2025 Q3-rapport
40 dager siden54min
Ordredybde
First North Sweden
Antall
Kjøp
25 000
Selg
Antall
146 303
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| 5 215 | - | - | ||
| 6 500 | - | - | ||
| 10 000 | - | - | ||
| 2 500 | - | - | ||
| 1 359 | - | - |
Høy
0,12VWAP
Lav
0,11OmsetningAntall
0 141 655
VWAP
Høy
0,12Lav
0,11OmsetningAntall
0 141 655
Meglerstatistikk
Mest nettokjøp
| Megler | Kjøpt | Solgt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 141 655 | 141 655 | 0 | 0 |
Mest nettosalg
| Megler | Kjøpt | Solgt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 141 655 | 141 655 | 0 | 0 |
Selskapshendelser
| Kommende | |
|---|---|
| 2025 Q4-rapport | 11. feb. 2026 |
| Historisk | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-rapport | 12. nov. | |
| 2025 Q2-rapport | 12. aug. | |
| 2025 Q1-rapport | 13. mai | |
| 2024 Q4-rapport | 13. feb. | |
| 2024 Q3-rapport | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra FactSet, Quartr
Kunder besøkte også
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
·17. des.Q4 forventninger samt et bud på en fair pris når markedet våkner opp for Divio. Forventningen er vedlagt som bilde og legger kun til de 700.000 ekstra, som formentlig vil bety at Divio for første gang vil være så nær cashflow positive som det nærmest kan la seg gjøre. Det betyr også at det formentlig er siste kvartal hvor de ikke tjener penger og at vi derfor kan se frem imot et 2026 som både er ebitda positive og cashflow positive hele veien igjennom. Merk at det kommer et betydelig beløp inn for avregning av fidility kontrakten for 2026. Og som for øvrig skal reforhandles innen utløp av 2026, hvor jeg håper Divio kan sikre en litt bedre kontrakt. Fair value akkurat nå handler den til en multippel på 1,3x i forhold til omsetning for Q4 opp imot Markedsverdi. Ser vi på andre sky-selskaper eller små vekstbedrifter innen IT bør den ligge noe høyere og gjerne mellom 4-8x av omsetning nå når de blir cashflow positive. Det skjer så mye akkurat nå, og jeg tror at 2026 blir et godt år. Det sa jeg dog også om 2025 som aldri riktig kom i gang. Og så allikevel synes jeg at deres strategi er kommet godt til uttrykk. God jul. 🎄
·12. des."♫ Gode nyheter bringer vi til deg og din slekt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktsutvidelser med Roche. Jeg hørte at markedet liker påfølgende kvartaler med positive tall :)
·3. des. · EndretJeg så dette innlegget om Divio på Reddit i et børsforum og synes det er en god oppsummering for investeringscaset. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dypt Undervurdert SaaS som Pivoterer til en Skalerbar Byrådrevet Vekstmotor Jeg har gravd i et lite svensk SaaS-selskap kalt Divio Technologies AB, og den siste Q3 2025-rapporten fanget oppmerksomheten min. Markedet ignorerer fullstendig det som ser ut som en stor snuoperasjon med asymmetrisk oppside. Her er oversikten. ==================== Eksplosiv Omsetningsvekst ==================== Divio rapporterte nettopp: * +52% nettosalgsvekst i Q3 * +64% vekst YTD * Abonnementsinntekter +22% * Inntekter fra profesjonelle tjenester +630% Nøkkeldeltaljen: tjenesteinntektene er i praksis gjentakende. Mange kunder bruker Divio for løpende operasjonelt og infrastrukturelt arbeid, som oppfører seg som MRR selv om det ikke er merket slik. Hvis du behandler disse gjentakende tjenestene som funksjonell MRR, hopper Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Ble Positiv ================== For første gang leverte Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De fullførte også en SEK 9.6M kapitalinnhenting tidligere i