Hva er risiko og avkastning?

Når det gjelder sparing og investering spiller risiko og avkastning en sentral rolle. Din personlige risikotoleranse og tidshorisont er avgjørende faktorer for hvordan du bør planlegge både sparing og investering, samt hvordan du bør sette sammen din portefølje.

Hva er risiko og risikotoleranse?

Du har kanskje hørt ordtaket "ikke legg alle eggene i én kurv".

Dette er også viktig når det kommer til sparing og investering. Å spre investeringene dine over ulike aktiva, regioner og sektorer kan bidra til å redusere risikoen og potensielle tap. Dette prinsippet kalles diversifisering, og det handler om å sikre at du har en balansert og robust portefølje som tåler forskjellige markedsforhold.

En annen viktig faktor å vurdere er din tidshorisont. Hvor lang tid har du til rådighet før du trenger å bruke pengene du sparer? Jo lengre tidshorisont du har, desto mer fleksibilitet har du til å investere i aktiva med høyere potensiell avkastning, selv om de også kan ha høyere risiko. På den andre siden, hvis du har en kort tidshorisont og trenger pengene på kort sikt, kan det være lurt å velge mer stabile investeringer med lavere risiko.

Uansett hvilken tilnærming du velger, er det også viktig å følge opp porteføljen din regelmessig. Markedsforhold og dine egne økonomiske mål kan endre seg over tid, og derfor bør du jevnlig vurdere og tilpasse dine investeringer og sparemål. Ved å kombinere risikovurdering, tidshorisont, diversifisering og regelmessig oppfølging, kan du legge grunnlaget for en fornuftig og tilpasset spare- og investeringsstrategi som hjelper deg med å nå dine økonomiske mål.

Det er en klar sammenheng mellom avkastning og risiko på lang sikt. Jo høyere forventet avkastning, dess høyere risiko. Dette er illustrert i eksempelet under.

Hva er avkastning?

Høyere avkastning kan bidra til å øke formuen din og oppnå målene dine på kortere tid. Imidlertid er høyere avkastning ofte forbundet med høyere risiko. Som sagt, refererer risiko til usikkerheten eller muligheten for tap som er knyttet til en investering. Høyrisikoinvesteringer har da potensialet for større tap, mens lavrisikoinvesteringer har en tendens til å være mer stabile, og med lavere avkastning.

Det er viktig å forstå din egen risikotoleranse og finne en balanse som passer for deg. Dette innebærer å vurdere din økonomiske situasjon, investeringshorisont, mål og personlige preferanser. Noen mennesker er villige til å ta større risiko for å jage høyere avkastning, mens andre foretrekker å ha mer stabilitet og sikkerhet i pengene sine.

Forholdet mellom aksje- og renteandel i en investeringsportefølje er den beslutningen som påvirker avkastning og risiko mest. Aksjer og aksjefond er kjent for å svinge mye, mens renteprodukter som rentefond og obligasjoner generelt sett er mer stabile og har lavere svingninger. Ved å øke andelen aksjer i porteføljen, øker man vanligvis risiko og forventet avkastning, da man blir mer eksponert for aksjemarkedets svingninger.

På den andre siden, ved å ha en større andel av renteprodukter, reduseres risikoen, men avkastningspotensialet vil også være lavere. Å finne riktig balanse mellom aksje- og renteksponering er derfor viktig for å oppnå en risikoprofil som du er komfortabel med.

Sparer du til pensjon, med flere tiårs horisont, mener Nordnet og andre pensjons- og kapitalforvaltere at du bør ha en høy aksjeandel, typisk mellom 80 og 100 prosent. Husk på at mesteparten av pensjonsinntektene til nordmenn kommer fra folketrygden (NAV), og den er garantert og oppjusteres årlig med lønnsveksten. Dermed kan du ta høyere risiko (les: høy aksjeandel) med jobb-pensjon og privat pensjonssparing.

Diversifisering og porteføljestyring.

Diversifisering og porteføljestyring er to viktige konsepter innen sparing og investering som kan hjelpe deg med å redusere risikoen og maksimere avkastningen på lang sikt, selv om du ikke er veldig kunnskapsrik.

Diversifisering handler om å spre investeringene dine over ulike typer aktiva eller verdipapirer. Istedenfor å satse alt på én enkelt investering, sprer du risikoen ved å investere i forskjellige selskaper, bransjer, geografiske områder og investeringsklasser som aksjer, obligasjoner eller eiendom. Ved å diversifisere reduserer du sjansen for å bli hardt rammet av en enkelt negativ hendelse eller nedgang i en bestemt sektor eller selskap. Det er viktig å merke seg at diversifisering ikke garanterer profitt eller beskytter deg mot tap, men det kan bidra til å begrense risikoen.

Et globalt indeksfond investerer pengene over store deler av verden, i over 20 land og i mer enn 1.000 ulike selskaper. Norske aksjer utgjør for eksempel kun ca 0,3 prosent av et globalt indeksfond. Dette er et godt eksempel på et bredt diversifisert aksjefond.

Porteføljestyring handler om å administrere investeringene dine på en balansert måte. Det innebærer å vurdere dine risikotoleranse, tidshorisont, økonomiske mål og investeringsstrategi for å bygge en portefølje som passer for deg. En godt diversifisert portefølje kan inneholde en blanding av ulike aktiva som passer dine behov og mål.