Månedsbrev november 2023

Etter en svak oktober måned har vi virkelig fått smake på de gode tidene i november måned. Alle de internasjonale børsene steg kraftig og de amerikanske børsene slo nye rekorder i antall dager med oppgang. Hvordan vil siste rest av året gå?

Mye av dette står og faller på «big tech» altså de store tunge teknologiselskapene vi er blitt vant til å bruke i hverdagen. Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Nvidia, Tesla og Meta. Siden vi er på slutten av året er spådommer populært, så i den forbindelse har jeg lyst til å ta opp noen emner som jeg tror kan bli interessant å se på fremover:

1. Digital Samhandling og Kommunikasjon:

Nåværende påvirkning: Sosiale medieplattformer som Facebook og Instagram, e-posttjenester som Gmail og kommunikasjonstjenester som WhatsApp, er blitt uunnværlige for mange når det gjelder å holde kontakten med venner, familie og kolleger.

Fremtidig utvikling: Økt bruk av virtuell og utvidet virkelighet (VR og AR) kan transformere måten vi samhandler på, med forbedret virtuell tilstedeværelse og samarbeid.

• E-handel og Detailhandel:

Nåværende påvirkning: Amazon har dominert e-handelsmarkedet og endret hvordan folk handler ved å tilby rask levering og et stort utvalg av produkter online.

Fremtidig utvikling: Videre vekst av e-handel, integrering av kunstig intelligens (AI) for personalisert shoppingopplevelse, og mulig utvikling av droner for levering.

• Skytjenester og Digital Infrastruktur:

Nåværende påvirkning: Microsoft og Google tilbyr omfattende skytjenester som lagring, databehandling og programvare.

Fremtidig utvikling: Økt bruk av skytjenester for datalagring, AI-utvikling og forretningsapplikasjoner, samt utvikling av kantteknologi for raskere behandling av data.

• Teknologisk Infrastruktur og Innovasjon:

Nåværende påvirkning: Store teknologiselskaper driver innovasjon innen kunstig intelligens, maskinlæring, og utvikling av nye produkter og tjenester.

Fremtidig utvikling: Fortsatt vekst av AI-applikasjoner, utvikling av kvantedatamaskiner, og mulig fremvekst av teknologier som blockchain.

• Personvern og Datasecurity:

Nåværende påvirkning: Bekymringer om personvern har økt med innsamlingen av store mengder personlig data av disse selskapene.

Fremtidig utvikling: Økt fokus på personvern med mulig regulering, utvikling av bedre krypteringsmetoder og bevisstgjøring om datasikkerhet.

• Arbeid og Utdanning:

Nåværende påvirkning: Pandemien har akselerert fjernarbeid og online-utdanning, med verktøy som Microsoft Teams og Google Classroom.

Fremtidig utvikling: Økt bruk av virtuelle arbeidsplasser og utvikling av online læringsplattformer med mer avanserte interaktive verktøy.

Alt dette favoriserer jo de store teknologiselskapene og således bidrar til å bygge enda mer solide vollgraver rundt disse selskapene. I aksjemarkedet får vinneren alt, og vinneren de siste årene har vært de store teknologiselskapene.

Kilde: investing.com

Min portefølje

YTD performance: 15,5% Oslo børs: 8,7% Dow Jones World index: 13,9%

I likhet med resten av markedet var porteføljen min opp 1,5 prosent i november måned. Selskapene som bidro mest, var Sparebanken Midt Norge og Mowi. Laks hadde en fantastisk måned. Gode kvartalstall og høye laksepriser var mye av grunnen til det. Laksemarkedet ser også interessant ut fremover med lavt tilbud og fortsatt høy etterspørsel.

Pareto Bank

Sparebank 1 Midt Norge

Mowi

Sagax AB (ubetydelig)

Kitron (ubetydelig)

Aker BP

Hafnia

Kjøp: Hafnia, Nordic Semiconductor

Salg: Aker BP (redusert)

Veien videre

Blir det julerally eller ikke? Det er kanskje dette som markedet nå er mest opptatt av. Samtidig er markedet nå i prinsippet inn i 2024 og det nye året med de respektive tematikker som vil være av betydning.