kvartalet, noe som presset kontantbeholdningen til SEK 8.3M. Forbrenningsraten er nå liten nok til at en beskjeden MRR-utvidelse kan presse selskapet til kontantstrøm-nøytralitet. Dette er ikke lenger et nødlidende teknologiselskap. Det er en operasjonelt ryddet, nær-break-even SaaS-plattform. ===================================== Byråstrategien = Den Skjulte Vekstutløseren ===================================== Dette er den viktigste delen av historien. Divio skiftet salgsmodell for å målrette digitale byråer, som ofte mangler intern devops-kapasitet, men betjener store porteføljer av klienter. Byråer starter med å teste plattformen, deretter bruke den internt, deretter onboarde *deres* klientprosjekter. Multipliserende effekt. Aktive byråer hoppet fra 12 → 44 på kort tid. To byråer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når selv en brøkdel av disse byråene begynner å distribuere klientarbeidsmengder, kan MRR begynne å stige i store trinn. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, lik det mange vellykkede SaaS-kanalmodeller har gått gjennom. Markedet priser ikke dette inn i det hele tatt. =================== Verdsettelsen Er Absurd Lav =================== Markedsverdi: ~$4.7M Justert ARR: ~$3.0–3.3M Så selskapet handles til ~1.4–1.6× ARR, noe som er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * sterk vekst * utvidende partnernettverk * forbedret kontantstrøm =========== Nøkkel Bull Points =========== * Stor omsetningsvekst på tvers av alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Byråstrategi skalerer veldig raskt * Lav churn og klebrig kundebase * Gjentakende tjenester ikke priset inn * Veldig lav verdsettelsesmultippel * Materiell oppside hvis selv noen få byråer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ser ut som et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spill: sterk omsetningsakselerasjon, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi, og en verdsettelse som kun reflekterer tidligere underprestasjon - ikke nåværende momentum. Hvis byrå-flywheel'en klikker, kan oppsiden være betydelig."·5. des.Veldig god og presis analyse. Og så blir det slett ikke nevnt de 700.000 som har kommet inn her i slutten av året som etter min mening vil gjøre at Divio for q4 kommer til å være veldig nær å være cashflow positive. Vi kan bare glede oss over at vi fortsatt kan kjøpe billige aksjer og le av dem som selger. 2026 blir i sannhet et veldig interessant år for Divio.- ·14. nov.Litt ettertanker på det seneste Q3, synes jeg bare at jeg ble bekreftet i et selskap som er veldig nær ved å få gjennombrudd i markedet. Det kan godt være at det ikke har skjedd mye den siste tiden, men likevel. …. Med den seneste kontrakten leser jeg det som om at de nesten blir EBIT nøytrale her i Q4. (Såfremt det ikke kommer andre ordre inn) Og nå blir de 700.000 jo ikke målt som MRR, men hvis de gjorde det ville det bety en MRR-stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flott Jeg har en sterk forventning om at de i løpet av de neste par kvartalene vokser mer enn hva de har gjort de siste par stykkene.·14. nov.Enig. Det ville vært fint med en kontinuerlig vekst i små skritt via "agency-modellen" kombinert med enkeltstående større ordre per år. Vi får se. Ser positivt og stabilt ut for selskapet nå fremover. Liker fremfor alt at de nå har vokst med redusert kostnad og at de bedømt kan skalere fremover uten for mye i økte kostnader. Jeg har fortsatt et håp om tidligere kommuniserte potensielle én til to ordre som ser ut til å glippe, men oppfattet at JL tonet ned det en del nå under presentasjonen/rapporten.
