2025 Q3-rapport
125 dager sidenOrdredybde
TSX Venture Exchange
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Meglerstatistikk
Fant ingen data
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet| Kommende | |
|---|---|
2025 Q4-rapport 6. apr. |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2025 Q3-rapport 19. nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 22. aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 15. mai 2025 | ||
2024 Q4-rapport 27. mars 2025 | ||
2024 Q3-rapport 14. nov. 2024 |
Kunder besøkte også
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
17. feb. · Endret17. feb. · EndretJeg er enig i mye av frustrasjonen din(og til andre her, dette var egentlig et svar på en kommentar men deler den her og) – gamle aksjonærer har blitt voldsomt utvannet og verdiene i Mexico er i praksis tapt. Samtidig synes jeg bildet du tegner blir litt for svart‑hvitt og legger nesten alt på dagens ledelse. Noen nyanser: Aksjeantallet har faktisk gått fra rundt 34 millioner til over 300 millioner de siste årene, så utvanningen er reell. Men hoveddelen kom av gjeldsombytte og emisjoner for å unngå konkurs, ikke bare gjennom opsjoner. Aksjebasert kompensasjon (opsjoner/RSU/DSU) er en liten del av totalen sammenlignet med det som gikk til kreditorer og nye investorer. Problemene i Mexico (Platosa/Evolución) og den store La‑Antigua‑tvisten lå der lenge før Howarth ble CEO i 2022. Platosa slet med dype, våte gruver og høye kostnader i årevis, og selskapet tok på seg dyre konvertible lån allerede i 2020. Dagens ledelse arvet mye av dette rotet. Platosa og Evolución er i realiteten borte for nåværende aksjonærer, det er jeg enig i. Men det skjedde gjennom insolvens i de meksikanske datterselskapene, ikke “gratis overføringer” til venner, men som del av en ganske brutal restrukturering for å unngå at toppholdingen også gikk i bakken. Kilgore og Silver City er ikke gitt bort 100%, men man har gitt fra seg en bit av fremtidige inntekter (royalty + eierandel) til obligasjonseierne. Det svekker oppsiden, men prosjektene er fortsatt viktige verdier i Excellon. Hvis man ser fremover i stedet for bakover, er caset nå mye mer konsentrert. Selskapet har kvittet seg med mye gammel gjeld og de verste Mexico‑problemene. Fokuset er flyttet til Mallay‐gruven i Peru, som er en ferdig bygget underjordsgruve med 600 tpd fabrikk. Historisk produserte den rundt 1,3 M sølvunser i året under Buenaventura. Excellon sitt mål er å komme opp på rundt 2–2,5 millioner sølv‑ekvivalent‑unser i året på Mallay, til lave kostnader. Det er faktisk mer enn det Platosa leverte de beste årene.I tillegg har de Kilgore (gull) og Silver City (sølv) som langsiktige prosjekter som kan skape ekstra verdier hvis gull- og sølvmarkedet holder seg sterkt. Så jo, historikken er stygg, og gammel ledelse/finansiering har ødelagt mye aksjonærverdi. Men per i dag har du et selskap uten Mexico, med én restartende sølvgruve i Peru og et par spennende prosjekt i bakhånd. Skulle sølvprisen virkelig gå til(og holde over) for eksempel 100–120 USD/oz og Mallay fungere som planlagt, vil Excellon være ekstremt giret mot det – selv om tidligere eiendeler er borte og aksjetallet er høyt. Om man vil eie aksjen i dag blir mer et spørsmål om man tror at ledelsen faktisk får Mallay i stabil produksjon uten enda en runde ekstrem utvanning, og såklart at sølv/gull blir høyt nok, lenge nok, til å gi en skikkelig rerating. Fortidens ødeleggelser er reelle, men det betyr ikke nødvendigvis at dagens case er uinteressant, det er bare mye mer risikofylt og mye mer giret enn før.17. feb. · Endret17. feb. · EndretExcellon har også Silver City‐prosjektet i Sachsen i Tyskland, et stort høygradig sølvprosjekt i et historisk distrikt som har produsert sølv i over 700 år. Her har de boret over 10–13.000 meter og fått flere veldig høygradige treff (over 1.000 g/t sølvekvivalent på smale intervaller), det er riktignok fortsatt ren letevirksomhet uten produksjon, men om det realiseres så er det mye bedre og mer stabilt enn politisk ustabile søramerila hvor lokale myndigheter gjerne krever mer penger etc. om sølvprisen blir veldig høy. Her trur jeg forsåvidt også Peru er litt mer stabilt enn Mexico. Jeg tenker at om man får kjøpt aksjen under 0.4-0.5 så er det et bra veddemål for porteføljen på lang sikt :)
