Nye skatteregler for investeringskonto i 2019

Investeringskonto har vært, og er fremdeles, veldig populært i Norge og blant Nordnets kunder. Nå er de nye skattereglene klare, og vi mener investeringskonto fremdeles vil være en attraktiv kontotype.

Nedenfor kan du lese detaljert om de nye reglene på kontoen. For de som kun vil ha et kjapt overblikk har vi dratt frem høydepunktene først, som også baserer seg på spørsmålene vi fikk inn og besvarte påchat-event om de nye skattereglene for Investeringskonto Zero den 17. des 2018.

• Investeringer i Investeringskonto Zero vil skattlegges likt som verdipapirfond.
• Den 01.01.2019 beregnes aksjeandelen på din Investeringskonto.
• Aksjeandelen vil avgjøre skattesats på gevinst ved uttak i 2019.
• Aksjer og aksjefond skattlegges med en sats på 31,68 %.
• Rentefond skattlegges med en sats på 22 %. Bankinnskudd holdes utenfor ved beregning av aksjeandel.
• Du får skjermingsfradrag på aksjer og aksjefond fra og med 2019, og fradraget beregnes ut fra aksjeandelen ved det enkelte års begynnelse.
• Verdsettelsesrabatt av formuesverdi på aksjer og aksjefond settes til 25 %.

Investeringskonto Zero

Hovedårsaken til populariteten på kontoen er fleksibiliteten. Du kan kjøpe og selge aksjer, aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond så ofte du vil innenfor kontoen uten å betale skatt på gevinst før du eventuelt velger å ta ut penger fra investeringskontoen. En aksjesparekonto er som kjent kun for aksjer og aksjefond, innenfor EU/EØS.

Investeringskonto har flere navn. I Nordnet kaller vi den for Investeringskonto Zero. Andre kaller den for fondskonto eller kapitalforsikring med investeringsvalg.

Skattesatsen for gevinst på investeringskonto var 23 % i 2018, uansett om gevinsten kom fra aksjer, aksjefond eller rentefond. Investeringskonto fikk i 2018 ikke skjermingsfradrag eller rabatt ved beregning av formue.

2019: Høy skattesats på aksjer – lav på renter

Finansdepartementet har vært tydelige på at det skal være lik skattesats på investeringer i aksjer og aksjefond, uavhengig av hvilken kontotype du som investor velger å benytte. Derfor endres nå skattereglene for investeringskonto.

Fra 1.1.19 vil all avkastning som stammer fra aksjeinvesteringer skattlegges med en sats på 31,68 %, uansett kontotype. Tilsvarende vil renteavkastning skattlegges med 22 %. De nye satsene er vedtatt i statsbudsjettet for 2019 og gjelder ved uttak fra kontoen.

Den viktigste endringen fra 1.1.19 er at skatten på avkastning ved uttak vil variere etter aksjeandelen på investeringskontoen.

Du har fremdeles fordelen av utsatt skatt på avkastning – både fra aksjer og renter. Ved å skyve skatten foran deg kan du investere og få avkastning på et større beløp i hele spareperioden.

Målingstidspunkt for aksjeandel

Aksjeandelen på din investeringskonto beregnes hvert år 1. januar. Første måletidspunkt er 1. januar 2019. Aksjeandelen 1.1.19 vil avgjøre hvilken skattesats du vil få ved uttak fra kontoen i inntektsåret 2019. Ved uttak i 2020 eller senere vil gjennomsnittlig aksjeandel for hvert år brukes som grunnlag for skatteberegning.

Verdsettelsesrabatt innføres

Aksjer og aksjefond på investeringskonto får en verdsettelsesrabatt på 25 % fra og med 2019. Det vil si at 75 % av pengene du har investert i aksjer og aksjefond blir grunnlag for beregning av evt formueskatt for inntektsåret 2019. Måletidspunkt for aksjeandel er også her 1. januar hvert år.

Skjermingsfradrag innføres

Det blir innført skjermingsfradrag fra 2019 på investeringskonto. Dette beregnes ut ifra den aksjeandel du har på konto ved målingstidspunktet 1. januar hvert år. Når du tar ut penger fra investeringskonto, vil skjermingen bidra til at deler av avkastningen fra aksjeandelen blir skattefri.

