Når du skal investere, kan du velge mellom tre hovedtyper kontoer (i tillegg til pensjonskontoer): Aksjesparekonto (ASK), Aksje- og fondskonto (AF), og Investeringskonto Zero (IKZ). Sistnevnte er formelt kjent som “kapitalforsikring med investeringsvalg”, men omtales ofte som fondskonto.
De fleste kjenner godt til ASK og AF, mens IKZ er mindre kjent, til tross for at den kan være et smart valg i mange tilfeller. På en IKZ-konto kan du, i likhet med ASK, kjøpe og selge verdipapirer, og motta renter og utbytte uten å betale skatt med én gang. I tillegg byr kontoen på noen unike fordeler, som et bredere investeringsunivers og muligheten for aksjeutlån.
👉 Se og sammenlign de ulike kontotypene her
Hva er IKZ?
IKZ står for Investeringskonto Zero, og er en type forsikringskonto som lar deg investere med utsatt skatt. Kontoen regnes som et forsikringsprodukt og det betyr i praksis at du betaler en lav forsikringskostnad – ofte så lite som 1,30 kr i året for 100 000 kr, avhengig av alder.
👉 Les mer om hvordan IKZ fungerer her
Fordeler med IKZ:
Skatteutsettelse og stort investeringsutvalg
På IKZ betaler du først skatt når du tar penger ut av kontoen. Det betyr at du kan kjøpe og selge fond og aksjer underveis uten å utløse gevinstskatt. Denne utsatte skatten gjør at du får mer penger i arbeid – noe som kan bidra til høyere avkastning over tid. I tillegg får du tilgang til et langt større utvalg investeringer enn på Aksjesparekonto. Du kan investere globalt i indeksfond, aktive fond, ETF-er og rentefond – fra hele verden.
Tilgang til markeder utenfor EU/EØS
KZ gir deg muligheten til å handle verdipapirer også utenfor EU og EØS, som amerikanske og canadiske aksjer – noe du ikke kan gjøre på ASK.
Ekstrainntekt gjennom aksjeutlån
Eier du nordiske, amerikanske eller canadiske aksjer på IKZ, kan de automatisk lånes ut til institusjonelle investorer. Du beholder eierskapet og kan kjøpe, selge og holde som vanlig, men får i tillegg renteinntekter utbetalt hvert kvartal. Det er ikke garantert at alle aksjene dine lånes ut, og utlånsrenten varierer.
Styr hvem som får pengene dine
Siden IKZ er et forsikringsprodukt, kan du selv oppnevne én eller flere begunstigede – altså hvem som skal motta pengene dersom du dør. Forsikringsverdien er 101 % av kontoverdien og utbetales som et engangsbeløp. Har du 100 000 kroner på kontoen, vil 101 000 kroner utbetales til de begunstigede.
Skatt tilpasset innholdet i kontoen
Skattesatsen bestemmes av aksjeandelen på kontoen 1. januar hvert år. Er kontoen flere år gammel blir det beregnet en gjennomsnittlig aksjeandel for alle årene som vil bestemme skattesatsen for gevinst/tap ved eventuelle uttak. Aksjegevinster skattlegges per 2025 med 37,84 %, mens renter og rentefond skattlegges med 22 %. Ved aksjeandel under 20 % regnes hele beløpet som rentebasert og skattlegges med 22 %. Over 80 % regnes som 100 % aksjeandel. Er aksjeandelen mellom 20 % og 80 % så benyttes den faktiske aksjeandelen.
Eksempel: Har du 19 % aksjer og 81 % rentepapirer per 1. januar, kan uttak beskattes med 22 % – også for aksjegevinsten. Men det er viktig å være obs på at du da ikke mottar skjermingsfradrag, og eventuelle tap på aksjer får du kun 22 % skattefradrag for.Mulighet for flere kontoer:
Hos Nordnet kan du ha inntil fem ulike IKZ-kontoer. Det gir deg fleksibilitet til å tilpasse investeringene dine – for eksempel én konto med lav aksjeandel for lavere skatt, og en annen med bare aksjer.
Ulemper med IKZ:
Ingen refusjon av utenlandsk kildeskatt
På IKZ får du ikke refundert utenlandsk kildeskatt på utbytte – i motsetning til på en AF-konto. Eier du mange utbytteaksjer fra land med høy kildeskatt, kan AF være et bedre alternativ.Begrenset tilgang til avanserte produkter:
Slik som på en ASK konto kan du ikke investere i opsjoner, giringprodukter (ETC/ETN) eller unoterte aksjer. For dette kreves Aksje-og Fondskonto
Ingen stemmerett på generalforsamlinger
Du eier ikke aksjene direkte på en IKZ-konto, og har derfor ikke stemmerett i selskapene du investerer i.
Hva bør du velge?Valget mellom ASK, AF og IKZ avhenger av hva du ønsker å investere i, – og hvor mye fleksibilitet du vil ha når det gjelder skatt, investeringsvalg og tilgang på midler. IKZ passer spesielt godt for deg som vil investere i rentefond og utenlandske aksjer, og samtidig dra nytte av utsatt skatt og muligheten til å strukturere investeringene smart over tid.
Uansett hva du velger: det viktigste er å komme i gang. Og husk: du trenger ikke velge bare én. Mange bruker en kombinasjon av kontoer for å få det beste fra alle verdener.
👉 Se forskjellene og finn riktig konto for deg og sammenlign kontoene her.
Fint å vite.
Dette blogginnlegget er ikke en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Innlegget er utarbeidet for informasjonsformål og er derfor ikke investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Finansielle instrumenter kan både stige og falle i verdi. Det er en risiko for at du ikke får tilbake de investerte pengene.