- ·12. nov. · EndretBeste presentasjonen de har hatt, uten tvil. Jeg har vært stadig mer skeptisk og mistroisk til kommunikasjonen, men er med på laget igjen. Finansiell utvikling ikke så interessant for Q3, men utsiktene ser lysere ut, og selskapet er sååå nært å snu det avgjørende hjørnet. Lanserer en ny metrikk for meg – RI, "gjentakende investeringer". Jeg vil fortsette å legge til.·12. nov. · EndretEr heller ikke direkte imot å gjøre Koresar til et permanent tillegg til teamet. Jeg likte hans avklaringer, og likte hans engasjement og entusiasme for prosjektet. Han forlot også et synkende skip, flexion mobile, i god tid før det smalt. Å legge ham til som CFO ville frigjøre en plass i styret, hvor de forhåpentligvis kunne legge til noen med høynivåinnsikt innen skytjenester. (Jeg synes for tiden at de mangler noe.) De har også nesten identiske skjorter på profilbildene sine. Noe som er en finurlig detalj. (Er det meningen?)·12. nov.Håper det skjer slik. Og kanskje få en av Wagtail-guttene til styrevervet.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
2025 Q3-rapport
40 dager siden54min
Nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- ·17. des.Q4 forventninger samt et bud på en fair pris når markedet våkner opp for Divio. Forventningen er vedlagt som bilde og legger kun til de 700.000 ekstra, som formentlig vil bety at Divio for første gang vil være så nær cashflow positive som det nærmest kan la seg gjøre. Det betyr også at det formentlig er siste kvartal hvor de ikke tjener penger og at vi derfor kan se frem imot et 2026 som både er ebitda positive og cashflow positive hele veien igjennom. Merk at det kommer et betydelig beløp inn for avregning av fidility kontrakten for 2026. Og som for øvrig skal reforhandles innen utløp av 2026, hvor jeg håper Divio kan sikre en litt bedre kontrakt. Fair value akkurat nå handler den til en multippel på 1,3x i forhold til omsetning for Q4 opp imot Markedsverdi. Ser vi på andre sky-selskaper eller små vekstbedrifter innen IT bør den ligge noe høyere og gjerne mellom 4-8x av omsetning nå når de blir cashflow positive. Det skjer så mye akkurat nå, og jeg tror at 2026 blir et godt år. Det sa jeg dog også om 2025 som aldri riktig kom i gang. Og så allikevel synes jeg at deres strategi er kommet godt til uttrykk. God jul. 🎄
- ·12. des."♫ Gode nyheter bringer vi til deg og din slekt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktsutvidelser med Roche. Jeg hørte at markedet liker påfølgende kvartaler med positive tall :)
- ·3. des. · EndretJeg så dette innlegget om Divio på Reddit i et børsforum og synes det er en god oppsummering for investeringscaset. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dypt Undervurdert SaaS som Pivoterer til en Skalerbar Byrådrevet Vekstmotor Jeg har gravd i et lite svensk SaaS-selskap kalt Divio Technologies AB, og den siste Q3 2025-rapporten fanget oppmerksomheten min. Markedet ignorerer fullstendig det som ser ut som en stor snuoperasjon med asymmetrisk oppside. Her er oversikten. ==================== Eksplosiv Omsetningsvekst ==================== Divio rapporterte nettopp: * +52% nettosalgsvekst i Q3 * +64% vekst YTD * Abonnementsinntekter +22% * Inntekter fra profesjonelle tjenester +630% Nøkkeldeltaljen: tjenesteinntektene er i praksis gjentakende. Mange kunder bruker Divio for løpende operasjonelt og infrastrukturelt arbeid, som oppfører seg som MRR selv om det ikke er merket slik. Hvis du behandler disse gjentakende tjenestene som funksjonell MRR, hopper Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Ble Positiv ================== For første gang leverte Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De fullførte også en SEK 9.6M kapitalinnhenting tidligere i kvartalet, noe som presset kontantbeholdningen til SEK 8.3M. Forbrenningsraten er nå liten nok til at en beskjeden MRR-utvidelse kan presse selskapet til kontantstrøm-nøytralitet. Dette er ikke lenger et nødlidende teknologiselskap. Det er en operasjonelt ryddet, nær-break-even SaaS-plattform. ===================================== Byråstrategien = Den Skjulte Vekstutløseren ===================================== Dette er den viktigste delen av historien. Divio skiftet salgsmodell for å målrette digitale byråer, som ofte mangler intern devops-kapasitet, men betjener store porteføljer av klienter. Byråer starter med å teste plattformen, deretter bruke den internt, deretter onboarde *deres* klientprosjekter. Multipliserende effekt. Aktive byråer hoppet fra 12 → 44 på kort tid. To byråer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når selv en brøkdel av disse byråene begynner å distribuere klientarbeidsmengder, kan MRR begynne å stige i store trinn. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, lik det mange vellykkede SaaS-kanalmodeller har gått gjennom. Markedet priser ikke dette inn i det hele tatt. =================== Verdsettelsen Er Absurd Lav =================== Markedsverdi: ~$4.7M Justert ARR: ~$3.0–3.3M Så selskapet handles til ~1.4–1.6× ARR, noe som er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * sterk vekst * utvidende partnernettverk * forbedret kontantstrøm =========== Nøkkel Bull Points =========== * Stor omsetningsvekst på tvers av alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Byråstrategi skalerer veldig raskt * Lav churn og klebrig kundebase * Gjentakende tjenester ikke priset inn * Veldig lav verdsettelsesmultippel * Materiell oppside hvis selv noen få byråer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ser ut som et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spill: sterk omsetningsakselerasjon, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi, og en verdsettelse som kun reflekterer tidligere underprestasjon - ikke nåværende momentum. Hvis byrå-flywheel'en klikker, kan oppsiden være betydelig."·5. des.Veldig god og presis analyse. Og så blir det slett ikke nevnt de 700.000 som har kommet inn her i slutten av året som etter min mening vil gjøre at Divio for q4 kommer til å være veldig nær å være cashflow positive. Vi kan bare glede oss over at vi fortsatt kan kjøpe billige aksjer og le av dem som selger. 2026 blir i sannhet et veldig interessant år for Divio.
