2026 Q2 - rapport
93 dager siden
‧43min
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| 366 | - | - | ||
| 19 | - | - | ||
| 2 | - | - | ||
| 22 | - | - | ||
| 135 | - | - |
Det er viktig at du er klar over at aksjemarkedet kan både øke og minke i verdi. Selv om sparing i aksjer historisk sett har gitt god avkastning over tid, er det ingen garanti for fremtidig utvikling. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.
Fond og ETF-er med aksjen
Ingen fond rapporterer aksjen blant sine ti største beholdninger.
Kunder besøkte også
Selskapshendelser
Data hentes fra Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 23. okt. | 5 dager |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 17. juli | ||
2026 Q1 - rapport 29. apr. | ||
2025 Q4 - rapport 28. jan. | ||
2025 Q3 - rapport 23. okt. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 18. juli 2025 |
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Forum
Bli med i samtalen på Nordnet Social
·1. okt.I og med at DNB Carnegie nylig publiserte sitt kursmål på 24 SEK, ligger jeg stabilt midt imellom med min motiverte verdi på 20 SEK og SEB sin på 16. Blir spennende å lese Q3-rapporten 23/10.
·29. sep.Nesten usannsynlig ørkenvandring i 5 år ! Sannsynligheten for et MBO avtar vel om Nordström selger på nåværende nivå? Har SEB byttet analytiker eller pratar vi om rene synsing? Bare å slippe og gå videre!
Den mørkeste time, største smerte Vi kutter 2027E-28E EPS med 6-9% på en langsommere og lavere innhenting på tvers av alle segmenter. Våre just. EBITA-prognoser er 9% under FactSet consensus for Q3 og 3-5% under for 2027-28, men vi mangler overbevisning i estimatene. Selv om vi ser positivt på oppryddingen fra den nye ledelsen, ønsker vi å se beviser på forbedret intern styring og operasjonell stabilisering før vi kan vurdere å bli positive til aksjen. Gjentar Hold, kursmål til SEK 16 (27). Q3E: Fortsatt press med just. EBITA ned 6% y/y Vi anslår Q3 nettoomsætning til SEK 1 786m, opp 11% y/y, hvorav 4pp er organisk, 2,6pp er fra M&A og 4,6pp er FX. Vi estimerer just. EBITA til SEK 127m, ned 6% y/y, for en just. EBITA-margin på 7,1%, ned 1,3pp y/y. Vi justerer for SEK 79m i engangskostnader som selskapet har kunngjort (se vår kommentar her). Når det gjelder segmenter, forventer vi at just. EBITA-margin for Sverige vil være 4,0%, opp 1,8pp y/y. Vi anslår marginpress i Norge og anslår en just. EBITA-margin på 3,6% (-2,3pp y/y justert for nedskrivninger). Vi ser også at lønnsomheten faller i Øvrige Europa, ettersom den litauiske virksomheten starter sin nye kontraktstruktur med en just. EBITA-margin på 18,1% (-4,7pp y/y). Vi kutter vår langsiktige konsernprognose og ser nå en EBITA-margin på 7,0% innen 2028. Som et uttrykk for dette senker vi 2027E-28E EPS med 6-9%. I stupbratt fall; alt vi har igjen er troen på pilotene Vi har vært kritiske til Green Landscaping’s svake kontantstrøm og lønnsomhet. Det er nå åpenbart at de interne kontrollene har vært sterkt mangelfulle, men den nye ledelsen tar tak i dette gjennom