Strategisk allokering - Langsiktig porteføljesammensetning.

Det er en dårlig idé å investere i aksjemarkedet uten å ha en plan på forhånd. En viktig del av denne planen er strategisk allokering - som typisk er den langsiktige fordelingen mellom aktivaklasser som aksjer og renter i en portefølje. Valget tas basert på dine langsiktige mål, risikotoleranse og diversifiseringshensyn.

Mens taktisk allokering fokuserer på å utnytte kortsiktige markedsbevegelser for å oppnå meravkastning, dreier strategisk allokering seg mer om å sette de overordnede rammene, og de store linjene for porteføljen din.

Det første skrittet i strategisk allokering er å identifisere dine langsiktige mål som investor. Hva er formålet med investeringene dine? Ønsker du å oppnå kapitalvekst, generere inntekt, beskytte formuen din, eller kanskje en kombinasjon av disse? Ved å ha klare mål for investeringene dine, kan du bygge en portefølje som er i tråd med dine behov og preferanser.

En annen viktig faktor i strategisk allokering er din risikotoleranse. Hvor komfortabel er du med volatilitet og potensielle tap? Noen investorer er villige til å ta høyere risiko i håp om høyere avkastning, mens andre foretrekker en mer konservativ tilnærming. Det er viktig å være ærlig med deg selv om din egen risikotoleranse, da dette vil påvirke fordelingen av midler mellom ulike aktivaklasser.

Diversifisering spiller også en sentral rolle i strategisk allokering. Det handler om å spre risikoen ved å investere i ulike aktivaklasser som kan oppføre seg forskjellig i ulike markedsforhold. Ved å inkludere aksjer, obligasjoner, eiendom, råvarer og eventuelt andre aktiva i porteføljen din, kan du redusere eksponeringen mot spesifikke risikoer og øke potensialet for positiv avkastning.

Strategisk allokering handler både om hvordan du fordeler din kapital mellom ulike aktivaklasser, men også overordnet hvordan du velger å plassere penger innenfor en bestemt aktivaklasse (for eksempel når det kommer til din aksjeallokering, hvordan sprer du investeringene dine på tvers av ulike sektorer eller bransjer).

Det er viktig at du holder deg til denne langsiktige planen i tykt og tynt, også når det stormer på børsene. Derfor er det viktig at den er gjennomtenkt, og at du har gjort en grundig vurdering av din riskotoleranse.

Nedenfor ser du et eksempel på hvordan fordelingen mellom aktivaklasser kan være i en langsiktig portefølje:

Rebalansering er en viktig del av en strategisk allokeringstilnærming til investeringer. Ved rebalansering justerer du porteføljen tilbake til de opprinnelige vektingsmålene for hver aktivaklasse. Man kan også rebalansere mellom ulike aksjer i en aksjeportefølje. Dette gjør at du tar gevinst fra investeringer som har gitt meravkastning og reinvesterer i investeringer som har gitt mindreavkastning. Rebalansering bidrar til å opprettholde en ønsket risiko/avkastningsprofil og sikrer at porteføljen holder seg i tråd med dine langsiktige mål.