Nytt indeksfond: Nordnet Small Cap Sverige Indeks

Nå utvider vi vårt utvalg av populære indeksfond med et nytt fond, Nordnet Small Cap Sverige Indeks. Fondet investerer i 80 svenske små og mellomstore selskaper på Stockholmsbørsen. Kostnaden er 0,35 prosent.

Spennende vekstpotensial i small cap-fond

Mindre selskaper (small cap) vokser tradisjonelt raskere enn sine større motparter. Det skyldes blant annet at mindre selskaper har lavere markedsandeler, og dermed større rom for vekst. De er også generelt mer omstillingsdyktige, og kan tilpasse seg endringer i markedet raskere. Nedsiden er selvsagt at risikoen er høyere, blant annet fordi small cap-selskaper er mindre diversifisert, mer sårbare for økonomiske svingninger og mer personavhengig. Small cap-aksjer har også lavere likviditet og handelsvolum.

De siste årene har generelt small cap-selskaper gitt svakere avkastning enn store selskaper (large cap). Se graf under, som viser at svenske small cap-selskaper har gitt lavere avkastning enn sine større motparter.

Samtidig er verdsettelsen av small cap-selskaper sammenlignet med large cap-selskaper nå lav i historisk sammenheng. Det er tilfelle både i Sverige og globalt. Mange forvaltere og investorer mener derfor at timingen er god for small cap-selskaper og small cap-fond, både i Sverige, Norden og globalt.

Nordnet Small Cap Sverige Indeks kan derfor passe for deg som ønsker å diversifisere og krydre porteføljen din, og som har et positivt syn på svensk økonomi og innovasjonskraft. Når det er sagt, det er vanskelig i time markedet og over- og undervekte regioner, sektorer og faktorstiler – og ikke minst å finne morgendagens vinnerfond. Men det er moro og lærerikt å utforske ulike investeringsmuligheter!

80 selskaper med børsverdi mellom ca 2,5 og ca 60 mrd SEK

Nordnet Small Cap Sverige Indeks følger en indeks som p.t. inneholder 80 svenske small cap-selskaper.

Navnet «Small Cap» er muligens noe misvisende i norsk målestokk. Fondet inneholder relativt store selskaper som Castellum (børsverdi ca 63 mrd SEK per 7.2.24), Tele2 (børsverdi 59 mrd SEK) og Husqvarna (børsverdi 45 mrd SEK). Også Nordnet, med en børsverdi på ca 43 mrd SEK, er en av investeringene i fondet.

Referanseindeksen inneholder ca ¼-del av aksjene med den laveste børsverdien på Stockholmsbørsen, riktignok må børsverdien være over 2,5 mrd SEK. Indeksen rebalanseres hvert halvår.

Det er en viss overlapp mellom posisjonene i Nordnet Small Cap Sverige Indeks og Nordnet Sverige Index, som inneholder store og mellomstore selskaper på Stockholmsbørsen. De 80 selskapene i small cap-fondet utgjør ca 16 % av verdiene i Nordnet Sverige Index. Eier du begge disse fondene, eier du nesten hele Stockholmsbørsen, målt etter markedsverdi.

Det er også interessant å se at det er betydelige forskjeller i sektor-vektene i de to Sverige-fondene – se tabell under: I Nordnet Small Cap Sverige Indeks er eiendom største sektor, med 20 %. I Nordnet Sverige Index utgjør eiendom kun 5 %. I Nordnet Sverige Index er industri desidert største sektor, med 41 %, mot 24 % i Small Cap-fondet.

Lave kostnader – 0, 35 %

Total årlig pris er 0,35 %, som gjør fondet til det rimeligste small cap Sverige indeksfondet i markedet. Indeksfondet er notert i norske kroner, som innebærer at du unngår valutavekslingsavgift. I likhet med de andre internasjonale indeksfondene fra Nordnet, er fondet ikke valutasikret. Indeksen er en ESG-indeks, og fondet er «artikkel 8 fond», som betyr at fondet oppfyller kravene som er fastsatt i EU-regelverket for å fremme bærekraftige investeringer.