forbedringsprogrammer. Støttet av aktivt eierskap fra Byggmästare Anders J Ahlström Holding og Salénia, ser vi positivt på initiativene. Likevel vil endring ta tid, og selv om selskapet sannsynligvis er på "peak pain", trengs det tålmodighet før forbedringer blir synlige. Manglende overbevisning, vi forblir på Hold; kursmål til SEK 16 (27) Som en refleksjon av interne kontrollproblemer, høy gjeld og dårlig kontantstrøm anvender vi nå en rabatt på 35% mot peers (tidligere 30%) for å utlede vårt kursmål på SEK 16.- ·23. sep.Oppdatert min prognose etter gårsdagens VV. Tror nå at: 2026E: Omsetningen +11,9 % til 6 970 MSEK, hvorav utførte oppkjøp ca. 395 MSEK (6 %). Pga. engangskostnadene på 79 MSEK i Q3 synker EBITA fra 447 MSEK (7,1 %) til 355 MSEK (5,0 %), EBIT blir 243 MSEK (3,5 %) og RPA 1,44 SEK. Derimot blir justert EBITA 435 MSEK (6,2 %), justert EBIT 323 MSEK (4,6 %) og justert RPA 2,48 SEK. 2027E: Omsetningen +2,6 % til 7 154 MSEK, ettersom jeg regner med -58 MSEK i Stebules omsetning på grunn av de reforhandlede avtalene og ingen ytterligere oppkjøp da gjeldsgraden fortsatt er høy. EBITA når 558 MSEK (7,7 % dvs. 0,3 prosentpoeng under L5Y-snittet) da jeg regner med at lønnsomheten er tilbake på normalt nivå i Sverige/Norge. EBIT 443 MSEK (6,2 %) og RPA 4,01 SEK. Dersom MPS t.o.m. 2028 innfris, blir RPA-veksten bare 2,1 %/år for perioden 2023 – 2028, noe som motiverer P/E 8, som er noe under hva Factsets 3 analytikere verdsetter til f.n. Det gjør at jeg får MMV Q2 2027E: 20 SEK (RPA 2,53 SEK x P/E 8) MMV 2027E: 32 SEK (RPA 4,01 SEK x P/E 8) M.a.o.: God kurspotensial på 1,5 års sikt med mindre en NY overrasker. Q3 den 23/10 vil trolig bringe litt klarhet i hvordan VV m.m. slår ut, noe som krever ytterligere en prognoseoppdatering. Ikke ager på det som står ovenfor før du selv har gjort en egen analyse, slik at du vet hva du gjør. Jeg har tatt feil før.
27. sep.Interessant case på 16 kr – mye av nedsiden ser ut til å være priset inn, mens normalisering av marginene kan gi betydelig oppside. Samtidig er Q3 og utviklingen i Sverige/Norge avgjørende for om 2027-estimatene holder. - 22. sep.4. juni fikk Nordström 200.000 warrants til 3,37 SEK per warrant. 5. juni ble dette offentliggjort. 16. juli annonserte Green at Nordström skulle forlate CEO-rollen, og 17. juli kom ny interim-CEO. Det er altså bare 42 dager mellom warrant-tildelingen og kunngjøringen om avgangen. Det betyr ikke nødvendigvis at noe galt har skjedd, men timingen gjør det naturlig å stille spørsmål ved styrets prosess og vurderinger.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Nordnet Social og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Relaterte produkter
Meglerstatistikk
Fant ingen data
2026 Q2 - rapport
93 dager siden
‧43min
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Forum
Bli med i samtalen på Nordnet Social
- ·1. okt.I og med at DNB Carnegie nylig publiserte sitt kursmål på 24 SEK, ligger jeg stabilt midt imellom med min motiverte verdi på 20 SEK og SEB sin på 16. Blir spennende å lese Q3-rapporten 23/10.
