Den store ETF-guiden

Børshandlede fond (ETF) er meget interessante investeringsobjekter enten du er langsiktig sparer, investor eller spekulant. Vil du ha industriselskaper, eller teknologiaksjer. Ønsker du å investere i Norge og Norden, eller i Europa, USAeller Kina? Har du tro på olje ellerhva med å handle gull, sølv eller Bitcoin? Utvalget av børsnoterte fond er virkelig enormt, men med denne ETF-guiden skal du få et litt tydeligere bilde av mulighetene du har.

Hva er en ETF?

ETF er børsnoterte fond (Exchange Traded Funds). Ganske enkeltet fondman kan handle somen vanlig aksje. Fondets fordeler (risikospredning og tilgang til fjerne markeder) kombineres med en aksje sin enkle omsettelighet. Som regel er fondene indeksfond som passivt følger en aksjeindeks eller speiler prisutviklingenpå en kjent råvare. I stedet for en fondsforvalterstyres fondet av marketmakere [1] som sørger for at kursen på fondet er riktig i forhold til markedet. Gode ETFer bør ha følgende kjennetegn:

1. De må være lette å forstå slik at man enkelt ser hva man kjøper.
2. De må gi en korrekt avkastning i forhold til underliggende indeks eller råvare.
3. Det må være billig å kjøpe og selge de (god likviditet).
4. De må komme fra en kjent tilbyder med god soliditet.

Det er MASSE fond der ute som tilfredsstiller disse kriteriene. Du finner fondene fra Nordnets partnere i ETF-Torget på våre nettsider, med  prospekter, kursdiagrammer og nøkkeltall. Flest ETFer er dog notert på de amerikanske børsene og handles i vårt system som en vanlig amerikansk aksje. Her er det virkelig mye spennende, og vi har et eget avsnitt om USA lenger ned. La oss først ta en titt på Europa. Jeg har laget noen grupperinger som bør være interessant enten du er langsiktig sparer, større investor eller ser etter mer “action” som opportunistisk spekulant.

Langsiktig sparing og investeringer

Indeksfond for de nordiske børsindeksene i Norge, Sverige, Finlandeller Norden er et naturlig sted å starte.Eurostoxx 50 et godt valg for de av dere med ett klikk ønsker å kjøpe de 600 største europeiske selskapene. Ellers er selvsagt USA aktuelt, med totalt 1/3 av det samlede kapitalmarkedet i verden. Den brede S&P 500for de 500 største selskapene, klassiske Dow JonesIndustriindeks eller teknologitunge NASDAQ er gode valg. Dette er populære, likvide og brede ETFer som inneholder verdens ledende internasjonale selskaper. Felles for alle fondene nevnt over er at de følger ledende markedsindekser, er billige (vanlig aksjekurtasje) og har meget lave årlige forvaltningskostnader. Således er dette gode valg for “grunnmuren” i din investeringsporteføljeog flere av de er tilgjengelig forlangsiktig sparinggjennom spareavtaler.

Søk opp ETFer på nordnet.no eller finn de i ETF-torget.

Mer Action? Bransjefond og eksotiske markeder

En rekke fond gir enkelt eksponering mot mer eksotiske markeder som Afrika,Kina, Indiaog fjerne østen.Mange fond følger ogsåspesifikke sektorer i stedet for brede markedsindekser. Ofte har enkeltstående sektorfond noe større risiko (svingninger) enn fond på de brede markedsindeksene, men det kan også være motsatt. Det fins sektorer som regnes som defensive, som f.eks. kraftforsyning (utilities) eller helse/farmasia. Her er et utvalg aktuelle sektor-ETFer.

Råvarer

Råvaremarkedene er blant verdens mest handlede markeder. Tidligere måtte man handle råvarer direkte, eller via råvarefutures for å få slik eksponering. Nå er det en rekke børshandlede fond med råvareeksponering. Husk bare på at om du kjøper disse så spekulerer du i prisendring som følge av endringer i tilbud og etterspørsel etter disse råvarene, og ikke i en underliggende verdiskapning som foraksjer.I de fleste aksjemarkeder vil mankunne få grei avkastning ved å sitte over lang tid. I råvarermå manha en klar strategi for åkjøpeog selge. Flere av disse er også ETNer (Exchange Traded Notes) som har en annen (lavere) investorbeskyttelse enn vanlige ETFer. Her er et utvalg råvarer du kan spekulere i både gjennom ETFer og ETNer:

ETFer for Trading og Spekulasjon

Tror du at markedet eller sektorer skal kraftig opp på kort sikt kan man få mer “bang for the bucks” ved å kjøpe ETFer med innebygget belåning (gearing). På samme måte er det en rekke slike ETFer som gir invers eksponering, det vil si at de stiger når et marked faller. Jeg vil advare mot å bruke denne type fond for langsiktig sparing, men de er velegnet for kortsiktig spekulasjon. Med det mener jeg posisjoner som tas utfra et kortsiktig syn ogsom holdesi noen dager og uker, maksimalt måneder. Les for øvrig investorvettreglene.Blant våre samarbeidspartnere finner man flere av disse fondene. Du finner alle disse fondene på nordnet.no:

USA – ETFenes hjemland

Det første og i dag største børsnoterte fondet i verden er S&P 500 fondet SPY som ble opprettet i 1993. I 1998 kom fondet på Dow Jones Industriindeks med ticker DIA, og i 1999 ETFen på NASDAQ 100 med ticker QQQ. Disse er nå blant verdens mest handlede verdipapirer med ekstremt god likviditet.

Lær mer om hva som inngår i handel av ETF-er: Innføring i handel med ETFer

Forhold å tenke på

Hos Nordnet vil du kunne handle et meget stort antall ETFer som kan gi deg tilgang til mange mulige former for eksponering. Har du et syn på en bransje eller et marked finnes det trolig et verdipapir som gjør at du kan ta posisjoner. Med stor frihet kommer også stort ansvar. Du må vite hva du investerer i, og kunne håndtere posisjonen underveis. Les Sparevettreglene. Noen ETFer egner seg glimrende til langsiktig sparing, og enkelte av disse er tilgjengelige for kurtasjefri månedlig sparing. Andre er mer aktuelle for kortsiktig trading.

Man må (som alltid når man handler utenlandske verdipapirer) passe på kildeskatt ved eventuelle utbytter, samt andre forhold som vedrører skatt og ligning.

I denne episoden av #pengepodden sparing får du høre mer om handel i ETFer: Børsnoterte Fond – indeksfondenes ukjente storebror

PS: Mine innlegg er ment å gi informasjon og innsikt, og er ikke å tolke som en direkte kjøps- eller salgsanbefaling. Posisjoner man tar i markedet må tilpasses den enkelte type investor/sparer.