Verdi NTNU
Siden siste oppdatering den 26. November har porteføljen vår hatt en sterk utvikling, og vi er fortsatt i ledelsen av konkurransen. Før jul lagde vi en strategi for å redusere risiko men samtidig gi muligheter for oppgang og sikring for store tap ved eventuell turbulens i finansmarkedet. Denne strategien var basert på å øke totaleksponeringen i porteføljen, men samtidig øke antall selskaper, og ser ut til å ha fungert – spesielt hvis man sammenligner med hovedindeksen, som har hatt veldig store svinginger i samme periode. Den nylige oppgangen har gjort at vi har tatt igjen fallet vi hadde i November.
Slik har selskapene gjort det siden 26. November:
Våre to beste aksjer har vært Sparebank1 SMN og Totens Sparebank, med en avkastning på henholdsvis 8.2 og 10.9 prosent. Det er noe usikkert hva dette kan skyldes, men vi tror det kan skyldes at sentralbanken hevet renten, som vil være bra for bankene.
Cadeler
Fornybarfavoritten vår Cadeler har ikke gjort det veldig bra, og avkastningen har vært på 0.3%. Dette kan skyldes varsel om økt konkurranse i bransjen deres. I starten av Desember meldte konkurrenten deres Eneti om en avtale om å bygge installasjonsskip som vil konkurrere mot Cadeler, og dette skipet vil bli levert rundt Q2 i 2025.
AF Gruppen:
Har hatt en beskjeden avkastning på 1%. Ingen store nyheter bortsett fra et par kontrakter har blitt meldt.
AqualisBraemar LOC
Oljeprisen, som ABL har en viss korrelasjon med, har falt en del i julen. Allikevel har ABL klart seg veldig bra, og har tross et oljeprisfall en oppgang på 3,9% siden slutten av November.
Norske Skog
Norske Skog har også hatt en svak juleperiode, med et fall på -8.5% siden 26. November. I starten av Desember meldte største eier, Oceanwood, om salg av en stor del av deres beholdning. De solgte ca. 14% av aksjene i selskapet, som har ført til en del salgspress i markedet. Vi velger foreløpig å beholde Norske Skog i porteføljen, og det virker som at analytikerne er enige med oss.
Salmar – 3.6%
Det har ikke vært noen viktige nyheter i perioden, og Salmar har hatt en bra utvikling på over 3.5%.
