2025 Q4-rapport
33 dager siden
‧37min
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Meglerstatistikk
Fant ingen data
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet, Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q1-rapport 30. apr. |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2025 Q4-rapport 2. mars | ||
2025 Q3-rapport 30. okt. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 31. juli 2025 | ||
2025 Q1-rapport 1. mai 2025 | ||
2024 Q4-rapport 5. mars 2025 |
Kunder besøkte også
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
for 2 døgn siden · Endretfor 2 døgn siden · EndretJeg har sittet på LendingTree en stund nå, og etter å ha gått gjennom Q4-tallene og utsiktene bestemte jeg meg for å ta tapet og gå ut. Tallene er ikke ille — men katalysatoren mangler. Q4 2025 var faktisk rekord for selskapet med $319 millioner i omsetning, og ledelsen guider FY26 på $1,275–1,33 mrd — godt over analytikerkonsensus. Forsikringssegmentet ruller på, og Small Business-satsingen viser gode resultater. Analytikerne er optimistiske med kursmål rundt $72–81. Problemet er makro. Hele veksthypotesen for det som virkelig teller — boliglån og refinansiering — er avhengig av rentekutt. Og med inflasjon som nærmer seg 5% og en svak dollar ser jeg ikke den katalysatoren komme. Selskapet selv sier at primærlånsaktiviteten er nær bunnivå, og at et underskudd av refinansieringskandidater vedvarer gitt dagens rentenivå.  Og i sin egen guidance understreker ledelsen at de ikke antar noen endringer i rentenivå.  Med tollkaos, stigende inflasjon og ingen troverdige rentekutt i sikte ser jeg ikke poenget i å vente. Kapitalen gjør mer nytte i selskaper med vekst som ikke er avhengig av makroskifter jeg ikke tror på. Selger hele posten og roterer inn i kjerneholding. Noen andre som har gjort samme vurdering, eller ser jeg feil her?- 13. jan.13. jan.🔹 PS: Dette innlegget er skrevet med hjelp av ChatGPT som analyseverktøy. Innholdet er gjennomgått og tilpasset før posting. 🔹 📌 LendingTree (TREE) – status 2025 & utsikter for 2026 2025 – oppdatering • 2025 var et omstillingsår for LendingTree • Fortsatt press på kreditt- og boliglånsvolumer pga høye renter • Selskapet har fokusert tungt på kostnadskutt, effektivisering og lønnsomhet • Diversifisering utenfor boliglån (kredittkort, personlig lån, forsikring) ble viktigere • Marginsituasjonen bedret seg gradvis gjennom året • Forretningen viste stabilisering, men ikke full vekstcomeback Kort sagt: mindre vekst, men bedre kontroll. ⸻ 2026 – oppsummert bull-scenario • Rentelettelser vil være en klar tailwind hvis/ når de materialiserer seg • Økt refinansiering og låneaktivitet slår direkte inn i TREEs modell • Kostnadsbasen er nå lavere → operasjonell gearing ved volumøkning • Marketplace-modellen gir skalerbarhet uten stor kapitalbinding • Normalisering i kredittmarkedet kan gi kraftig resultatløft ⸻ Risiko (kort) • Avhengig av makro og renter • Konkurranse fra banker og fintech • Inntektene kan være volatile kvartal til kvartal ⸻ Konklusjon LendingTree gikk gjennom et krevende 2025, men står bedre rustet operasjonelt. 