31. des. 202531. des. 2025RE: Ny pressemelding - Excellon tildeler aksjeopsjoner Etter min mening er dette bare en annen måte Excellon har utvannet, forringet, omfordelt aksjene sine og overført eiendeler/formue fra sine detaljaksjonærer til andre. I juli 2022, måneden da nåværende administrerende direktør tiltrådte, hadde Excellon en aksjekurs på C58 cent, i dag er den enda lavere. I løpet av denne tiden har sølv, gull og dets tilsvarende gruveselskaper, representert ved SILJ og GDXJ, steget med henholdsvis 160 %, 290 %, 280 % og 220 %! Excellons utestående aksjer gikk fra 34 millioner (millioner) til 347 millioner*, en økning på 10 ganger. Basert på dagens markedsverdi på C$180 millioner*, vil aksjekursen i dag være over C$5 ved de utestående aksjene i 2022. Under denne administrerende direktøren mistet Excellon/detaljaksjonærer også verdifulle eiendeler, inkludert Platosa-gruven, Evolucion-eiendom (totalt «170 millioner én gang sølv-ekvivalent») sammen med deler av Kilgores fremtidige inntekter og Silver City. Excellon var en aksje på 10 kanadiske dollar i 2018 med disse eiendommene, da gull og sølv bare var en brøkdel av dagens priser. Alt dette er flott hvis du var på mottakersiden av hundrevis av millioner av det jeg kaller gratis aksjer utdelt utenfor aksjemarkedet og eiendelene Excellon mistet, men en katastrofe for Excellons detaljaksjonærer.17. feb. · Endret17. feb. · EndretJeg er enig i mye av frustrasjonen din – gamle aksjonærer har blitt voldsomt utvannet og verdiene i Mexico er i praksis tapt. Samtidig synes jeg bildet du tegner blir litt for svart‑hvitt og legger nesten alt på dagens ledelse. Noen nyanser: Aksjeantallet har faktisk gått fra rundt 34 millioner til over 300 millioner de siste årene, så utvanning er reell. Men hoveddelen kom av gjeldsombytte og emisjoner for å unngå konkurs – ikke bare gjennom opsjoner. Aksjebasert kompensasjon (opsjoner/RSU/DSU) er en liten del av totalen sammenlignet med det som gikk til kreditorer og nye investorer. Problemene i Mexico (Platosa/Evolución) og den store La‑Antigua‑tvisten lå der lenge før Howarth ble CEO i 2022. Platosa slet med dype, våte gruver og høye kostnader i årevis, og selskapet tok på seg dyre konvertible lån allerede i 2020. Dagens ledelse arvet mye av dette rotet. Platosa og Evolución er i realiteten borte for nåværende aksjonærer, det er jeg enig i. Men det skjedde gjennom insolvens i de meksikanske datterselskapene – ikke bare “gratis overføringer” til venner, men som del av en ganske brutal restrukturering for å unngå at toppholdingen også gikk i bakken. Kilgore og Silver City er ikke gitt bort 100%, men man har gitt fra seg en bit av fremtidige inntekter (royalty + eierandel) til obligasjonseierne. Det svekker oppsiden, men prosjektene er fortsatt viktige verdier i Excellon.Hvis man ser fremover i stedet for bakover, er caset nå mye mer konsentrert. Selskapet har kvittet seg med mye gammel gjeld og de verste Mexico‑problemene. Fokuset er flyttet til Mallay‐gruven i Peru, som er en ferdig bygget underjordsgruve med 600 tpd fabrikk. Historisk produserte den rundt 1,3 M sølvunser i året under Buenaventura. Excellon sitt mål er å komme opp på rundt 2–2,5 millioner sølv‑ekvivalent‑unser i året på Mallay, til lave kostnader. Det er faktisk mer enn det Platosa leverte de beste årene.I tillegg har de Kilgore (gull) og Silver City (sølv) som langsiktige prosjekter som kan skape ekstra verdier hvis gull- og sølvmarkedet holder seg sterkt. Så jo, historikken er stygg, og gammel ledelse/finansiering har ødelagt mye aksjonærverdi. Men per i dag har du et selskap uten Mexico, med én restartende sølvgruve i Peru og et par spennende prosjekt i bakhånd. Skulle sølvprisen virkelig gå til(og holde over) for eksempel 100–120 USD/oz og Mallay fungere som planlagt, vil Excellon være ekstremt giret mot det – selv om tidligere eiendeler er borte og aksjetallet er høyt. Om man vil eie aksjen i dag blir mer et spørsmål om man tror at ledelsen faktisk får Mallay i stabil produksjon uten enda en runde ekstrem utvanning, og såklart at sølv/gull blir høyt nok, lenge nok, til å gi en skikkelig rerating. Fortidens ødeleggelser er reelle, men det betyr ikke nødvendigvis at dagens case er uinteressant, det er bare mye mer risikofylt og mye mer giret enn før.
