2026 Q1-rapport
31 dager siden
‧34min
0,64 CAD/aksje
Siste utbytte
3,30%Direkteavkastning
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Det er viktig at du er klar over at aksjemarkedet kan både øke og minke i verdi. Selv om sparing i aksjer historisk sett har gitt god avkastning over tid, er det ingen garanti for fremtidig utvikling. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.
Meglerstatistikk
Fant ingen data
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet, Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q2-rapport 31. juli |
| Historisk | ||
|---|---|---|
Årlig generalforsamling 2026 7. mai | ||
2026 Q1-rapport 6. mai | ||
2025 Q4-rapport 12. feb. | ||
2025 Q3-rapport 4. nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 1. aug. 2025 |
Kunder besøkte også
Forum
Bli med i samtalen på Nordnet Social
Logg inn
19. mars 2023 · Endret19. mars 2023 · EndretFortis Inc - Analyse, en kanadisk bauta. For tiden holder jeg på å se etter aksjer utenfor USA. Etter en stresstest av porteføljen min så er jeg sårbar for fall av USD. Nå investerer jeg riktignok stort sett i globale aktører, men det er greit å diversifisere over flere land. Øynene mine har vendt seg mot Canada og UK for nye selskaper som jeg kikker nærmere på. Markedet i Canada er jeg ikke kjent med fra før, men har etter et par uker fått en god oversikt over selskapene som er verdt å følge. Så da tenkte jeg det kunne være fint å dele en analyse av Fortis Inc. Fortis Inc. (Ticker FTS.TO) er et internasjonalt selskap som opererer i Canada, USA, Sentral-Amerika og Karibbien. Fortis er et selskap som eier og forsyner kundene sine med elektrisitet og gass. De har over 3,4 millioner kunder, 9200 ansatte og er så og si 100 % regulert. De er et av verdens mest diversifiserte forsyningsselskaper da de opererer i et bredt geografisk område og er representert i så og si hele Nord-Amerika på langs. Fortis Inc. har stort fokus på ESG og har mye medvind med seg siden selskapet er en attraktiv investering for mange som vil være med i "det grønne skiftet". Selskapet har en markedsverdi på 27,92 mrd CAD. Fortis Inc. er et "holdingselskap" som er konsentrert i tre datter selskaper: - ITC, som driver med investeringer og oppgraderinger av infrastruktur. De er også ansvarlige for investeringer innen nettsikkerhet. Dette er en stor post da Fortis Inc har nesten 30 000 km med kabler og nettstruktur som må vedlikeholdes og oppgraderes. - Fortis BC, er ansvarlig for fornybare gassprosjekter, transport av naturgass og lagring av LNG gass. - UNS, står for nettutbygging, lagring av fornybar energi og for integrering av fornybar energi i systemene til Fortis Inc. Fortis Inc. har økt utbyttene sine i 49 år på rad som betyr at selskapet er 1 år unna fra å regnes som en "Dividend king". Selskapet har guidet en DAGR på 4-6 % årlig ut året 2027. Per i dag yielder Fortis Inc. 3,99 %. Så til analysen: - Hva kan man forvente av Fortis på lang sikt? - Hvordan klarer de seg gjennom resesjoner? - Hvordan er selskapets marginer? - Er utbyttene bærekraftige fremover? - Hva er en god inngang for å starte en posisjon i Fortis Inc? Fortis Inc. har hatt en stabil kursutvikling med en fin trend med lang historikk. Sett over de seneste 5 årene er aksjen opp 33,9 % som gir en årlig avkastning på 6,8 %. Tar en med utbyttene ligger den på ca. 9-10 % i året. På et år er aksjen ned 3,71 % som er sterkt gitt at indeksene er mer ned enn Fortis Inc. avkastningsmessig. Justerer man det for utbyttene så er man flatt pluss. Kursmålene ligger mellom 51 - 65 CAD. Av 15 analytikere som dekker aksjen estimerer de en EPS på 2,95 CAD i år og 3,12 CAD for 2024. Altså