2026 kan bli et tydelig turnaround-år dersom kredittmarkedet normaliseres og rentene faller. Dette er et klassisk syklisk recovery-case: høy risiko, men potensielt betydelig oppside hvis makrobildet snur. 📈3. mars3. marsOppfølging etter Q4-rapport – noen nyanser fra ferske tall Etter å ha sett nærmere på Q4 2025-rapporten, er det et par ting som er verdt å justere/nyansere fra analysen over. 1. Resultatet ser sterkere ut enn det faktisk er Nettoresultatet på 144,7 MUSD er i stor grad drevet av en skattegevinst på ~146 MUSD.  Ser man på underliggende drift, ender man faktisk med justert EPS på -0,39 USD. 👉 Med andre ord: fortsatt ikke reell lønnsomhet i kvartalet. ⸻ 2. Marginpress er tydeligere enn først antatt • VMM-margin falt fra 33 % → 29 % YoY  • Indikerer høyere kostnader for å skaffe kunder 👉 Dette trekker litt i motsatt retning av “bedre kontroll”-narrativet. ⸻ 3. Insurance er enda viktigere enn tidligere beskrevet • Insurance: 214,6 MUSD av totalt 319,7 MUSD (~67 %)  • Vekst på +25 % 👉 Caset er i praksis blitt sterkt avhengig av ett segment. ⸻ 4. Samtidig – det er fortsatt positive trekk • Revenuevekst på +22 % er solid • Consumer-segmentet vokser bra (spesielt small business) • Gjeldsgrad forbedres (2.4x vs 3.5x i fjor)  • EBITDA vokser raskere enn VMM → tegn til operasjonell gearing ⸻ Oppsummert justering: Caset står fortsatt som et syklisk recovery-bet, men: • Lønnsomheten er svakere enn headline tilsier • Marginpress er en reell utfordring • Avhengigheten av Insurance øker risikoen 👉 Jeg vil fortsatt si: interessant case, men mer “execution + makro”-avhengig enn først fremstilt. ⸻ Disclaimer: Ikke finansielle råd. Gjør egne vurderinger.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
2025 Q4-rapport
33 dager siden
‧37min
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- for 2 døgn siden · Endretfor 2 døgn siden · EndretJeg har sittet på LendingTree en stund nå, og etter å ha gått gjennom Q4-tallene og utsiktene bestemte jeg meg for å ta tapet og gå ut. Tallene er ikke ille — men katalysatoren mangler. Q4 2025 var faktisk rekord for selskapet med $319 millioner i omsetning, og ledelsen guider FY26 på $1,275–1,33 mrd — godt over analytikerkonsensus. Forsikringssegmentet ruller på, og Small Business-satsingen viser gode resultater. Analytikerne er optimistiske med kursmål rundt $72–81. Problemet er makro. Hele veksthypotesen for det som virkelig teller — boliglån og refinansiering — er avhengig av rentekutt. Og med inflasjon som nærmer seg 5% og en svak dollar ser jeg ikke den katalysatoren komme. Selskapet selv sier at primærlånsaktiviteten er nær bunnivå, og at et underskudd av refinansieringskandidater vedvarer gitt dagens rentenivå.  Og i sin egen guidance understreker ledelsen at de ikke antar noen endringer i rentenivå.  Med tollkaos, stigende inflasjon og ingen troverdige rentekutt i sikte ser jeg ikke poenget i å vente. Kapitalen gjør mer nytte i selskaper med vekst som ikke er avhengig av makroskifter jeg ikke tror på. Selger hele posten og roterer inn i kjerneholding. Noen andre som har gjort samme vurdering, eller ser jeg feil her?
