Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport - fredag 31 juli
Vi tror Oslo Børs åpner flatt eller innenfor intervallet [-0,5, 0,5]%.
Morgenrapporten er utarbeidet av Roger Berntsen - analytiker i Nordnet, klokken 07.22 i dag, og er ment for læringsformål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er opp 0,8 % siden Oslo Børs stengte torsdag, DAX futures som er opp 0,4 %, oljeprisen (Brent Blend) som er ned 1,9 % og USDNOK som er opp 0,1 %.
Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i prognosen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 20 år, men han kan gjøre feil. Roger Berntsen har ingen eierinteresser i selskaper nevnt i denne rapporten.
Verdens aksjemarkeder
De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) steg 1,8 prosent i snitt i går.
S&P 500 Volatility index (VIX) falt 3,6 poeng, til 17,1.*
Sandisk Corp (26%), EMCOR Group Inc (19,3%), Micron Technology Inc (18,4%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
Fair Isaac Corp (-17%), C.H. Robinson Worldwide Inc (-15,4%), Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (-9,8%), endte på bunn.
Eurostoxx 600 steg 0,8 prosent i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, OBX, OMXH25 og OMXC20) endte opp 0,3 prosent i snitt.
EUROSTOXX 50 Volatility index (VIX) falt 1 poeng, til 18,2.*
De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er opp 3,7 prosent i snitt fredag morgen.
*VIX > 25: Signaliserer frykt og usikkerhet. VIX <15: Indikerer stabilitet og optimisme.
Appetitten for utbombede AI-relaterte aksjer tok seg betydelig opp torsdag, noe som bidro til solid oppgang for den teknologitunge Nasdaq-indeksen. Det er for øvrig de europeiske børsene som har tiltrukket seg mest kapital denne uken, en trend som har vært tydelig for måneden som helhet også.
Den generelle stemningen på verdens børser er fremdeles god, tross den siste tidens korreksjon for teknologiaksjer. Investorene har måttet håndtere en større negativ nyhetsstrøm enn vanlig den senere tid, det være seg nye geopolitiske tilbakeslag i Midtøsten, blandede resultater fra de aller største selskapene (Magnificent 7-selskapene) og mulige renteøkninger fra både den europeiske og den amerikanske sentralbanken i løpet av høsten.
Resultatsesongen, som nå går inn for landing, har ført med seg store bevegelser i en rekke enkeltaksjer, ikke minst blant de aller største. I går var det Apple og Amazon som stjal overskriftene. Apple, som nylig gjeninntok tronen som verdens mest verdifulle selskap, skuffet investorene i 2. kvartal, mens Amazon klinket til med sterke tall og oppløftende guiding. Ettersom kvartalstallene ble sluppet etter stengetid på Wall Street, er det først i dag disse vil sette sitt preg på markedet.
Den sørkoreanske KOSPI-indeksen og japanske N225 – de to mest AI-drevne børsindeksene i verden – stiger henholdsvis 16 og 4 prosent fredag morgen. Førstnevnte indeks styres i all hovedsak av to aksjer – Samsung Electronics og SK Hynix – to selskaper som leverer essensielle minnebrikker til AI-industrien, minnebrikker hvor etterspørselen for øyeblikket overgår tilbudet betydelig. Tilgangen på minnebrikker og ikke minst kostnaden for minnebrikker var en av årsakene til Apples skuffelse i 2. kvartal.
Renter, valuta og råvarer
Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 85,2 dollar per fat.
1 USD koster i skrivende stund: 9,55 NOK; 9,55 SEK; 6,49 DKK og 0,87 EUR, mens 1 EUR koster: 11 NOK; 10,99 SEK og 7,47 DKK.
Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 4,23 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,65).
De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,27 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 4080,8 (26 % fra all-time high),mens sølvprisen (Silver Spot) står i 58,6 (50 % fra all-time high).
Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.