estimerer analytikerne en EPS-vekst på hhv 3,8 og 5,7 %. Jeg mener estimatene er fornuftige gitt selskapets størrelse og vekstprognose fremover. Kredittvurderingen utført av S&P Global Ratings har gitt Fortis Inc. "A-". Denne er fra 2021 og ut fra gjeldsbelastningen selskapet har er jeg ikke helt enig i denne konklusjonen. Kommer nærmere inn på det avslutningsvis i innlegget. Fortis Inc. vil dra stor fordel av "inflation reduction act" som vil fungere som en katalysator for investeringer fremover. Etterspørselen på EV-ladestasjoner er enorm i Nord-Amerika som vil føre til oppgraderinger av systemene deres. Samtidig vil oppgraderinger av nettsikkerhet stå høyt på listen under den grønne støttepakken til Biden administrasjonen for å ha et mer sikkert og robust elektrisk system som tåler ekstremvær. Her er det massivt potensiale samtidig som de kan ta markedsandeler og bygge seg mer opp på Vest-kysten av USA. Under finanskrisen var EPS-veksten flatt fra 08 til 09. Som viser at Fortis Inc. er ganske immun mot resesjoner da de regnes som kritisk infrastruktur vil de aller fleste gjøre alt de kan for å betale strøm og gassregningen sin, selv i trange tider. De har per i dag en Profit margin på 12,6 % som er OK, men ikke høyt nok til å rope hurra over. Husk at de opererer i regulerte markeder. Payout-ratioen til selskapet ligger på 78 % som mange vil anse som svært høyt, men dette er mer eller mindre vanlig i "utility"-sektoren, men å forvente en DAGR mer enn 5 % over lengre tid er usannsynlig. Per i dag er YOC 3,99 % som er over snittet deres på 3,55 % for de seneste 5 årene. Basert på YOC så vil 3,99 % være en attraktiv prising. Så hva er en god inngang? Gitt at selskapet og analytikerne har en EPS-vekst på 3-6 % de neste årene som jeg mener er korrekt så er det greit å basere seg på 4 % EPS-vekst så får en heller få en oppside dersom Fortis overrasker positivt fremover. De har en p/e snitt på 20 de siste 20 årene. Per nå prises den til en p/e på 20,39. Med tanke på at selskapet er resesjonssikkert og regnet som kritisk så er jeg villig til å si at en p/e på 20 er ok, men veksten og marginene er ikke helt på min side. Samtidig er det jo en trygghet i at myndighetene står bak både på regulerte lån og at markedet er regulert. Så gitt at EPS-veksten er på 4 % fremover fra 2024s EPS på 3,12 CAD så får vi en EPS på ca. 3,64 CAD i 2028. Med en p/e på 20 så gir det en kurs på 73 CAD. Det vil si en avkastning på 26 % over 5 år. Årlig vil dette gi 5,2 % avkastning i året tar vi med utbyttet på ca. 4 % så er vi nærmere 9 % avkastning i året. Selskapets p/e har siden 2009 hatt en p/e bunn på 14,2 og topp på 28,5. Før jeg vil gå videre er det verdt å ha med selskapets gjeld med i betrakning på det hele. De har mye gjeld (litt for mye). De har forfall på en del gjeld de kommende årene. Faktisk så mye som 1,2 mrd CAD i snitt årlig de neste 10 årene. Dette vil spise opp ca. 17-20 % av inntektene til selskapet. Dog skal det sies at de har låst renten på 3,2 % og renten er håndterbar. En annen ting jeg fant ut underveis var at de vanner ut sine aksjonærer sakte, men sikkert. For de av dere som gjør egen research så ser dere at det var et vanvittig hopp i 2017 på antallet aksjer. I 2019 gjorde de det også. Dette har med oppkjøp å gjøre og er den "rimeligste" formen for selskapet å kjøpe opp selskaper på. Dog liker jeg det ikke for jeg som aksjonær sitter igjen med mindre andeler i selskapet. Dette har dog ikke svekket EPS for selskapet som sådan, men deres ROIC er lav på ca. 5 %. Så med dette bakteppet vil jeg gjerne har en større "margin of safety" enn jeg ellers hadde hatt. Jeg vil kreve 15 % årlig