·17. des. 2025Kan bli fin oppside her. Kjøpte 40.000 aksjer på 35 cent
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Nyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
2025 Q3-rapport
125 dager sidenNyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- 17. feb. · Endret17. feb. · EndretJeg er enig i mye av frustrasjonen din(og til andre her, dette var egentlig et svar på en kommentar men deler den her og) – gamle aksjonærer har blitt voldsomt utvannet og verdiene i Mexico er i praksis tapt. Samtidig synes jeg bildet du tegner blir litt for svart‑hvitt og legger nesten alt på dagens ledelse. Noen nyanser: Aksjeantallet har faktisk gått fra rundt 34 millioner til over 300 millioner de siste årene, så utvanningen er reell. Men hoveddelen kom av gjeldsombytte og emisjoner for å unngå konkurs, ikke bare gjennom opsjoner. Aksjebasert kompensasjon (opsjoner/RSU/DSU) er en liten del av totalen sammenlignet med det som gikk til kreditorer og nye investorer. Problemene i Mexico (Platosa/Evolución) og den store La‑Antigua‑tvisten lå der lenge før Howarth ble CEO i 2022. Platosa slet med dype, våte gruver og høye kostnader i årevis, og selskapet tok på seg dyre konvertible lån allerede i 2020. Dagens ledelse arvet mye av dette rotet. Platosa og Evolución er i realiteten borte for nåværende aksjonærer, det er jeg enig i. Men det skjedde gjennom insolvens i de meksikanske datterselskapene, ikke “gratis overføringer” til venner, men som del av en ganske brutal restrukturering for å unngå at toppholdingen også gikk i bakken. Kilgore og Silver City er ikke gitt bort 100%, men man har gitt fra seg en bit av fremtidige inntekter (royalty + eierandel) til obligasjonseierne. Det svekker oppsiden, men prosjektene er fortsatt viktige verdier i Excellon. Hvis man ser fremover i stedet for bakover, er caset nå mye mer konsentrert. Selskapet har kvittet seg med mye gammel gjeld og de verste Mexico‑problemene. Fokuset er flyttet til Mallay‐gruven i Peru, som er en ferdig bygget underjordsgruve med 600 tpd fabrikk. Historisk produserte den rundt 1,3 M sølvunser i året under Buenaventura. Excellon sitt mål er å komme opp på rundt 2–2,5 millioner sølv‑ekvivalent‑unser i året på Mallay, til lave kostnader. Det er faktisk mer enn det Platosa leverte de beste årene.I tillegg har de Kilgore (gull) og Silver City (sølv) som langsiktige prosjekter som kan skape ekstra verdier hvis gull- og sølvmarkedet holder seg sterkt. Så jo, historikken er stygg, og gammel ledelse/finansiering har ødelagt mye aksjonærverdi. Men per i dag har du et selskap uten Mexico, med én restartende sølvgruve i Peru og et par spennende prosjekt i bakhånd. Skulle sølvprisen virkelig gå til(og holde over) for eksempel 100–120 USD/oz og Mallay fungere som planlagt, vil Excellon være ekstremt giret mot det – selv om tidligere eiendeler er borte og aksjetallet er høyt. Om man vil eie aksjen i dag blir mer et spørsmål om man tror at ledelsen faktisk får Mallay i stabil produksjon uten enda en runde ekstrem utvanning, og såklart at sølv/gull blir høyt nok, lenge nok, til å gi en skikkelig rerating. Fortidens ødeleggelser er reelle, men det betyr ikke nødvendigvis at dagens case er uinteressant, det er bare mye mer risikofylt og mye mer giret enn før.17. feb. · Endret17. feb. · EndretExcellon har også Silver City‐prosjektet i Sachsen i Tyskland, et stort høygradig sølvprosjekt i et historisk distrikt som har produsert sølv i over 700 år. Her har de boret over 10–13.000 meter og fått flere veldig høygradige treff (over 1.000 g/t sølvekvivalent på smale intervaller), det er riktignok fortsatt ren letevirksomhet uten produksjon, men om det realiseres så er det mye bedre og mer stabilt enn politisk ustabile søramerila hvor lokale myndigheter gjerne krever mer penger etc. om sølvprisen blir veldig høy. Her trur jeg forsåvidt også Peru er litt mer stabilt enn Mexico. Jeg tenker at om man får kjøpt aksjen under 0.4-0.5 så er det et bra veddemål for porteføljen på lang sikt :)
