#pengepodden - Intervju med privat investor Karl Hatteland, alias «Dividend Excess» på X

I denne #pengepodden-episoden får du høre en samtale med Karl Hatteland, privat investor og ivrig «twitrer», og vår spareøkonom Bjørn Erik. Tema er hvordan Karl forvalter sin private formue på «et tresifret millionbeløp». Porteføljen består i hovedsak av norske utbytteaksjer.

Karl er nok mest kjent under aliaset «Dividend Excess» på Twitter/X, og har nesten 6.000 følgere. På Shareville er navnet hans Excession .

Karl (43) forteller at formuen hans stammer fra investeringer i robotlager-selskapet AutoStore, hvor han først arvet aksjer, og deretter reinvesterte når mulighetene presenterte seg. Hans onkel Jakob Hatteland grunnla AutoStore på 70-tallet, og Karl har selv jobbet i AutoStore i 17 år som programmerer og team manager.

Han fikk interessen for aksjer og investeringer gjennom far i ungdomstiden. Karl kjøpte blant annet aksjer for 20.000 kroner i både Telenor og Statoil da disse to aksjene ble notert på Oslo Børs rundt år 2000, da han var ca 20 år gammel. Aksjene steg i verdi over mange år, og dette økte interessen.

Karls investeringsstrategi

(fra 10:57) Porteføljen ser grovt sett slikt ut:

Norske utbytteaksjer – ca 70 % andel
Norske vekstaksjer – ca 15 % andel
Unoterte aksjer – ca 10 % andel
Globale aksjefond og Berkshire – ca 5 % andel

De største posisjonene i porteføljen ser slik ut:

Bjørn Erik spør om hvorfor Karl har såpass lav vekting i bank og finansaksjer, samt lite i lakseaksjer. Ei heller noe særlig utenlandske aksjer og internasjonale fond. Hør svaret.

Avkastningen på Shareville-porteføljen er lavere enn Oslo Børs-indeksen siste 1, 3 og 5 år. Det skyldes dels at AutoStore, som ble børsnotert nær toppnivåene høsten 2021, utgjorde en meget stor andel av porteføljen for noen år siden. Denne aksjen har gjort det svakt siste 3 år, etter en eventyrlig verdistigning i forkant av børsnoteringen.

Utbyttene blir reinvestert hovedsakelig i aksjefond, noe som medfører at fondsandelen øker i porteføljen, forteller han.

De beste investeringene diskuteres. De er Belships, 2020 Bulkers og Storebrand. Å investere i sykliske shippingaksjer, som typisk gjør det meget bra i noen år, og meget dårlig i andre år, diskuteres.

De dårligste aksjene diskuteres videre. Legemiddelselskapet Ultimovacs topper taperlisten, som også inkluderer VOW og Circa Arribatec.

Forvalte selv eller overlate pengene til en formuesforvalter?

(fra 38:39) Hvorfor har du ikke takket ja til å la Formue, Søderberg eller andre PB-rådgivere forvalte pengene dine? spør Bjørn Erik. Karl svarer at han liker å forvalte pengene selv, og ønsker å holde kostnadene nede.

Har du noen gang følt at du har blitt lurt eller tatt råd fra folk du ikke burde stolt på? Karl forteller om to sure investeringer i obligasjonslån, som viste seg til å være uærlige folk som sto bak.

Til sist får Karl spørsmål om han har råd til andre som har tjent betydelige penger på bedriften de jobber i – eller arvet en slump med penger (fra 52:13).