avkastning med utbytter inkludert. Det vil si at jeg ønsker 11 % årlig avkastning på aksjen i 5 år fremover siden utbyttet er på 3,99 %. Jeg ønsker også å senke p/e til 18 i 2028. Med p/e på 18 og EPS på 3,64 CAD så har vi en kurs på 65,52 CAD. For å få 11 % i årlig avkastning må man inn på kurs 42 CAD. Kursen må altså falle med 28 % for at jeg skal vurdere en inngang. I oktober 2022 var kursen på under 50 CAD så mulighetene er der. Selskapet er veldig bra og defensivt, men utvanning og gjeld legger en festedemper på aksjen for min del. Samtidig ser jeg ikke den store utbytteveksten foran meg i denne. Dog er denne på WL med kursalarm på 45 CAD. YOC vil være på 5,3 % da så dette vil tilføre en fin og høyere i yield i porteføljen. Jeg har en del selskaper flere selskaper som jeg ser på i Canada. Etter hvert kommer jeg til å legge ut flere analyser fra både Canada og UK. Håper dere fant analysen interessant. God søndagskveld. mvh HanFar
3. mars 2022 · Endret3. mars 2022 · EndretÖkade idag med 5 st a 59,09 CD för dagens utdelningar från Enbridge, Intel och Fortis. Stabilt papper i dessa oroliga tider.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Nordnet Social og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
2026 Q1-rapport
31 dager siden
‧34min
0,64 CAD/aksje
Siste utbytte
3,30%Direkteavkastning
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Forum
Bli med i samtalen på Nordnet Social
Logg inn
- 19. mars 2023 · Endret19. mars 2023 · EndretFortis Inc - Analyse, en kanadisk bauta. For tiden holder jeg på å se etter aksjer utenfor USA. Etter en stresstest av porteføljen min så er jeg sårbar for fall av USD. Nå investerer jeg riktignok stort sett i globale aktører, men det er greit å diversifisere over flere land. Øynene mine har vendt seg mot Canada og UK for nye selskaper som jeg kikker nærmere på. Markedet i Canada er jeg ikke kjent med fra før, men har etter et par uker fått en god oversikt over selskapene som er verdt å følge. Så da tenkte jeg det kunne være fint å dele en analyse av Fortis Inc. Fortis Inc. (Ticker FTS.TO) er et internasjonalt selskap som opererer i Canada, USA, Sentral-Amerika og Karibbien. Fortis er et selskap som eier og forsyner kundene sine med elektrisitet og gass. De har over 3,4 millioner kunder, 9200 ansatte og er så og si 100 % regulert. De er et av verdens mest diversifiserte forsyningsselskaper da de opererer i et bredt geografisk område og er representert i så og si hele Nord-Amerika på langs. Fortis Inc. har stort fokus på ESG og har mye medvind med seg siden selskapet er en attraktiv investering for mange som vil være med i "det grønne skiftet". Selskapet har en markedsverdi på 27,92 mrd CAD. Fortis Inc. er et "holdingselskap" som er konsentrert i tre datter selskaper: - ITC, som driver med investeringer og oppgraderinger av infrastruktur. De er også ansvarlige for investeringer innen nettsikkerhet. Dette er en stor post da Fortis Inc har nesten 30 000 km med kabler og nettstruktur som må vedlikeholdes og oppgraderes. - Fortis BC, er ansvarlig for fornybare gassprosjekter, transport av naturgass og lagring av LNG gass. - UNS, står for nettutbygging, lagring av fornybar energi og for integrering av fornybar energi i systemene til Fortis Inc. Fortis Inc. har økt utbyttene sine i 49 år på rad som betyr at selskapet er 1 år unna fra å regnes som en "Dividend king". Selskapet har guidet en DAGR på 4-6 % årlig ut året 2027. Per i dag yielder Fortis Inc. 3,99 %. Så til analysen: - Hva kan man forvente av Fortis på lang sikt? - Hvordan klarer de seg gjennom resesjoner? - Hvordan er selskapets marginer? - Er utbyttene bærekraftige fremover? - Hva