- 31. des. 202531. des. 2025RE: Ny pressemelding - Excellon tildeler aksjeopsjoner Etter min mening er dette bare en annen måte Excellon har utvannet, forringet, omfordelt aksjene sine og overført eiendeler/formue fra sine detaljaksjonærer til andre. I juli 2022, måneden da nåværende administrerende direktør tiltrådte, hadde Excellon en aksjekurs på C58 cent, i dag er den enda lavere. I løpet av denne tiden har sølv, gull og dets tilsvarende gruveselskaper, representert ved SILJ og GDXJ, steget med henholdsvis 160 %, 290 %, 280 % og 220 %! Excellons utestående aksjer gikk fra 34 millioner (millioner) til 347 millioner*, en økning på 10 ganger. Basert på dagens markedsverdi på C$180 millioner*, vil aksjekursen i dag være over C$5 ved de utestående aksjene i 2022. Under denne administrerende direktøren mistet Excellon/detaljaksjonærer også verdifulle eiendeler, inkludert Platosa-gruven, Evolucion-eiendom (totalt «170 millioner én gang sølv-ekvivalent») sammen med deler av Kilgores fremtidige inntekter og Silver City. Excellon var en aksje på 10 kanadiske dollar i 2018 med disse eiendommene, da gull og sølv bare var en brøkdel av dagens priser. Alt dette er flott hvis du var på mottakersiden av hundrevis av millioner av det jeg kaller gratis aksjer utdelt utenfor aksjemarkedet og eiendelene Excellon mistet, men en katastrofe for Excellons detaljaksjonærer.17. feb. · Endret17. feb. · EndretJeg er enig i mye av frustrasjonen din – gamle aksjonærer har blitt voldsomt utvannet og verdiene i Mexico er i praksis tapt. Samtidig synes jeg bildet du tegner blir litt for svart‑hvitt og legger nesten alt på dagens ledelse. Noen nyanser: Aksjeantallet har faktisk gått fra rundt 34 millioner til over 300 millioner de siste årene, så utvanning er reell. Men hoveddelen kom av gjeldsombytte og emisjoner for å unngå konkurs – ikke bare gjennom opsjoner. Aksjebasert kompensasjon (opsjoner/RSU/DSU) er en liten del av totalen sammenlignet med det som gikk til kreditorer og nye investorer. Problemene i Mexico (Platosa/Evolución) og den store La‑Antigua‑tvisten lå der lenge før Howarth ble CEO i 2022. Platosa slet med dype, våte gruver og høye kostnader i årevis, og selskapet tok på seg dyre konvertible lån allerede i 2020. Dagens ledelse arvet mye av dette rotet. Platosa og Evolución er i realiteten borte for nåværende aksjonærer, det er jeg enig i. Men det skjedde gjennom insolvens i de meksikanske datterselskapene – ikke bare “gratis overføringer” til venner, men som del av en ganske brutal restrukturering for å unngå at toppholdingen også gikk i bakken. Kilgore og Silver City er ikke gitt bort 100%, men man har gitt fra seg en bit av fremtidige inntekter (royalty + eierandel) til obligasjonseierne. Det svekker oppsiden, men prosjektene er fortsatt viktige verdier i Excellon.Hvis man ser fremover i stedet for bakover, er caset nå mye mer konsentrert. Selskapet har kvittet seg med mye gammel gjeld og de verste Mexico‑problemene. Fokuset er flyttet til Mallay‐gruven i Peru, som er en ferdig bygget underjordsgruve med 600 tpd fabrikk. Historisk