- ·14. nov.Litt ettertanker på det seneste Q3, synes jeg bare at jeg ble bekreftet i et selskap som er veldig nær ved å få gjennombrudd i markedet. Det kan godt være at det ikke har skjedd mye den siste tiden, men likevel. …. Med den seneste kontrakten leser jeg det som om at de nesten blir EBIT nøytrale her i Q4. (Såfremt det ikke kommer andre ordre inn) Og nå blir de 700.000 jo ikke målt som MRR, men hvis de gjorde det ville det bety en MRR-stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flott Jeg har en sterk forventning om at de i løpet av de neste par kvartalene vokser mer enn hva de har gjort de siste par stykkene.·14. nov.Enig. Det ville vært fint med en kontinuerlig vekst i små skritt via "agency-modellen" kombinert med enkeltstående større ordre per år. Vi får se. Ser positivt og stabilt ut for selskapet nå fremover. Liker fremfor alt at de nå har vokst med redusert kostnad og at de bedømt kan skalere fremover uten for mye i økte kostnader. Jeg har fortsatt et håp om tidligere kommuniserte potensielle én til to ordre som ser ut til å glippe, men oppfattet at JL tonet ned det en del nå under presentasjonen/rapporten.
- ·12. nov. · EndretBeste presentasjonen de har hatt, uten tvil. Jeg har vært stadig mer skeptisk og mistroisk til kommunikasjonen, men er med på laget igjen. Finansiell utvikling ikke så interessant for Q3, men utsiktene ser lysere ut, og selskapet er sååå nært å snu det avgjørende hjørnet. Lanserer en ny metrikk for meg – RI, "gjentakende investeringer". Jeg vil fortsette å legge til.·12. nov. · EndretEr heller ikke direkte imot å gjøre Koresar til et permanent tillegg til teamet. Jeg likte hans avklaringer, og likte hans engasjement og entusiasme for prosjektet. Han forlot også et synkende skip, flexion mobile, i god tid før det smalt. Å legge ham til som CFO ville frigjøre en plass i styret, hvor de forhåpentligvis kunne legge til noen med høynivåinnsikt innen skytjenester. (Jeg synes for tiden at de mangler noe.) De har også nesten identiske skjorter på profilbildene sine. Noe som er en finurlig detalj. (Er det meningen?)·12. nov.Håper det skjer slik. Og kanskje få en av Wagtail-guttene til styrevervet.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
First North Sweden
Antall
Kjøp
25 000
Selg
Antall
146 303
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| 5 215 | - | - | ||
| 6 500 | - | - | ||
| 10 000 | - | - | ||
| 2 500 | - | - | ||
| 1 359 | - | - |
Høy
0,12VWAP
Lav
0,11OmsetningAntall
0 141 655
VWAP
Høy
0,12Lav
0,11OmsetningAntall
0 141 655
Meglerstatistikk
Mest nettokjøp
| Megler | Kjøpt | Solgt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 141 655 | 141 655 | 0 | 0 |
Mest nettosalg
| Megler | Kjøpt | Solgt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 141 655 | 141 655 | 0 | 0 |
Kunder besøkte også
Selskapshendelser
| Kommende | |
|---|---|
| 2025 Q4-rapport | 11. feb. 2026 |
| Historisk | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-rapport | 12. nov. | |
| 2025 Q2-rapport | 12. aug. | |
| 2025 Q1-rapport | 13. mai | |
| 2024 Q4-rapport | 13. feb. | |
| 2024 Q3-rapport | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra FactSet, Quartr
2025 Q3-rapport
40 dager siden54min
Nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Selskapshendelser
| Kommende | |
|---|---|
| 2025 Q4-rapport | 11. feb. 2026 |
| Historisk | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-rapport | 12. nov. | |
| 2025 Q2-rapport | 12. aug. | |
| 2025 Q1-rapport | 13. mai | |
| 2024 Q4-rapport | 13. feb. | |
| 2024 Q3-rapport | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra FactSet, Quartr
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- ·17. des.Q4 forventninger samt et bud på en fair pris når markedet våkner opp for Divio. Forventningen er vedlagt som bilde og legger kun til de 700.000 ekstra, som formentlig vil bety at Divio for første gang vil være så nær cashflow positive som det nærmest kan la seg gjøre. Det betyr også at det formentlig er siste kvartal hvor de ikke tjener penger og at vi derfor kan se frem imot et 2026 som både er ebitda positive og cashflow positive hele veien igjennom. Merk at det kommer et betydelig beløp inn for avregning av fidility kontrakten for 2026. Og som for øvrig skal reforhandles innen utløp av 2026, hvor jeg håper Divio kan sikre en litt bedre kontrakt. Fair value akkurat nå handler den til en multippel på 1,3x i forhold til omsetning for Q4 opp imot Markedsverdi. Ser vi på andre sky-selskaper eller små vekstbedrifter innen IT bør den ligge noe høyere og gjerne mellom 4-8x av omsetning nå når de blir cashflow positive. Det skjer så mye akkurat nå, og jeg tror at 2026 blir et godt år. Det sa jeg dog også om 2025 som aldri riktig kom i gang. Og så allikevel synes jeg at deres strategi er kommet godt til uttrykk. God jul. 🎄
