Derivatskolen: Derivater i praksis

I likhet med alle andre produkter hos Nasdaq kan man omsette derivater i børsens elektroniske ordrebok. Priser på opsjoner og futures ser du når du logger deg inn på din side hos Nordnet.

Som nevnt tidligere i derivatskolen så har alle derivater har et navn som er bygget opp rundt en kode. Et eksempel på koden til en opsjon er: STL5H140. I dette eksempelet er underliggende “STL” Statoil-aksjen. Årstallet er tallet rett etter navnet på underliggende; her betyr “5” 2015. Sluttmåned er alltid en bokstav: A-L er for kjøpsopsjoner med forfallsdato i januar til desember og M-X er for salgsopsjoner med forfallsdato i januar til desember. “H” er for august. Opsjonene vil deretter ha en innløsningskurs i navnet.

Dermed kan man se av dette eksempelet at det er snakk om en Statoil kjøpsopsjon med forfallsdato i august 2015 med en innløsningskurs på 140 kr. Koden skifter avhengig av parametere som gjelder hver opsjon.

Over kan du også se kjøps- og salgspriser (også benevnt som opsjonspremien) for alle seriene med bortfall i august (“H” = call og “T” = put). Dersom du ser mangler, eller synes spreadene er for store, ta kontakt med din megler i Nordnet som igjen vil etterspørre bedre priser hos våre børsmeglere. Merk at prisene endres avhengig av kursbevegelser i underliggende aksje:

Hvor aktivt du må følge markedet avhenger av din porteføljes sammensetning. Noen posisjoner er relativt ufølsom for endringer i aksjekursene, mens andre er ekstremt følsomme. Hvis du har kjøpt en put eller call opsjon, vet du at tapet er begrenset til premien du har betalt. Likevel anbefales at en overvåker derivatposisjonene nøye for ikke å gå glipp av gevinster, eller er involvert i unødvendig tap, avhengig av at du ikke selger posisjonen til rett tid.

more

_{Innlegget er IKKE ment å oppfattes som kjøps- og/eller salgsanbefalinger} 

_{i spesifikke verdipapir eller instrumenter for den enkelte leser.}

_{Formålet er å gi informasjon og innsikt om hvordan man kan bruke} derivater_.