produserte den rundt 1,3 M sølvunser i året under Buenaventura. Excellon sitt mål er å komme opp på rundt 2–2,5 millioner sølv‑ekvivalent‑unser i året på Mallay, til lave kostnader. Det er faktisk mer enn det Platosa leverte de beste årene.I tillegg har de Kilgore (gull) og Silver City (sølv) som langsiktige prosjekter som kan skape ekstra verdier hvis gull- og sølvmarkedet holder seg sterkt. Så jo, historikken er stygg, og gammel ledelse/finansiering har ødelagt mye aksjonærverdi. Men per i dag har du et selskap uten Mexico, med én restartende sølvgruve i Peru og et par spennende prosjekt i bakhånd. Skulle sølvprisen virkelig gå til(og holde over) for eksempel 100–120 USD/oz og Mallay fungere som planlagt, vil Excellon være ekstremt giret mot det – selv om tidligere eiendeler er borte og aksjetallet er høyt. Om man vil eie aksjen i dag blir mer et spørsmål om man tror at ledelsen faktisk får Mallay i stabil produksjon uten enda en runde ekstrem utvanning, og såklart at sølv/gull blir høyt nok, lenge nok, til å gi en skikkelig rerating. Fortidens ødeleggelser er reelle, men det betyr ikke nødvendigvis at dagens case er uinteressant, det er bare mye mer risikofylt og mye mer giret enn før.
- ·17. des. 2025Kan bli fin oppside her. Kjøpte 40.000 aksjer på 35 cent
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
TSX Venture Exchange
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Meglerstatistikk
Fant ingen data
Kunder besøkte også
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet| Kommende | |
|---|---|
2025 Q4-rapport 6. apr. |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2025 Q3-rapport 19. nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 22. aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 15. mai 2025 | ||
2024 Q4-rapport 27. mars 2025 | ||
2024 Q3-rapport 14. nov. 2024 |
2025 Q3-rapport
125 dager sidenNyheter
Det er for øyeblikket ingen nyheter
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Selskapshendelser
Data hentes fra FactSet| Kommende | |
|---|---|
2025 Q4-rapport 6. apr. |
| Historisk | ||
|---|---|---|
2025 Q3-rapport 19. nov. 2025 | ||
2025 Q2-rapport 22. aug. 2025 | ||
2025 Q1-rapport 15. mai 2025 | ||
2024 Q4-rapport 27. mars 2025 | ||
2024 Q3-rapport 14. nov. 2024 |
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- 17. feb. · Endret17. feb. · EndretJeg er enig i mye av frustrasjonen din(og til andre her, dette var egentlig et svar på en kommentar men deler den her og) – gamle aksjonærer har blitt voldsomt utvannet og verdiene i Mexico er i praksis tapt. Samtidig synes jeg bildet du tegner blir litt for svart‑hvitt og legger nesten alt på dagens ledelse. Noen nyanser: Aksjeantallet har faktisk gått fra rundt 34 millioner til over 300 millioner de siste årene, så utvanningen er reell. Men hoveddelen kom av gjeldsombytte og emisjoner for å unngå konkurs, ikke bare gjennom opsjoner. Aksjebasert kompensasjon (opsjoner/RSU/DSU) er en liten del av totalen sammenlignet med det som gikk til kreditorer og nye investorer. Problemene i Mexico (Platosa/Evolución) og den store La‑Antigua‑tvisten lå der lenge før Howarth ble CEO i 2022. Platosa slet med dype, våte gruver og høye kostnader i årevis, og selskapet tok på seg dyre konvertible lån allerede i 2020. Dagens ledelse arvet mye av dette rotet. Platosa og Evolución er i realiteten borte for nåværende aksjonærer, det er jeg enig i. Men det skjedde gjennom insolvens i de meksikanske datterselskapene, ikke “gratis overføringer” til venner, men som del av en ganske