- ·12. des."♫ Gode nyheter bringer vi til deg og din slekt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktsutvidelser med Roche. Jeg hørte at markedet liker påfølgende kvartaler med positive tall :)
- ·3. des. · EndretJeg så dette innlegget om Divio på Reddit i et børsforum og synes det er en god oppsummering for investeringscaset. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dypt Undervurdert SaaS som Pivoterer til en Skalerbar Byrådrevet Vekstmotor Jeg har gravd i et lite svensk SaaS-selskap kalt Divio Technologies AB, og den siste Q3 2025-rapporten fanget oppmerksomheten min. Markedet ignorerer fullstendig det som ser ut som en stor snuoperasjon med asymmetrisk oppside. Her er oversikten. ==================== Eksplosiv Omsetningsvekst ==================== Divio rapporterte nettopp: * +52% nettosalgsvekst i Q3 * +64% vekst YTD * Abonnementsinntekter +22% * Inntekter fra profesjonelle tjenester +630% Nøkkeldeltaljen: tjenesteinntektene er i praksis gjentakende. Mange kunder bruker Divio for løpende operasjonelt og infrastrukturelt arbeid, som oppfører seg som MRR selv om det ikke er merket slik. Hvis du behandler disse gjentakende tjenestene som funksjonell MRR, hopper Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Ble Positiv ================== For første gang leverte Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De fullførte også en SEK 9.6M kapitalinnhenting tidligere i kvartalet, noe som presset kontantbeholdningen til SEK 8.3M. Forbrenningsraten er nå liten nok til at en beskjeden MRR-utvidelse kan presse selskapet til kontantstrøm-nøytralitet. Dette er ikke lenger et nødlidende teknologiselskap. Det er en operasjonelt ryddet, nær-break-even SaaS-plattform. ===================================== Byråstrategien = Den Skjulte Vekstutløseren ===================================== Dette er den viktigste delen av historien. Divio skiftet salgsmodell for å målrette digitale byråer, som ofte mangler intern devops-kapasitet, men betjener store porteføljer av klienter. Byråer starter med å teste plattformen, deretter bruke den internt, deretter onboarde *deres* klientprosjekter. Multipliserende effekt. Aktive byråer hoppet fra 12 → 44 på kort tid. To byråer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når selv en brøkdel av disse byråene begynner å distribuere klientarbeidsmengder, kan MRR begynne å stige i store trinn. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, lik det mange vellykkede SaaS-kanalmodeller har gått gjennom. Markedet priser ikke dette inn i det hele tatt. =================== Verdsettelsen Er Absurd Lav =================== Markedsverdi: ~$4.7M Justert ARR: ~$3.0–3.3M Så selskapet handles til ~1.4–1.6× ARR, noe som er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * sterk vekst * utvidende partnernettverk * forbedret kontantstrøm =========== Nøkkel Bull Points =========== * Stor omsetningsvekst på tvers av alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Byråstrategi skalerer veldig raskt * Lav churn og klebrig kundebase * Gjentakende tjenester ikke priset inn * Veldig lav verdsettelsesmultippel * Materiell oppside hvis selv noen få byråer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ser ut som et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spill: sterk omsetningsakselerasjon, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi, og en verdsettelse som kun reflekterer tidligere underprestasjon - ikke nåværende momentum. Hvis byrå-flywheel'en klikker, kan oppsiden være betydelig."·5. des.Veldig god og presis analyse. Og så blir det slett ikke nevnt de 700.000 som har kommet inn her i slutten av året som etter min mening vil gjøre at Divio for q4 kommer til å være veldig nær å være cashflow positive. Vi kan bare glede oss over at vi fortsatt kan kjøpe billige aksjer og le av dem som selger. 2026 blir i sannhet et veldig interessant år for Divio.