er en god inngang for å starte en posisjon i Fortis Inc? Fortis Inc. har hatt en stabil kursutvikling med en fin trend med lang historikk. Sett over de seneste 5 årene er aksjen opp 33,9 % som gir en årlig avkastning på 6,8 %. Tar en med utbyttene ligger den på ca. 9-10 % i året. På et år er aksjen ned 3,71 % som er sterkt gitt at indeksene er mer ned enn Fortis Inc. avkastningsmessig. Justerer man det for utbyttene så er man flatt pluss. Kursmålene ligger mellom 51 - 65 CAD. Av 15 analytikere som dekker aksjen estimerer de en EPS på 2,95 CAD i år og 3,12 CAD for 2024. Altså estimerer analytikerne en EPS-vekst på hhv 3,8 og 5,7 %. Jeg mener estimatene er fornuftige gitt selskapets størrelse og vekstprognose fremover. Kredittvurderingen utført av S&P Global Ratings har gitt Fortis Inc. "A-". Denne er fra 2021 og ut fra gjeldsbelastningen selskapet har er jeg ikke helt enig i denne konklusjonen. Kommer nærmere inn på det avslutningsvis i innlegget. Fortis Inc. vil dra stor fordel av "inflation reduction act" som vil fungere som en katalysator for investeringer fremover. Etterspørselen på EV-ladestasjoner er enorm i Nord-Amerika som vil føre til oppgraderinger av systemene deres. Samtidig vil oppgraderinger av nettsikkerhet stå høyt på listen under den grønne støttepakken til Biden administrasjonen for å ha et mer sikkert og robust elektrisk system som tåler ekstremvær. Her er det massivt potensiale samtidig som de kan ta markedsandeler og bygge seg mer opp på Vest-kysten av USA. Under finanskrisen var EPS-veksten flatt fra 08 til 09. Som viser at Fortis Inc. er ganske immun mot resesjoner da de regnes som kritisk infrastruktur vil de aller fleste gjøre alt de kan for å betale strøm og gassregningen sin, selv i trange tider. De har per i dag en Profit margin på 12,6 % som er OK, men ikke høyt nok til å rope hurra over. Husk at de opererer i regulerte markeder. Payout-ratioen til selskapet ligger på 78 % som mange vil anse som svært høyt, men dette er mer eller mindre vanlig i "utility"-sektoren, men å forvente en DAGR mer enn 5 % over lengre tid er usannsynlig. Per i dag er YOC 3,99 % som er over snittet deres på 3,55 % for de seneste 5 årene. Basert på YOC så vil 3,99 % være en attraktiv prising. Så hva er en god inngang? Gitt at selskapet og analytikerne har en EPS-vekst på 3-6 % de neste årene som jeg mener er korrekt så er det greit å basere seg på 4 % EPS-vekst så får en heller få en oppside dersom Fortis overrasker positivt fremover. De har en p/e snitt på 20 de siste 20 årene. Per nå prises den til en p/e på 20,39. Med tanke på at selskapet er resesjonssikkert og regnet som kritisk så er jeg villig til å si at en p/e på 20 er ok, men veksten og marginene er ikke helt på min side. Samtidig er det jo en trygghet i at myndighetene står bak både på regulerte lån og at markedet er regulert. Så gitt at EPS-veksten er på 4 % fremover fra 2024s EPS på 3,12 CAD så får vi en EPS på ca. 3,64 CAD i 2028. Med en p/e på 20 så gir det en kurs på 73 CAD. Det vil si en avkastning på 26 % over 5 år. Årlig vil dette gi 5,2 % avkastning i året tar vi med utbyttet på ca. 4 % så er vi nærmere 9 % avkastning i året. Selskapets p/e har siden 2009 hatt en p/e bunn på 14,2 og topp på 28,5. Før jeg vil gå videre er det verdt å ha med selskapets gjeld med i betrakning på det hele. De har mye gjeld (litt for mye). De har forfall på en del gjeld de kommende årene. Faktisk så mye som 1,2 mrd CAD i snitt årlig de neste 10 årene. Dette vil spise opp ca. 17-20 % av inntektene til selskapet. Dog skal det sies at de har låst renten på 3,2 % og renten er håndterbar. En annen ting jeg fant ut underveis var at