- ·29. sep.Nesten usannsynlig ørkenvandring i 5 år ! Sannsynligheten for et MBO avtar vel om Nordström selger på nåværende nivå? Har SEB byttet analytiker eller pratar vi om rene synsing? Bare å slippe og gå videre!Den mørkeste time, største smerte Vi kutter 2027E-28E EPS med 6-9% på en langsommere og lavere innhenting på tvers av alle segmenter. Våre just. EBITA-prognoser er 9% under FactSet consensus for Q3 og 3-5% under for 2027-28, men vi mangler overbevisning i estimatene. Selv om vi ser positivt på oppryddingen fra den nye ledelsen, ønsker vi å se beviser på forbedret intern styring og operasjonell stabilisering før vi kan vurdere å bli positive til aksjen. Gjentar Hold, kursmål til SEK 16 (27). Q3E: Fortsatt press med just. EBITA ned 6% y/y Vi anslår Q3 nettoomsætning til SEK 1 786m, opp 11% y/y, hvorav 4pp er organisk, 2,6pp er fra M&A og 4,6pp er FX. Vi estimerer just. EBITA til SEK 127m, ned 6% y/y, for en just. EBITA-margin på 7,1%, ned 1,3pp y/y. Vi justerer for SEK 79m i engangskostnader som selskapet har kunngjort (se vår kommentar her). Når det gjelder segmenter, forventer vi at just. EBITA-margin for Sverige vil være 4,0%, opp 1,8pp y/y. Vi anslår marginpress i Norge og anslår en just. EBITA-margin på 3,6% (-2,3pp y/y justert for nedskrivninger). Vi ser også at lønnsomheten faller i Øvrige Europa, ettersom den litauiske virksomheten starter sin nye kontraktstruktur med en just. EBITA-margin på 18,1% (-4,7pp y/y). Vi kutter vår langsiktige konsernprognose og ser nå en EBITA-margin på 7,0% innen 2028. Som et uttrykk for dette senker vi 2027E-28E EPS med 6-9%. I stupbratt fall; alt vi har igjen er troen på pilotene Vi har vært kritiske til Green Landscaping’s svake kontantstrøm og lønnsomhet. Det er nå åpenbart at de interne kontrollene har vært sterkt mangelfulle, men den nye ledelsen tar tak i dette gjennom forbedringsprogrammer. Støttet av aktivt eierskap fra Byggmästare Anders J Ahlström Holding og Salénia, ser vi positivt på initiativene. Likevel vil endring ta tid, og selv om selskapet sannsynligvis er på "peak pain", trengs det tålmodighet før forbedringer blir synlige. Manglende overbevisning, vi forblir på Hold; kursmål til SEK 16 (27) Som en refleksjon av interne kontrollproblemer, høy gjeld og dårlig kontantstrøm anvender vi nå en rabatt på 35% mot peers (tidligere 30%) for å utlede vårt kursmål på SEK 16.
- ·23. sep.Oppdatert min prognose etter gårsdagens VV. Tror nå at: 2026E: Omsetningen +11,9 % til 6 970 MSEK, hvorav utførte oppkjøp ca. 395 MSEK (6 %). Pga. engangskostnadene på 79 MSEK i Q3 synker EBITA fra 447 MSEK (7,1 %) til 355 MSEK (5,0 %), EBIT blir 243 MSEK (3,5 %) og RPA 1,44 SEK. Derimot blir justert EBITA 435 MSEK (6,2 %), justert EBIT 323 MSEK (4,6 %) og justert RPA 2,48 SEK. 2027E: Omsetningen +2,6 % til 7 154 MSEK, ettersom jeg regner med -58 MSEK i Stebules omsetning på grunn av de reforhandlede avtalene og ingen ytterligere oppkjøp da gjeldsgraden fortsatt er høy. EBITA når 558 MSEK (7,7 % dvs. 0,3 prosentpoeng under L5Y-snittet) da jeg regner med at lønnsomheten er tilbake på normalt nivå i Sverige/Norge. EBIT 443 MSEK (6,2 %) og RPA 4,01 SEK. Dersom MPS t.o.m. 2028 innfris, blir RPA-veksten bare 2,1 %/år for perioden 2023 – 2028, noe som motiverer P/E 8, som er noe under hva Factsets 3 analytikere verdsetter til f.n. Det gjør at jeg får MMV Q2 2027E: 20 SEK (RPA 2,53 SEK x P/E 8) MMV 2027E: 32 SEK (RPA 4,01 SEK x P/E 8) M.a.o.: God kurspotensial på 1,5 års sikt med mindre en NY overrasker. Q3 den 23/10 vil trolig bringe litt klarhet i hvordan VV m.m. slår ut, noe som krever ytterligere en prognoseoppdatering. Ikke ager på det som står ovenfor før du selv har gjort en egen analyse, slik at du vet hva du gjør. Jeg har tatt feil før.27. sep.Interessant case på 16 kr – mye av nedsiden ser ut til å være priset inn, mens normalisering av marginene kan gi betydelig oppside. Samtidig er Q3 og utviklingen i Sverige/Norge avgjørende for om 2027-estimatene holder.
