Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport - fredag 21 august
Vi tror Oslo Børs åpner opp 0,2%, eller innenfor intervallet [-0,2, 0,6]%.
Morgenrapporten er utarbeidet av Roger Berntsen - analytiker i Nordnet, klokken 07.17 i dag, og er ment for læringsformål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er ned 0,4 % siden Oslo Børs stengte torsdag, DAX futures som er opp 0,2 %, oljeprisen (Brent Blend) som er opp 0,1 % og USDNOK som er ned 0,1 %.
Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i prognosen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 20 år, men han kan gjøre feil. Roger Berntsen har ingen eierinteresser i selskaper nevnt i denne rapporten.
Verdens aksjemarkeder
De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) falt -1,1 prosent i snitt i går.
S&P 500 Volatility index (VIX) steg 1,1 poeng, til 16.*
Nordson Corporation (8%), Coinbase Global (7,6%), Deere & Co (6,9%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
Moderna Inc (-23,5%), Walmart Inc (-9,2%), Intuitive Surgical Inc (-5,8%), endte på bunn.
Eurostoxx 600 endte relativt flatt -0,1 prosent i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, OBX, OMXH25 og OMXC20) endte opp 0,2 prosent i snitt.
EUROSTOXX 50 Volatility index (VIX) steg 0,6 poeng, til 16,8.*
De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er opp 0,3 prosent i snitt fredag morgen.
*VIX > 25: Signaliserer frykt og usikkerhet. VIX <15: Indikerer stabilitet og optimisme.
Sterk tro på kunstig intelligens bidro til optimisme på børsene da uken startet. Tirsdag derimot, skiftet imidlertid markedets fokus brått da en utløpt våpenhvileavtale i Midtøsten sendte oljeprisen opp over 90 dollar fatet. Den plutselige oppgangen reiste ny frykt for økt prispress i verdensøkonomien, noe som trakk de fleste globale indekser ned. En samtidig svekkelse av dollaren bidro likevel til å dempe belastningen for fremvoksende økonomier.
Onsdag tok rentemarkedet over som den primære drivkraften. Den amerikanske tiårsrenten klatret mot sine høyeste nivåer på to tiår. Fordi høyere lange renter øker diskonteringsrenten på fremtidig inntjening, rammet dette vekstselskaper og teknologisektoren ekstra hardt. Defensive sektorer som helse, i tillegg til finans og olje, klarte seg betydelig bedre.
Torsdag snudde stemningen igjen i positiv retning etter tiltak fra amerikanske myndigheter. Det amerikanske finansdepartementet varslet tilbakekjøp av obligasjoner for å tilføre likviditet og presse langrentene ned. Samtidig viste referatet fra den amerikanske sentralbanken (Fed) at flertallet i rentekomiteen ønsker å avvente videre rentehevinger.
Samlet sett, ligger de fleste børsene i negativt terreng for uken som helhet. Hvorvidt dette bilde kan endre seg fredag, gjenstår å se. De asiatiske børsene endte for øvrig blandet fredag, dermed er det ingen drahjelp å få fra den regionen i dag.
Renter, valuta og råvarer
Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 93,3 dollar per fat.
1 USD koster i skrivende stund: 9,33 NOK; 9,46 SEK; 6,39 DKK og 0,86 EUR, mens 1 EUR koster: 10,9 NOK; 11,07 SEK og 7,48 DKK.
Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 4,19 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,7).
De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,34 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 4532,3 (18 % fra all-time high),mens sølvprisen (Silver Spot) står i 68,9 (42 % fra all-time high).
Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.