de vanner ut sine aksjonærer sakte, men sikkert. For de av dere som gjør egen research så ser dere at det var et vanvittig hopp i 2017 på antallet aksjer. I 2019 gjorde de det også. Dette har med oppkjøp å gjøre og er den "rimeligste" formen for selskapet å kjøpe opp selskaper på. Dog liker jeg det ikke for jeg som aksjonær sitter igjen med mindre andeler i selskapet. Dette har dog ikke svekket EPS for selskapet som sådan, men deres ROIC er lav på ca. 5 %. Så med dette bakteppet vil jeg gjerne har en større "margin of safety" enn jeg ellers hadde hatt. Jeg vil kreve 15 % årlig avkastning med utbytter inkludert. Det vil si at jeg ønsker 11 % årlig avkastning på aksjen i 5 år fremover siden utbyttet er på 3,99 %. Jeg ønsker også å senke p/e til 18 i 2028. Med p/e på 18 og EPS på 3,64 CAD så har vi en kurs på 65,52 CAD. For å få 11 % i årlig avkastning må man inn på kurs 42 CAD. Kursen må altså falle med 28 % for at jeg skal vurdere en inngang. I oktober 2022 var kursen på under 50 CAD så mulighetene er der. Selskapet er veldig bra og defensivt, men utvanning og gjeld legger en festedemper på aksjen for min del. Samtidig ser jeg ikke den store utbytteveksten foran meg i denne. Dog er denne på WL med kursalarm på 45 CAD. YOC vil være på 5,3 % da så dette vil tilføre en fin og høyere i yield i porteføljen. Jeg har en del selskaper flere selskaper som jeg ser på i Canada. Etter hvert kommer jeg til å legge ut flere analyser fra både Canada og UK. Håper dere fant analysen interessant. God søndagskveld. mvh HanFar
- 3. mars 2022 · Endret3. mars 2022 · EndretÖkade idag med 5 st a 59,09 CD för dagens utdelningar från Enbridge, Intel och Fortis. Stabilt papper i dessa oroliga tider.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Nordnet Social og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Det er viktig at du er klar over at aksjemarkedet kan både øke og minke i verdi. Selv om sparing i aksjer historisk sett har gitt god avkastning over tid, er det ingen garanti for fremtidig utvikling. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.
Meglerstatistikk
Fant ingen data
Kunder besøkte også
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet, Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q2-rapport 31. juli |
| Historisk | ||
|---|---|---|
Årlig generalforsamling 2026 7. mai | ||
2026 Q1-rapport 6. mai | ||
2025 Q4-rapport 12. feb. | ||
2025 Q3-rapport 4. nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 1. aug. 2025 |
2026 Q1-rapport
31 dager siden
‧34min
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet, Quartr| Kommende | |
|---|---|
2026 Q2-rapport 31. juli |
| Historisk | ||
|---|---|---|
Årlig generalforsamling 2026 7. mai | ||
2026 Q1-rapport 6. mai | ||
2025 Q4-rapport 12. feb. | ||
2025 Q3-rapport 4. nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 1. aug. 2025 |
0,64 CAD/aksje
Siste utbytte
3,30%Direkteavkastning
Forum
Bli med i samtalen på Nordnet Social
Logg inn
- 19. mars 2023 · Endret19. mars 2023 · EndretFortis Inc - Analyse, en kanadisk bauta. For tiden holder jeg på å se etter aksjer utenfor USA. Etter en stresstest av porteføljen min så er jeg sårbar for fall av USD. Nå investerer jeg riktignok stort sett i globale aktører, men det er greit å diversifisere over flere land. Øynene mine har vendt seg mot Canada og UK for nye selskaper som jeg kikker nærmere på. Markedet i Canada er jeg ikke kjent med fra før, men har etter et par uker fått en god oversikt over selskapene som er verdt å følge. Så da tenkte jeg det kunne være fint å dele en analyse av Fortis Inc. Fortis Inc. (Ticker FTS.TO) er et internasjonalt selskap som opererer i