NordnetI denne episoden går Mads og Bjørn Erik gjennom resultatene i sine porteføljer per fjerde kvartal 2023. Roger er dessverre ikke med pga sykdom. Mads har gjort et comeback det siste året. Bjørn Erik ligger bak indeksen siste året, mens Rogers amerikanske porteføljer har gitt kanonavkastning.
Mads: Foran Oslo Børs YTD og siste 12 mnd., bak Oslo Børs siste 3 år
(fra 01:27) Mads sin portefølje har gjort et comeback det siste året. Avkastning YTD er pluss 17 % og siste 12 måneder 20 %, begge pent foran Oslo Børs. Siste 3 år er avkastningen 14 %, som er betydelig bakOslo Børs.Se Mads sin portefølje i kakediagrammet under og på Shareville.
Mads har stort sett konsentrert porteføljen mot bank, olje og laks. Hans beste case i år har imidlertid vært Kitron, som han solgte på 42 kr etter en dobling på et år. Laks (Mowi) er hans største enkeltposisjon, som har vært stødig og gitt omkring 10 % avkastning inkl utbytter i 2023. Bank/finans har vært ålreit. Mads har også gjort to veddemål som har vært svake: Hafnia og Magnora, heldigvis små posisjoner. Siste «bettet» – i desember – er Nordic Semiconducor og Wilh. Wilhelmsen Holding.
Bjørn Erik: Bak verdensindeksen i alle perioder
(fra 15:03) Bjørn Erik er misfornøyd med avkastningen både på kort og lang sikt. Både YTD, siste 12 måneder og siste 3 år ligger hans portefølje bak et bredt globalt indeksfond.Se Bjørn Eriks Shareville-portefølje her og i kakediagrammet under.
Bjørn Erik har bommet på stort sett alle de aktive valgene det siste året, med unntak av Van Eck Video Gaming and eSports ETF.
Nytt fond i porteføljen er Nordnet Global Indeks 125, som er Nordnets nye gearede globale indeksfond. Dette fondet har fått en god start, takket være et sterkt aksjemarked. Siden starten 1. oktober har fondet gitt ca 8 % avkastning mot ca 6 % for Nordnet Indeksfond Global ESG. I fallende markeder vil dette fondet falle mer enn et globalt indeksfond.
Valutasikrings-veddemålet i KLP AksjeGlobal Valutasikret kommenteres også. Med en dollarkurs på 10,30 norske kroner er veddemålet snart på plussiden.
Les hele Bjørn Eriks kvartalskommentar her.
Roger: Bak indeks med sin norske portefølje, foran på de to amerikanske porteføljene
(fra 28:05) Rogers norske portefølje kommenteres kort. Siste 12 måneder er avkastningen til Roger 9,7 %, som er på nivå med Oslo Børs. Siste 3 år er avkastningen 38 %, som også er på nivå med Oslo Børs.
Telenor er største posisjon i fondet, og har dratt opp avkastningen i 2023. Schibsted og Salmar har også vært sterke i 2023. Tomra og Scatec har bidratt negativt.
De to amerikanske porteføljene til Roger har levert fantastisk avkastning det siste året, på 81 % 119 % målt i norske kroner – som er langt bedre enn dem amerikanske Nasdaq indeksen, som er opp knappe 50 % siste året målt i NOK.
Roger har vektet ned børsvinneren Nvidia og investert pengene i konkurrenten AMD det siste halvåret. Activision Blizzard er solgt – pga oppkjøpet fra Microsoft. Pengene er reinvestert i Berkshire Hathaway og Tesla.
Spådommer for 2023 og 2024
(fra 38:38) Først går Bjørn Erik og Mads gjennom spådommene for 2023, som ble gitt i #pengepodden episode 416 for ett år siden. Mads traff spot on for Oslo Børs, med 10 % oppgang. De to andre var litt unna.
Alle tre bommet grovt på USA børsen, hvor prognosen i studio lå på 0 til minus 10 %. SP500 er opp 25 % i dollar i år (per 20. desember), ca 30 % oppgang i NOK.
Roger tippet på uendret oljepris, på rundt 80 dollar. Det var spot on.
Norsk sentralbankrente, som lå på 2,75 % i desember 2022, spådde Nordnets eksperter opp til 3 %. Det var altfor lavt. 4,5 % styringsrente nå.
For boligprisene i Norge spådde Bjørn Erik flat prisutvikling nominelt, dvs et prisfall i reelle priser. Per desember 2023 er 12 måneders nominell prisvekst i Norge på 0,5 %.
For 2024 spår Mads en oppgang på Oslo Børs på 10 %. Mange norske store selskaper har «lagget». Og hvis Trump vinner valget i USA i 2024, vil det trolig bli ekstra fart på børsene, dels pga skattekutt i USA og mer positivisme rundt olje. Bjørn Erik kliner til med pluss 15 %.
USA-børsen tipper Mads opp 13 %. Bjøn Erik tipper pluss 5-10 %.
Oljeprisen avhenger mye av om OPEC bestemmer seg for å opprettholde kutt eller forsvare og øke markedsandeler. Mads tipper oljeprisen opp 5 dollar, til 85 dollar. Bjørn Erik tipper uendret kurs på 80 dollar.
Norske renter forventes å falle litt gjennom 2024. Mads tipper en styringsrente på 3,75 % ved utgangen av 2024, fra dagens 4,5 %. Bjørn Erik tipper 4 %.
Når det gjelder norske boligpriser er Bjørn Erik er Bjørn Erik enig med prognosene i Norges Banks siste Pengepolitiske rapport fra 14. desember: Opp 1 % nominelt i 2024, dvs en fortsatt realprisnedgang.