Investeringskonto fremdeles attraktiv

Nordnet mener at investeringskonto fremdeles vil være en attraktiv kontotype. Summa summarum er endringene en skatteskjerpelse for aksjedelen, men det skyldes at skattereglene for investeringskonto har blitt altfor gunstige de siste årene – hvor skatten på alminnelig inntekt (og dermed renteinntekter) har blitt redusert, og aksjeskatten økt. Fra 2019 vil skattereglene være tilnærmet like på tvers av kontotypene.

Ønsker du fleksibiliteten til å investere i kombinasjonsfond og rentefond – samt ha muligheten til å trappe ned aksjeandelen med alderen, bør du velge investeringskonto og ikke aksjesparekonto. Sistnevnte har riktignok noe gunstigere skatteregler ved uttak, siden du kan ta ut innskuddet skattefritt. Det er først når du tar ut gevinsten at skatten må betales. Men aksjesparekonto er som kjent kun for aksjer og aksjefond.

Noen eksempler på aksjeandel og beskatning:

Satsene kan oppsummeres slik:

Eksempel 1: 50 % aksjer og 50 % renter

• Saldo 30.6.19: 200.000 kr
• Skattefritt beløp: 100.000 kr (investeringen ble gjort før 2019)
• Beregnet gjennomsnittlig aksjeandel pr 1.1.19: 50 %
• Personen avslutter investeringskontoen 30.6.2019
• Skattepliktig avkastning = Saldo – skattefritt beløp = 100.000 kr
• Skattepliktig aksjeavkastning = Skattepliktig avkastning * gjennomsnitt aksjeandel = 100.000 kr x 0,5 = 50.000 kr
• Skatt på aksjedelen: 31,68 % * 50.000 = 15.840
• Skattepliktig renteavkastning = (Skattepliktig avkastning) x (1 – aksjeandel)) = (100.000 kr x (1 – 0,5)) = 50.000 kr
• Skatt på rentedelen: 22 % * 50.000 = 11.000
• Samlet skatt: 26.840 kr.
• For å gjøre eksemplene så enkle som mulig, ser vi bort fra skjermingsfradrag og evt spart formuesskatt.

Eksempel 2: 100 % renter

• Saldo 30.6.19: 200.000 kr
• Skattefritt beløp: 100.000 kr(investeringen ble gjort før 2019)
• Beregnet gjennomsnittlig aksjeandel pr 1.1.19: 0 % (100 % står i rentefond)
• Personen avslutter investeringskontoen 30.6.2019
• Skattepliktig avkastning = Saldo – skattefritt beløp = 100.000 kr
• Skattepliktig aksjeavkastning = 0
• Skattepliktig renteavkastning = (Skattepliktig avkastning) x (1 – aksjeandel)) = (100.000 kr x (1 -0)) = 100.000 kr
• Skatt på rentedelen: 22 % * 100.000 = 22.000
• Samlet skatt: 22.000 kr

Eksempel 3: 10 % aksjer og 90 % bankinnskudd

Merk at bankinnskudd /kontanter holdes utenfor ved beregning av aksjeandel.

• Saldo 30.6.19: 200.000 kr
• Skattefritt beløp: 100.000 kr(investeringen ble gjort før 2019)
• Beregnet gjennomsnittlig aksjeandel pr 1.1.19: 100 % (20.000 står i aksjer og 180.000 står i bankinnskudd)
• Personen avslutter investeringskontoen 30.6.2019
• Skattepliktig aksjeavkastning = Skattepliktig avkastning * gjennomsnitt aksjeandel = 100.000 kr x 1 = 100.000 kr
• Skatt på aksjedelen: 31,68 % * 100.000 = 31.680
• Skatt på rentedelen: 0
• Samlet skatt: 31.680 kr

Det kan altså bli dyrt – i form av høyere skattesats på en fremtidig gevinst – å sitte med et høyt bankinnskudd og lite aksjer/aksjefond over årsskiftet. Setter du bankinnskuddet i (trygge) rentefond, unngår du denne «fellen».