Ta fondporteføljen på en verdensturné

Dette er et gjesteinnlegg fra Sveriges største kapitalforvalter, Öhman Fonder.

Med en grunnmur av globale vekstaksjer bygger du et bra utgangspunkt for en langsiktig verdistigning i din portefølje. Gjennom å investere i selskap som rir på strukturelle veksttrender har forvalterne i Öhman Global Growth lykkes i å skape en gjennomsnittlig årlig avkastning på 27 prosent (NOK) de siste fem årene (2016-2020) og 41 prosent (NOK) i 2020.

«Megatrendenes akselerasjon har gitt oss store fordeler. Mange av de temaene som vi tidligere har identifisert som strukturelle veksttrender gav oss ekstra fart i 2020,» forklarer Pär Löving som er en av forvalterne i fondet og fortsetter;

«Elektrifisering av transport, digitalisering og et økt fokus på helse ble trender som medførte kraftig stigende kurser i mange av de selskaper som fonden eier. Videre må det legges til at holdbare selskap også utvikledes sterkt i et miljø der investorer søkte investeringer for en bedre verden. Ettersom fondet er et holdbart fond fikk vi også vår del av dette,» sier Pär videre.

«Öhman Global Growth investerer i en konsentrert portefølje av globale selskaper som utvikler eller anvender teknisk innovasjon og har høy forventet vekst, uansett bransje. Å ha denne type eksponering som grunnmur i en bredere aksjeportefølje skaper gode forutsetninger for vekst til en balansert risiko», sier Pär.

Å bygge sin sparing på en grunn av globale selskaper gir mange fordeler. For det første begrenses sparingen ikke geografisk, forvalteren får tilgang til de beste selskapene i verden innom sitt forretnings-område. For det andre skapes det en god risikospredning. Du blir mindre avhengig av en viss geografisk spredning og du kan investere bredt i ulike sektorer.

Ved årsskiftet bestod fondens største innehav av hurtigvoksende teknikkselskaper, blant annet sør-koreanske Samsung SDI, svenske Sinch og nederlandske Alfen

«Vi leter ett selskap som går i front for en verden i rask forandring, der digitalisering og omstilling til en grønn økonomi er nøkkelord. Samsung SDI skaper innovative batterier for mobiltelefoner og elbiler samt displayløsninger for halvlederindustrien, Sinchs teknikkplattform muliggjør massekommunikasjon for bedrifter som effektiviserer og sparer miljøet, Alfven produserer ladestolper for elbiler, et market som mer eller mindre har eksplodert nå» sier Pär.

Forvalteren understreker også den aktive forvaltningen som en viktig bidragsfaktor.

«Vi er veldig selektive og har normalt bare 30-50 selskaper i porteføljen. Å aktivt kunne velge de absolutt beste selskapene blant de tusenvis mulige selskap som finnes i vårt investeringsunivers har vært, og kommer til å være en viktig faktor for å skape langsiktig meravkastning ift markedet» sier Pär.

Forut for 2021 mener Pär at det fortsatt finnes mange interessante muligheter og temaer som fonden kan eksponeres mot. Og har er ikke spesielt urolig for verdsettelsen i markedet.

Pär løfter frem digitale distansetjenester innen helse og omsorg og på et videre fokus på tekniske løsninger som bidrar til den grønne omstillingen, trender som han ser kommer til å gjøre store avtrykk under 2021. Selv om verdsettelsen på mange steder har blitt mer utfordrende.

«Når det gjelder elektrifiseringen av transport kommer dette til å fortsette med uforminsket styrke og gjennombruddet for brenselceller eller hydrogen som drivmiddel for spesielt tungtransport er en holdbar trend som kommer til å forsterkes fremover. Vi ser fortsatt stort potensiale for selskap som er underleverandør til elbilindustrien», sier Pär og fortsetter: «Innen helse tror vi at sensorer for overvåkning av syke mennesker på distanse kommer til å sette ekstra fart i kjølvannet av pandemien.»

På kort sikt finnes det risiko for at aksjemarkedet er blitt overopphetet. Men på lengre sikt kjenner vi oss bekvem med at vår tematiske forvaltning kommer til å hjelpe oss å plukke ut de selskapene som har fordeler av rådende trender, lokalt som globalt», avslutter Pär.

Öhman Global Growth er ett fond for deg som:

• Vil investere holdbart i teknikkdrivet vekst over hele verden
• Vil få eksponering mot økt bruk av teknisk innovasjon i alle typer bransjer
• Vil få en konsentrert aksjeportefølje av vekstselskaper med lønnsomme og skalerbare forretningsmodeller

VIKTIG INFORMASJON

Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.