- 22. sep.4. juni fikk Nordström 200.000 warrants til 3,37 SEK per warrant. 5. juni ble dette offentliggjort. 16. juli annonserte Green at Nordström skulle forlate CEO-rollen, og 17. juli kom ny interim-CEO. Det er altså bare 42 dager mellom warrant-tildelingen og kunngjøringen om avgangen. Det betyr ikke nødvendigvis at noe galt har skjedd, men timingen gjør det naturlig å stille spørsmål ved styrets prosess og vurderinger.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Nordnet Social og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| 366 | - | - | ||
| 19 | - | - | ||
| 2 | - | - | ||
| 22 | - | - | ||
| 135 | - | - |
Det er viktig at du er klar over at aksjemarkedet kan både øke og minke i verdi. Selv om sparing i aksjer historisk sett har gitt god avkastning over tid, er det ingen garanti for fremtidig utvikling. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.
Fond og ETF-er med aksjen
Ingen fond rapporterer aksjen blant sine ti største beholdninger.
Kunder besøkte også
Selskapshendelser
Data hentes fra Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 23. okt. | 5 dager |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 17. juli | ||
2026 Q1 - rapport 29. apr. | ||
2025 Q4 - rapport 28. jan. | ||
2025 Q3 - rapport 23. okt. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 18. juli 2025 |
Relaterte produkter
Meglerstatistikk
Fant ingen data
2026 Q2 - rapport
93 dager siden
‧43min
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Selskapshendelser
Data hentes fra Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q3 - rapport 23. okt. | 5 dager |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2026 Q2 - rapport 17. juli | ||
2026 Q1 - rapport 29. apr. | ||
2025 Q4 - rapport 28. jan. | ||
2025 Q3 - rapport 23. okt. 2025 | ||
2025 Q2 - rapport 18. juli 2025 |
Relaterte produkter
Forum
Bli med i samtalen på Nordnet Social
- ·1. okt.I og med at DNB Carnegie nylig publiserte sitt kursmål på 24 SEK, ligger jeg stabilt midt imellom med min motiverte verdi på 20 SEK og SEB sin på 16. Blir spennende å lese Q3-rapporten 23/10.
- ·29. sep.Nesten usannsynlig ørkenvandring i 5 år ! Sannsynligheten for et MBO avtar vel om Nordström selger på nåværende nivå? Har SEB byttet analytiker eller pratar vi om rene synsing? Bare å slippe og gå videre!Den mørkeste time, største smerte Vi kutter 2027E-28E EPS med 6-9% på en langsommere og lavere innhenting på tvers av alle segmenter. Våre just. EBITA-prognoser er 9% under FactSet consensus for Q3 og 3-5% under for 2027-28, men vi mangler overbevisning i estimatene. Selv om vi ser positivt på oppryddingen fra den nye ledelsen, ønsker vi å se beviser på forbedret intern styring og operasjonell stabilisering før vi kan vurdere å bli positive til aksjen. Gjentar Hold, kursmål til SEK 16 (27). Q3E: Fortsatt press med just. EBITA ned 6% y/y Vi anslår Q3 nettoomsætning til SEK 1 786m, opp 11% y/y, hvorav 4pp er organisk, 2,6pp er fra M&A og 4,6pp er FX. Vi estimerer just. EBITA til SEK 127m, ned 6% y/y, for en just. EBITA-margin på 7,1%, ned 1,3pp y/y. Vi justerer for SEK 79m i engangskostnader som selskapet har kunngjort (se vår kommentar her). Når det gjelder segmenter, forventer vi at just. EBITA-margin for Sverige vil være 4,0%, opp 1,8pp y/y. Vi anslår marginpress i Norge og anslår en just. EBITA-margin på 3,6% (-2,3pp y/y justert for nedskrivninger). Vi ser også at lønnsomheten faller i Øvrige Europa, ettersom den litauiske virksomheten starter sin nye kontraktstruktur med en just. EBITA-margin på 18,1% (-4,7pp y/y). Vi kutter vår langsiktige konsernprognose og ser nå en EBITA-margin på 7,0% innen 2028. Som et uttrykk for dette senker vi 2027E-28E EPS med 6-9%. I stupbratt fall; alt vi har igjen er troen på pilotene Vi har vært kritiske til Green Landscaping’s svake kontantstrøm og lønnsomhet. Det er nå åpenbart at de interne kontrollene har vært sterkt mangelfulle, men den nye ledelsen tar tak i dette gjennom forbedringsprogrammer. Støttet av aktivt eierskap fra Byggmästare Anders J Ahlström Holding og Salénia, ser vi positivt på initiativene. Likevel vil endring ta tid, og selv om selskapet sannsynligvis er på "peak pain", trengs det tålmodighet før forbedringer blir synlige. Manglende overbevisning, vi forblir på Hold; kursmål til SEK 16 (27) Som en refleksjon av interne kontrollproblemer, høy gjeld og dårlig kontantstrøm anvender vi nå en rabatt på 35% mot peers (tidligere 30%) for å utlede vårt kursmål på SEK 16.
