Oracles monsterprognose løftet hele AI-sektoren

Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.

Morgenrapport – torsdag 11 september

• Vi tror Oslo Børs åpner opp 0,4%, eller innenfor intervallet [0, 0,9]%.

Utarbeidet av Roger Berntsen – analytiker i Nordnet, klokken 06.45 i dag, og er ment for edukativt formål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er ned -0,2 % siden Oslo Børs stengte onsdag, DAX futures som er ned 0,1 %, oljeprisen (Brent Blend) som er opp 0,4 % og USDNOK som er opp 0,4 %. Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i prognosen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 19 år, men han kan gjøre feil.

Roger Berntsen har eierinteresser i selskaper nevnt i denne rapporten; Advanced Micro Devices (AMD).

Verdens aksjemarkeder

• De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) falt -0,1 prosent i snitt i går.
  • S&P 500 Volatility index (VIX) steg 0,3 poeng, til 15,3.*
    • Oracle Corp (35,9%), Broadcom Inc (9,8%), Vistra Corp (8%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
    • Synopsys Inc (-35,8%), Trade Desk Inc (-11,9%), Epam Systems Inc (-7,2%), endte på bunn.
• Eurostoxx 600 endte uendret i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, OBX, OMXH25 og OMXC20) steg 0,6 prosent i snitt.
  • EUROSTOXX 50 Volatility index (VIX) steg 0,1 poeng, til 16,8.*
• De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er opp 0,4 prosent i snitt torsdag morgen.

*VIX > 25: Signaliserer frykt og usikkerhet. VIX <15: Indikerer stabilitet og optimisme.

Oracle sjokkerte Wall Street tirsdag kveld med en prognose som kan snu opp-ned på hele bransjen for skytjenester. Selskapet varsler at inntektene fra skyinfrastruktur kan nå 114 milliarder dollar i regnskapsåret 2029 – en 14-dobling på fem år, drevet av AI-bølgen.

Aksjen spratt 36 prosent på én dag, men ringvirkningene traff hele verdikjeden: Nvidia, Broadcom, TSMC, AMD, Micron, Super Micro og Dell steg markant. Det var for øvrig neo-cloud-aktøren, CoreWeave som steg mest med en en oppgang på hele 17 prosent.

Hyperscalerne som Amazon, Microsoft og Google har styrken til å levere AI-integrerte skyløsninger globalt, men fleksibiliteten kan tenkes å ligge hos neo-cloud-aktørene, som bygger datasentre spesialtilpasset ren GPU-kraft.

Med andre ord, AI-infrastruktur blir ikke bare et kappløp mellom de største, men kanksje et todelt landskap der nye aktører kan stjele markedsandeler. For investorer betyr det at mulighetsrommet strekker seg langt utover de tradisjonelle tech-gigantene.

Kort oppsummert: Oracle har med én melding gitt nytt moment til AI-rallyet – og samtidig satt neo-cloud på kartet som en joker i kappløpet.

Renter, valuta og råvarer

• Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 67,3 dollar per fat.
• 1 USD koster i skrivende stund: 9,93 NOK; 9,35 SEK; 6,38 DKK og 0,85 EUR, mens 1 EUR koster: 11,6 NOK; 10,94 SEK og 7,47 DKK.
• Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 3,55 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,05).
• De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,35 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
• Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 3631,6 (All-time high).

Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.

Få morgenrapportene sendt på e-post

Legg inn e-postadressen din i feltet under og få morgenrapportene sendt rett til innboksen din.