- 13. jan.13. jan.🔹 PS: Dette innlegget er skrevet med hjelp av ChatGPT som analyseverktøy. Innholdet er gjennomgått og tilpasset før posting. 🔹 📌 LendingTree (TREE) – status 2025 & utsikter for 2026 2025 – oppdatering • 2025 var et omstillingsår for LendingTree • Fortsatt press på kreditt- og boliglånsvolumer pga høye renter • Selskapet har fokusert tungt på kostnadskutt, effektivisering og lønnsomhet • Diversifisering utenfor boliglån (kredittkort, personlig lån, forsikring) ble viktigere • Marginsituasjonen bedret seg gradvis gjennom året • Forretningen viste stabilisering, men ikke full vekstcomeback Kort sagt: mindre vekst, men bedre kontroll. ⸻ 2026 – oppsummert bull-scenario • Rentelettelser vil være en klar tailwind hvis/ når de materialiserer seg • Økt refinansiering og låneaktivitet slår direkte inn i TREEs modell • Kostnadsbasen er nå lavere → operasjonell gearing ved volumøkning • Marketplace-modellen gir skalerbarhet uten stor kapitalbinding • Normalisering i kredittmarkedet kan gi kraftig resultatløft ⸻ Risiko (kort) • Avhengig av makro og renter • Konkurranse fra banker og fintech • Inntektene kan være volatile kvartal til kvartal ⸻ Konklusjon LendingTree gikk gjennom et krevende 2025, men står bedre rustet operasjonelt. 2026 kan bli et tydelig turnaround-år dersom kredittmarkedet normaliseres og rentene faller. Dette er et klassisk syklisk recovery-case: høy risiko, men potensielt betydelig oppside hvis makrobildet snur. 📈3. mars3. marsOppfølging etter Q4-rapport – noen nyanser fra ferske tall Etter å ha sett nærmere på Q4 2025-rapporten, er det et par ting som er verdt å justere/nyansere fra analysen over. 1. Resultatet ser sterkere ut enn det faktisk er Nettoresultatet på 144,7 MUSD er i stor grad drevet av en skattegevinst på ~146 MUSD.  Ser man på underliggende drift, ender man faktisk med justert EPS på -0,39 USD. 👉 Med andre ord: fortsatt ikke reell lønnsomhet i kvartalet. ⸻ 2. Marginpress er tydeligere enn først antatt • VMM-margin falt fra 33 % → 29 % YoY  • Indikerer høyere kostnader for å skaffe kunder 👉 Dette trekker litt i motsatt retning av “bedre kontroll”-narrativet. ⸻ 3. Insurance er enda viktigere enn tidligere beskrevet • Insurance: 214,6 MUSD av totalt 319,7 MUSD (~67 %)  • Vekst på +25 % 👉 Caset er i praksis blitt sterkt avhengig av ett segment. ⸻ 4. Samtidig – det er fortsatt positive trekk • Revenuevekst på +22 % er solid • Consumer-segmentet vokser bra (spesielt small business) • Gjeldsgrad forbedres (2.4x vs 3.5x i fjor)  • EBITDA vokser raskere enn VMM → tegn til operasjonell gearing ⸻ Oppsummert justering: Caset står fortsatt som et syklisk recovery-bet, men: • Lønnsomheten er svakere enn headline tilsier • Marginpress er en reell utfordring • Avhengigheten av Insurance øker risikoen 👉 Jeg vil fortsatt si: interessant case, men mer “execution + makro”-avhengig enn først fremstilt. ⸻ Disclaimer: Ikke finansielle råd. Gjør egne vurderinger.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Meglerstatistikk
Fant ingen data
Kunder besøkte også
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet, Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q1-rapport 30. apr. |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2025 Q4-rapport 2. mars | ||
2025 Q3-rapport 30. okt. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 31. juli 2025 | ||
2025 Q1-rapport 1. mai 2025 | ||
2024 Q4-rapport 5. mars 2025 |
2025 Q4-rapport
33 dager siden
‧37min
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet, Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q1-rapport 30. apr. |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2025 Q4-rapport 2. mars | ||
2025 Q3-rapport 30. okt. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 31. juli 2025 | ||
2025 Q1-rapport 1. mai 2025 | ||
2024 Q4-rapport 5. mars 2025 |
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- for 2 døgn siden · Endretfor 2 døgn siden · EndretJeg har sittet på LendingTree en stund nå, og etter å ha gått gjennom Q4-tallene og utsiktene bestemte jeg meg for å ta tapet og gå ut. Tallene er ikke ille — men katalysatoren mangler. Q4 2025 var faktisk rekord for selskapet med $319 millioner i omsetning, og ledelsen guider FY26 på $1,275–1,33 mrd — godt over analytikerkonsensus. Forsikringssegmentet ruller på, og Small Business-satsingen viser gode resultater. Analytikerne er optimistiske med kursmål rundt $72–81. Problemet er makro. Hele veksthypotesen for det som virkelig teller — boliglån og refinansiering — er avhengig av rentekutt. Og med inflasjon som nærmer seg 5% og en svak dollar ser jeg ikke den katalysatoren komme. Selskapet selv sier at primærlånsaktiviteten er nær bunnivå, og at et underskudd av refinansieringskandidater vedvarer gitt dagens rentenivå.  Og i sin egen guidance understreker ledelsen at de ikke antar noen endringer i rentenivå.  Med tollkaos, stigende inflasjon og ingen troverdige rentekutt i sikte ser jeg ikke poenget i å vente. Kapitalen gjør mer nytte i selskaper med vekst som ikke er avhengig av makroskifter jeg ikke tror på. Selger hele posten og roterer inn i kjerneholding. Noen andre som har gjort samme vurdering, eller ser jeg feil her?
