring du gjør selv på kostpris bare rite det til enda mere. Håpløst, minner om at EDB er oppfunnet!! Og dette kunne dere beregnet slik at kundene hadde korrekt informasjon. Slik det er nå er det bare tull ihvertfall
For øvrig merkelig at det ikke går an å stemme (tommel opp/ned) på kommentarene her. Er Nordnet redd for at kritiske kommentarer skal få bøttevis med stemmer??
Hei Det som står i kolonnen #kjøpsverdiNOK# er altså ikke riktig skattemessig verdi, det er heller ikke riktig faktisk kjøpsverdi. Av dette regner Nordnett ut en avkastning som også er helt feil. Har du fond over flere år i Nordnett blir det hele et salig rot, og ingenting man kan stole på. Hvordan skal kundene stole på at Nordnett klarer å regne ut riktig skattemessig verdi, når de ikke er i stand til å regne ut riktig kjøps verdi engang? Hvorfor har Nordnett i det hele tatt disse tabellene med verdi, kjøpsverdi, avkastning etc når alle tall er feil? Det… Les mer »
Helt enig. Dette bør Nordnet rydde opp i!
Ser ut som jeg har fått utbytte men har i oversikten tapt 2 % på et fond som har gått opp 2 % siden jeg kjøpte? Ekstremt forvirrende. Hvordan kan jeg kontrollere at det stemmer?
Du kan finne korrekt avkastning i rentefondet ved å sammenligne “kjøpsverdi i NOK” med “verdi NOK”. Differansen er din relle avkastning som hensyntar reinvestert utbytte. Hilsen Bjørn Erik, spareøkonom
Hei, det er akkurat det jag har sjekket. Verdi NOK er 2,1 % lavere enn Kjøpsverdi NOK. I grafen til fondet har verdien steget mer enn 1 % siden jeg kjøpte. Vennligst forklar dette og om det kommer til å bli rettet.
Hva gjør knappen “Rebalanser fond”? Fikser den disse sakene automatisk, muligens?
Heiu Guri. Nei, når du trykker på knappen “rebalanser fond” kan du endre vektingen som hvert av fondene dine i porteføljen har. Du kan enten selv sette vekter eller velge “fordel jevnt”. Hilsen Bjørn Erik, spareøkonom
Ah. dette visste jeg ikke.. så om man feks har 4 aksjefond med 25% i hver, kan man feks 1 gang i året rebalansere slik at de endres til 25% hver igjen om de har utviklet seg ulikt siste år?
Stemmer,
Punkt 2: redusere kostpris. Jeg finner ingen mulighet for å gjøre dette på min konto?
Du kan ikke endre kostpris fra app eller mobilnettsidene. Du må gjøre det på Pc eller last inn desktopversjonen av nettsidene. Da kan man klikke på kostpris fra kontooversikten
Edit: Man kan gjøre det fra mobilnettsidene på nettbrett i landskapsmodus. Men funka ikke på mobil. I alle fall ikke min, heller ikke om jeg lastet inn desktop versjon 😊
Jeg har en IKZ konto som inneholder et rentefond, Fondsfinans Yield, kjøpt i 2022. Som Nordnet skriver, får man på IKZ utsatt skatt også for renteinntekter. Hvis jeg tar ut hele saldoen på IKZ, blir skattbar gevinst da beregnet som saldo minus summen av det jeg har skutt inn gjennom årene. Altså ingen særbehandling av utbyttet på rentefond. Og jeg ser jo at saldo (markedsverdi) nå inkluderer reinvestert utbytte.
Da må jeg spørre Nordnet: Hva tjener den fiktive negative avkastningen for FF Hi-yield til? På en IKZ-konto? Hvem er det som bruker det tallet, og hva brukes det til?
Er det utsatt skatt på utbytte fra rentefond i pensjonskapitalbevis?
Det må være en eller annen gnom innerst i en mørk krok i fin.dept. som har funnet på dette finurlige systemet for at det være “likt” eller “rettferdig”.
Men et saklig spørsmål: Når jeg ser på statistikken over avkastning på rentefond, inkluderer den reinvestert utbytte? F.eks. vises avkastning 1 år for Fondsfinans High Yield som litt over 9 %. Det må vel inkludere utbytte?
Hei, ja avkastningen i grafene tl rentefond er inkludert utbytte.
Hilsen Stian Investeringscoach Nordnet