- ·23. sep.Oppdatert min prognose etter gårsdagens VV. Tror nå at: 2026E: Omsetningen +11,9 % til 6 970 MSEK, hvorav utførte oppkjøp ca. 395 MSEK (6 %). Pga. engangskostnadene på 79 MSEK i Q3 synker EBITA fra 447 MSEK (7,1 %) til 355 MSEK (5,0 %), EBIT blir 243 MSEK (3,5 %) og RPA 1,44 SEK. Derimot blir justert EBITA 435 MSEK (6,2 %), justert EBIT 323 MSEK (4,6 %) og justert RPA 2,48 SEK. 2027E: Omsetningen +2,6 % til 7 154 MSEK, ettersom jeg regner med -58 MSEK i Stebules omsetning på grunn av de reforhandlede avtalene og ingen ytterligere oppkjøp da gjeldsgraden fortsatt er høy. EBITA når 558 MSEK (7,7 % dvs. 0,3 prosentpoeng under L5Y-snittet) da jeg regner med at lønnsomheten er tilbake på normalt nivå i Sverige/Norge. EBIT 443 MSEK (6,2 %) og RPA 4,01 SEK. Dersom MPS t.o.m. 2028 innfris, blir RPA-veksten bare 2,1 %/år for perioden 2023 – 2028, noe som motiverer P/E 8, som er noe under hva Factsets 3 analytikere verdsetter til f.n. Det gjør at jeg får MMV Q2 2027E: 20 SEK (RPA 2,53 SEK x P/E 8) MMV 2027E: 32 SEK (RPA 4,01 SEK x P/E 8) M.a.o.: God kurspotensial på 1,5 års sikt med mindre en NY overrasker. Q3 den 23/10 vil trolig bringe litt klarhet i hvordan VV m.m. slår ut, noe som krever ytterligere en prognoseoppdatering. Ikke ager på det som står ovenfor før du selv har gjort en egen analyse, slik at du vet hva du gjør. Jeg har tatt feil før.27. sep.Interessant case på 16 kr – mye av nedsiden ser ut til å være priset inn, mens normalisering av marginene kan gi betydelig oppside. Samtidig er Q3 og utviklingen i Sverige/Norge avgjørende for om 2027-estimatene holder.
- 22. sep.4. juni fikk Nordström 200.000 warrants til 3,37 SEK per warrant. 5. juni ble dette offentliggjort. 16. juli annonserte Green at Nordström skulle forlate CEO-rollen, og 17. juli kom ny interim-CEO. Det er altså bare 42 dager mellom warrant-tildelingen og kunngjøringen om avgangen. Det betyr ikke nødvendigvis at noe galt har skjedd, men timingen gjør det naturlig å stille spørsmål ved styrets prosess og vurderinger.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Nordnet Social og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| 366 | - | - | ||
| 19 | - | - | ||
| 2 | - | - | ||
| 22 | - | - | ||
| 135 | - | - |
Det er viktig at du er klar over at aksjemarkedet kan både øke og minke i verdi. Selv om sparing i aksjer historisk sett har gitt god avkastning over tid, er det ingen garanti for fremtidig utvikling. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.
Fond og ETF-er med aksjen
Ingen fond rapporterer aksjen blant sine ti største beholdninger.
Kunder besøkte også
Meglerstatistikk
Fant ingen data