Canada, USA, Sentral-Amerika og Karibbien. Fortis er et selskap som eier og forsyner kundene sine med elektrisitet og gass. De har over 3,4 millioner kunder, 9200 ansatte og er så og si 100 % regulert. De er et av verdens mest diversifiserte forsyningsselskaper da de opererer i et bredt geografisk område og er representert i så og si hele Nord-Amerika på langs. Fortis Inc. har stort fokus på ESG og har mye medvind med seg siden selskapet er en attraktiv investering for mange som vil være med i "det grønne skiftet". Selskapet har en markedsverdi på 27,92 mrd CAD. Fortis Inc. er et "holdingselskap" som er konsentrert i tre datter selskaper: - ITC, som driver med investeringer og oppgraderinger av infrastruktur. De er også ansvarlige for investeringer innen nettsikkerhet. Dette er en stor post da Fortis Inc har nesten 30 000 km med kabler og nettstruktur som må vedlikeholdes og oppgraderes. - Fortis BC, er ansvarlig for fornybare gassprosjekter, transport av naturgass og lagring av LNG gass. - UNS, står for nettutbygging, lagring av fornybar energi og for integrering av fornybar energi i systemene til Fortis Inc. Fortis Inc. har økt utbyttene sine i 49 år på rad som betyr at selskapet er 1 år unna fra å regnes som en "Dividend king". Selskapet har guidet en DAGR på 4-6 % årlig ut året 2027. Per i dag yielder Fortis Inc. 3,99 %. Så til analysen: - Hva kan man forvente av Fortis på lang sikt? - Hvordan klarer de seg gjennom resesjoner? - Hvordan er selskapets marginer? - Er utbyttene bærekraftige fremover? - Hva er en god inngang for å starte en posisjon i Fortis Inc? Fortis Inc. har hatt en stabil kursutvikling med en fin trend med lang historikk. Sett over de seneste 5 årene er aksjen opp 33,9 % som gir en årlig avkastning på 6,8 %. Tar en med utbyttene ligger den på ca. 9-10 % i året. På et år er aksjen ned 3,71 % som er sterkt gitt at indeksene er mer ned enn Fortis Inc. avkastningsmessig. Justerer man det for utbyttene så er man flatt pluss. Kursmålene ligger mellom 51 - 65 CAD. Av 15 analytikere som dekker aksjen estimerer de en EPS på 2,95 CAD i år og 3,12 CAD for 2024. Altså estimerer analytikerne en EPS-vekst på hhv 3,8 og 5,7 %. Jeg mener estimatene er fornuftige gitt selskapets størrelse og vekstprognose fremover. Kredittvurderingen utført av S&P Global Ratings har gitt Fortis Inc. "A-". Denne er fra 2021 og ut fra gjeldsbelastningen selskapet har er jeg ikke helt enig i denne konklusjonen. Kommer nærmere inn på det avslutningsvis i innlegget. Fortis Inc. vil dra stor fordel av "inflation reduction act" som vil fungere som en katalysator for investeringer fremover. Etterspørselen på EV-ladestasjoner er enorm i Nord-Amerika som vil føre til oppgraderinger av systemene deres. Samtidig vil oppgraderinger av nettsikkerhet stå høyt på listen under den grønne støttepakken til Biden administrasjonen for å ha et mer sikkert og robust elektrisk system som tåler ekstremvær. Her er det massivt potensiale samtidig som de kan ta markedsandeler og bygge seg mer opp på Vest-kysten av USA. Under finanskrisen var EPS-veksten flatt fra 08 til 09. Som viser at Fortis Inc. er ganske immun mot resesjoner da de regnes som kritisk infrastruktur vil de aller fleste gjøre alt de kan for å betale strøm og gassregningen sin, selv i trange tider. De har per i dag en Profit margin på 12,6 % som er OK, men ikke høyt nok til å rope hurra over. Husk at de opererer i regulerte markeder. Payout-ratioen til selskapet ligger på 78 % som mange vil anse som svært høyt, men dette er mer eller mindre vanlig i "utility"-sektoren, men å forvente en DAGR mer enn 5 % over lengre tid er usannsynlig. Per i dag er YOC 3,99 % som