- ·14. nov.Litt ettertanker på det seneste Q3, synes jeg bare at jeg ble bekreftet i et selskap som er veldig nær ved å få gjennombrudd i markedet. Det kan godt være at det ikke har skjedd mye den siste tiden, men likevel. …. Med den seneste kontrakten leser jeg det som om at de nesten blir EBIT nøytrale her i Q4. (Såfremt det ikke kommer andre ordre inn) Og nå blir de 700.000 jo ikke målt som MRR, men hvis de gjorde det ville det bety en MRR-stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flott Jeg har en sterk forventning om at de i løpet av de neste par kvartalene vokser mer enn hva de har gjort de siste par stykkene.·14. nov.Enig. Det ville vært fint med en kontinuerlig vekst i små skritt via "agency-modellen" kombinert med enkeltstående større ordre per år. Vi får se. Ser positivt og stabilt ut for selskapet nå fremover. Liker fremfor alt at de nå har vokst med redusert kostnad og at de bedømt kan skalere fremover uten for mye i økte kostnader. Jeg har fortsatt et håp om tidligere kommuniserte potensielle én til to ordre som ser ut til å glippe, men oppfattet at JL tonet ned det en del nå under presentasjonen/rapporten.
- ·12. nov. · EndretBeste presentasjonen de har hatt, uten tvil. Jeg har vært stadig mer skeptisk og mistroisk til kommunikasjonen, men er med på laget igjen. Finansiell utvikling ikke så interessant for Q3, men utsiktene ser lysere ut, og selskapet er sååå nært å snu det avgjørende hjørnet. Lanserer en ny metrikk for meg – RI, "gjentakende investeringer". Jeg vil fortsette å legge til.·12. nov. · EndretEr heller ikke direkte imot å gjøre Koresar til et permanent tillegg til teamet. Jeg likte hans avklaringer, og likte hans engasjement og entusiasme for prosjektet. Han forlot også et synkende skip, flexion mobile, i god tid før det smalt. Å legge ham til som CFO ville frigjøre en plass i styret, hvor de forhåpentligvis kunne legge til noen med høynivåinnsikt innen skytjenester. (Jeg synes for tiden at de mangler noe.) De har også nesten identiske skjorter på profilbildene sine. Noe som er en finurlig detalj. (Er det meningen?)·12. nov.Håper det skjer slik. Og kanskje få en av Wagtail-guttene til styrevervet.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
First North Sweden
Antall
Kjøp
25 000
Selg
Antall
146 303
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| 5 215 | - | - | ||
| 6 500 | - | - | ||
| 10 000 | - | - | ||
| 2 500 | - | - | ||
| 1 359 | - | - |
Høy
0,12VWAP
Lav
0,11OmsetningAntall
0 141 655
VWAP
Høy
0,12Lav
0,11OmsetningAntall
0 141 655
Meglerstatistikk
Mest nettokjøp
| Megler | Kjøpt | Solgt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 141 655 | 141 655 | 0 | 0 |
Mest nettosalg
| Megler | Kjøpt | Solgt | Netto | Internt |
|---|---|---|---|---|
| Anonym | 141 655 | 141 655 | 0 | 0 |