brutal restrukturering for å unngå at toppholdingen også gikk i bakken. Kilgore og Silver City er ikke gitt bort 100%, men man har gitt fra seg en bit av fremtidige inntekter (royalty + eierandel) til obligasjonseierne. Det svekker oppsiden, men prosjektene er fortsatt viktige verdier i Excellon. Hvis man ser fremover i stedet for bakover, er caset nå mye mer konsentrert. Selskapet har kvittet seg med mye gammel gjeld og de verste Mexico‑problemene. Fokuset er flyttet til Mallay‐gruven i Peru, som er en ferdig bygget underjordsgruve med 600 tpd fabrikk. Historisk produserte den rundt 1,3 M sølvunser i året under Buenaventura. Excellon sitt mål er å komme opp på rundt 2–2,5 millioner sølv‑ekvivalent‑unser i året på Mallay, til lave kostnader. Det er faktisk mer enn det Platosa leverte de beste årene.I tillegg har de Kilgore (gull) og Silver City (sølv) som langsiktige prosjekter som kan skape ekstra verdier hvis gull- og sølvmarkedet holder seg sterkt. Så jo, historikken er stygg, og gammel ledelse/finansiering har ødelagt mye aksjonærverdi. Men per i dag har du et selskap uten Mexico, med én restartende sølvgruve i Peru og et par spennende prosjekt i bakhånd. Skulle sølvprisen virkelig gå til(og holde over) for eksempel 100–120 USD/oz og Mallay fungere som planlagt, vil Excellon være ekstremt giret mot det – selv om tidligere eiendeler er borte og aksjetallet er høyt. Om man vil eie aksjen i dag blir mer et spørsmål om man tror at ledelsen faktisk får Mallay i stabil produksjon uten enda en runde ekstrem utvanning, og såklart at sølv/gull blir høyt nok, lenge nok, til å gi en skikkelig rerating. Fortidens ødeleggelser er reelle, men det betyr ikke nødvendigvis at dagens case er uinteressant, det er bare mye mer risikofylt og mye mer giret enn før.17. feb. · Endret17. feb. · EndretExcellon har også Silver City‐prosjektet i Sachsen i Tyskland, et stort høygradig sølvprosjekt i et historisk distrikt som har produsert sølv i over 700 år. Her har de boret over 10–13.000 meter og fått flere veldig høygradige treff (over 1.000 g/t sølvekvivalent på smale intervaller), det er riktignok fortsatt ren letevirksomhet uten produksjon, men om det realiseres så er det mye bedre og mer stabilt enn politisk ustabile søramerila hvor lokale myndigheter gjerne krever mer penger etc. om sølvprisen blir veldig høy. Her trur jeg forsåvidt også Peru er litt mer stabilt enn Mexico. Jeg tenker at om man får kjøpt aksjen under 0.4-0.5 så er det et bra veddemål for porteføljen på lang sikt :)
- 31. des. 202531. des. 2025RE: Ny pressemelding - Excellon tildeler aksjeopsjoner Etter min mening er dette bare en annen måte Excellon har utvannet, forringet, omfordelt aksjene sine og overført eiendeler/formue fra sine detaljaksjonærer til andre. I juli 2022, måneden da nåværende administrerende direktør tiltrådte, hadde Excellon en aksjekurs på C58 cent, i dag er den enda lavere. I løpet av denne tiden har sølv, gull og dets tilsvarende gruveselskaper, representert ved SILJ og GDXJ, steget med henholdsvis 160 %, 290 %, 280 % og 220 %! Excellons utestående aksjer gikk fra 34 millioner (millioner) til 347 millioner*, en økning på 10 ganger. Basert på dagens markedsverdi på C$180 millioner*, vil aksjekursen i dag være over C$5 ved de utestående aksjene i 2022. Under denne administrerende direktøren mistet Excellon/detaljaksjonærer også verdifulle eiendeler, inkludert Platosa-gruven, Evolucion-eiendom (totalt «170 millioner én gang sølv-ekvivalent») sammen med deler av Kilgores fremtidige inntekter