Hva er svingprising og hvorfor benyttes den?

Svingprising er en praksis som sikrer at de som sparer i aksjefond eller rentefond ikke skal betale når andre kjøper og selger andeler i fondet. Effekten er enkelt forklart at de som selger eller kjøper må betale for kostnaden knyttet til handelen. Forvalteren benytter svingprising på dager hvor fondet opplever betydelige innløsninger eller tegninger. Svingprisingen skal dekke transaksjonskostnader som påløper på dager hvor forvalter må kjøpe seg mye opp eller selge seg mye ned i fondenes eiendeler.

Svingprising fungerer slik: På dager med mer kjøp enn salg av fondsandeler, må forvalteren kjøpe aksjer for nettobeløpet. La oss si at dette koster forvalter 0,1 % i transaksjonskostnader. Da blir «svingfaktoren» satt til 0,1 %. Kunder som kjøper nye fondsandeler denne dagen må betale 0,1 % mer enn fondskursen (NAV). På dager med mer salg enn kjøp, blir svingfaktoren negativ. Disse justeringene blir kalt svingprising, og de bidrar til å sikre rettferdig behandling av andelseiere.