er over snittet deres på 3,55 % for de seneste 5 årene. Basert på YOC så vil 3,99 % være en attraktiv prising. Så hva er en god inngang? Gitt at selskapet og analytikerne har en EPS-vekst på 3-6 % de neste årene som jeg mener er korrekt så er det greit å basere seg på 4 % EPS-vekst så får en heller få en oppside dersom Fortis overrasker positivt fremover. De har en p/e snitt på 20 de siste 20 årene. Per nå prises den til en p/e på 20,39. Med tanke på at selskapet er resesjonssikkert og regnet som kritisk så er jeg villig til å si at en p/e på 20 er ok, men veksten og marginene er ikke helt på min side. Samtidig er det jo en trygghet i at myndighetene står bak både på regulerte lån og at markedet er regulert. Så gitt at EPS-veksten er på 4 % fremover fra 2024s EPS på 3,12 CAD så får vi en EPS på ca. 3,64 CAD i 2028. Med en p/e på 20 så gir det en kurs på 73 CAD. Det vil si en avkastning på 26 % over 5 år. Årlig vil dette gi 5,2 % avkastning i året tar vi med utbyttet på ca. 4 % så er vi nærmere 9 % avkastning i året. Selskapets p/e har siden 2009 hatt en p/e bunn på 14,2 og topp på 28,5. Før jeg vil gå videre er det verdt å ha med selskapets gjeld med i betrakning på det hele. De har mye gjeld (litt for mye). De har forfall på en del gjeld de kommende årene. Faktisk så mye som 1,2 mrd CAD i snitt årlig de neste 10 årene. Dette vil spise opp ca. 17-20 % av inntektene til selskapet. Dog skal det sies at de har låst renten på 3,2 % og renten er håndterbar. En annen ting jeg fant ut underveis var at de vanner ut sine aksjonærer sakte, men sikkert. For de av dere som gjør egen research så ser dere at det var et vanvittig hopp i 2017 på antallet aksjer. I 2019 gjorde de det også. Dette har med oppkjøp å gjøre og er den "rimeligste" formen for selskapet å kjøpe opp selskaper på. Dog liker jeg det ikke for jeg som aksjonær sitter igjen med mindre andeler i selskapet. Dette har dog ikke svekket EPS for selskapet som sådan, men deres ROIC er lav på ca. 5 %. Så med dette bakteppet vil jeg gjerne har en større "margin of safety" enn jeg ellers hadde hatt. Jeg vil kreve 15 % årlig avkastning med utbytter inkludert. Det vil si at jeg ønsker 11 % årlig avkastning på aksjen i 5 år fremover siden utbyttet er på 3,99 %. Jeg ønsker også å senke p/e til 18 i 2028. Med p/e på 18 og EPS på 3,64 CAD så har vi en kurs på 65,52 CAD. For å få 11 % i årlig avkastning må man inn på kurs 42 CAD. Kursen må altså falle med 28 % for at jeg skal vurdere en inngang. I oktober 2022 var kursen på under 50 CAD så mulighetene er der. Selskapet er veldig bra og defensivt, men utvanning og gjeld legger en festedemper på aksjen for min del. Samtidig ser jeg ikke den store utbytteveksten foran meg i denne. Dog er denne på WL med kursalarm på 45 CAD. YOC vil være på 5,3 % da så dette vil tilføre en fin og høyere i yield i porteføljen. Jeg har en del selskaper flere selskaper som jeg ser på i Canada. Etter hvert kommer jeg til å legge ut flere analyser fra både Canada og UK. Håper dere fant analysen interessant. God søndagskveld. mvh HanFar
- 3. mars 2022 · Endret3. mars 2022 · EndretÖkade idag med 5 st a 59,09 CD för dagens utdelningar från Enbridge, Intel och Fortis. Stabilt papper i dessa oroliga tider.
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Nordnet Social og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Det er viktig at du er klar over at aksjemarkedet kan både øke og minke i verdi. Selv om sparing i aksjer historisk sett har gitt god avkastning over tid, er det ingen garanti for fremtidig utvikling. Det er alltid en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.
Meglerstatistikk
Fant ingen data