og Silver City. Excellon var en aksje på 10 kanadiske dollar i 2018 med disse eiendommene, da gull og sølv bare var en brøkdel av dagens priser. Alt dette er flott hvis du var på mottakersiden av hundrevis av millioner av det jeg kaller gratis aksjer utdelt utenfor aksjemarkedet og eiendelene Excellon mistet, men en katastrofe for Excellons detaljaksjonærer.17. feb. · Endret17. feb. · EndretJeg er enig i mye av frustrasjonen din – gamle aksjonærer har blitt voldsomt utvannet og verdiene i Mexico er i praksis tapt. Samtidig synes jeg bildet du tegner blir litt for svart‑hvitt og legger nesten alt på dagens ledelse. Noen nyanser: Aksjeantallet har faktisk gått fra rundt 34 millioner til over 300 millioner de siste årene, så utvanning er reell. Men hoveddelen kom av gjeldsombytte og emisjoner for å unngå konkurs – ikke bare gjennom opsjoner. Aksjebasert kompensasjon (opsjoner/RSU/DSU) er en liten del av totalen sammenlignet med det som gikk til kreditorer og nye investorer. Problemene i Mexico (Platosa/Evolución) og den store La‑Antigua‑tvisten lå der lenge før Howarth ble CEO i 2022. Platosa slet med dype, våte gruver og høye kostnader i årevis, og selskapet tok på seg dyre konvertible lån allerede i 2020. Dagens ledelse arvet mye av dette rotet. Platosa og Evolución er i realiteten borte for nåværende aksjonærer, det er jeg enig i. Men det skjedde gjennom insolvens i de meksikanske datterselskapene – ikke bare “gratis overføringer” til venner, men som del av en ganske brutal restrukturering for å unngå at toppholdingen også gikk i bakken. Kilgore og Silver City er ikke gitt bort 100%, men man har gitt fra seg en bit av fremtidige inntekter (royalty + eierandel) til obligasjonseierne. Det svekker oppsiden, men prosjektene er fortsatt viktige verdier i Excellon.Hvis man ser fremover i stedet for bakover, er caset nå mye mer konsentrert. Selskapet har kvittet seg med mye gammel gjeld og de verste Mexico‑problemene. Fokuset er flyttet til Mallay‐gruven i Peru, som er en ferdig bygget underjordsgruve med 600 tpd fabrikk. Historisk produserte den rundt 1,3 M sølvunser i året under Buenaventura. Excellon sitt mål er å komme opp på rundt 2–2,5 millioner sølv‑ekvivalent‑unser i året på Mallay, til lave kostnader. Det er faktisk mer enn det Platosa leverte de beste årene.I tillegg har de Kilgore (gull) og Silver City (sølv) som langsiktige prosjekter som kan skape ekstra verdier hvis gull- og sølvmarkedet holder seg sterkt. Så jo, historikken er stygg, og gammel ledelse/finansiering har ødelagt mye aksjonærverdi. Men per i dag har du et selskap uten Mexico, med én restartende sølvgruve i Peru og et par spennende prosjekt i bakhånd. Skulle sølvprisen virkelig gå til(og holde over) for eksempel 100–120 USD/oz og Mallay fungere som planlagt, vil Excellon være ekstremt giret mot det – selv om tidligere eiendeler er borte og aksjetallet er høyt. Om man vil eie aksjen i dag blir mer et spørsmål om man tror at ledelsen faktisk får Mallay i stabil produksjon uten enda en runde ekstrem utvanning, og såklart at sølv/gull blir høyt nok, lenge nok, til å gi en skikkelig rerating. Fortidens ødeleggelser er reelle, men det betyr ikke nødvendigvis at dagens case er uinteressant, det er bare mye mer risikofylt og mye mer giret enn før.
- ·17. des. 2025Kan bli fin oppside her. Kjøpte 40.000 aksjer på 35 cent
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
TSX Venture Exchange
Antall
Kjøp
-
Selg
Antall
-
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Meglerstatistikk
Fant ingen data