- 13. jan.13. jan.🔹 PS: Dette innlegget er skrevet med hjelp av ChatGPT som analyseverktøy. Innholdet er gjennomgått og tilpasset før posting. 🔹 📌 LendingTree (TREE) – status 2025 & utsikter for 2026 2025 – oppdatering • 2025 var et omstillingsår for LendingTree • Fortsatt press på kreditt- og boliglånsvolumer pga høye renter • Selskapet har fokusert tungt på kostnadskutt, effektivisering og lønnsomhet • Diversifisering utenfor boliglån (kredittkort, personlig lån, forsikring) ble viktigere • Marginsituasjonen bedret seg gradvis gjennom året • Forretningen viste stabilisering, men ikke full vekstcomeback Kort sagt: mindre vekst, men bedre kontroll. ⸻ 2026 – oppsummert bull-scenario • Rentelettelser vil være en klar tailwind hvis/ når de materialiserer seg • Økt refinansiering og låneaktivitet slår direkte inn i TREEs modell • Kostnadsbasen er nå lavere → operasjonell gearing ved volumøkning • Marketplace-modellen gir skalerbarhet uten stor kapitalbinding • Normalisering i kredittmarkedet kan gi kraftig resultatløft ⸻ Risiko (kort) • Avhengig av makro og renter • Konkurranse fra banker og fintech • Inntektene kan være volatile kvartal til kvartal ⸻ Konklusjon LendingTree gikk gjennom et krevende 2025, men står bedre rustet operasjonelt. 2026 kan bli et tydelig turnaround-år dersom kredittmarkedet normaliseres og rentene faller. Dette er et klassisk syklisk recovery-case: høy risiko, men potensielt betydelig oppside hvis makrobildet snur. 📈3. mars3. marsOppfølging etter Q4-rapport – noen nyanser fra ferske tall Etter å ha sett nærmere på Q4 2025-rapporten, er det et par ting som er verdt å justere/nyansere fra analysen over. 1. Resultatet ser sterkere ut enn det faktisk er Nettoresultatet på 144,7 MUSD er i stor grad drevet av en skattegevinst på ~146 MUSD.  Ser man på underliggende drift, ender man faktisk med justert EPS på -0,39 USD. 👉 Med andre ord: fortsatt ikke reell lønnsomhet i kvartalet. ⸻ 2. Marginpress er tydeligere enn først antatt • VMM-margin falt fra 33 % → 29 % YoY  • Indikerer høyere kostnader for å skaffe kunder 👉 Dette trekker litt i motsatt retning av “bedre kontroll”-narrativet. ⸻ 3. Insurance er enda viktigere enn tidligere beskrevet • Insurance: 214,6 MUSD av totalt 319,7 MUSD (~67 %)  • Vekst på +25 % 👉 Caset er i praksis blitt sterkt avhengig av ett segment. ⸻ 4. Samtidig – det er fortsatt positive trekk • Revenuevekst på +22 % er solid • Consumer-segmentet vokser bra (spesielt small business) • Gjeldsgrad forbedres (2.4x vs 3.5x i fjor)  • EBITDA vokser raskere enn VMM → tegn til operasjonell gearing ⸻ Oppsummert justering: Caset står fortsatt som et syklisk recovery-bet, men: • Lønnsomheten er svakere enn headline tilsier • Marginpress er en reell utfordring • Avhengigheten av Insurance øker risikoen 👉 Jeg vil fortsatt si: interessant case, men mer “execution + makro”-avhengig enn først fremstilt. ⸻ Disclaimer: Ikke finansielle råd. Gjør egne vurderinger.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Meglerstatistikk
Fant ingen data