Børsfest drevet av KI og fusjonsrykter: Kan Europa ta igjen forspranget?
Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport - torsdag 22 oktober
Vi tror Oslo Børs åpner opp 0,1%, eller innenfor intervallet [-0,3, 0,5]%.
Morgenrapporten er utarbeidet av Roger Berntsen - analytiker i Nordnet, klokken 07.13 i dag, og er ment for læringsformål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant som er ned 0,2 % siden Oslo Børs stengte onsdag, DAX futures som er ned 0,5 %, oljeprisen ( Blend) som er opp 2,4 % og USDNOK som er ned 0,2 %.
Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i prognosen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 20 år, men han kan gjøre feil. Roger Berntsen har eierinteresser i følgende selskaper nevnt i denne rapporten; Tesla, SpaceX.
Verdens aksjemarkeder
De toneangivende i USA (S&P 500, COMP, DJIA og RUSSELL 2000) steg 0,7 prosent i snitt i går.
S&P 500 Volatility index () falt 0,6 poeng, til 16,7.*
Skydance Corp (10,8%), Super Micro Computer Inc (9,5%), Charles River Laboratories International, Inc. (9,3%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
AT&T Inc (-6,4%), Dexcom Inc (-6,4%), Netflix, Inc. (-5,3%), endte på bunn.
Eurostoxx 600 steg 0,9 prosent i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, , OMXH25 og OMXC20) endte opp 0,8 prosent i snitt.
EUROSTOXX 50 Volatility index (VIX) falt 1,2 poeng, til 18,1.*
De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er ned 1,8 prosent i snitt torsdag morgen.
*VIX > 25: Signaliserer frykt og usikkerhet. VIX <15: Indikerer stabilitet og optimisme.
Børsfest drevet av KI og fusjonsrykter: Kan Europa ta igjen forspranget?
Mens sterke kvartalstall og rykter om en gigantfusjon mellom Tesla og SpaceX sender vestlige børser oppover, står Europas teknologiske fremtid ved et veiskille. Nvidias toppsjef, Jensen Huang, advarer om at strenge reguleringer kan gjøre kontinentet til en ren forbruker av . Spørsmålet er om EUs lovverk beskytter borgerne, eller om det kveler innovasjonen.
Investorene sendte børsene, både i USA og Europa, oppover onsdag, godt hjulpet av oppløftende resultater fra en rekke selskaper. På Wall Street var det selskaper som SpaceX, Tesla og Meta som dominerte nyhetsbildet, både på grunn av sterke leveranser i tredje kvartal og Musks hint om en mulig sammenslåing av Tesla og SpaceX. Tirsdag leverte sistnevnte resultater som overgikk markedets forventninger med god margin. Tesla gjorde det samme i går kveld. Skulle en eventuell fusjon mellom selskapene finne sted, vil det bli et av verdens aller største selskaper.
Nvidia er for øvrig det største selskapet i dag, en posisjon de har hatt i lang tid. Jensen Huang, selskapets grunnlegger og konsernsjef, er på rundreise i Europa denne uken, med besøk til både Tyskland, Frankrike, Storbritannia og Sverige. Hvorvidt Europa over tid kan ta igjen USA og Kina hva angår teknologi og implementering av KI på industrinivå, er en av Huangs kjernesaker. Europas potensial er stort, men det er mange hindringer på veien, ikke minst fragmenterte beslutningsmyndigheter på tvers av regionen.
Nvidia har historisk betjent en håndfull teknologigiganter med sine produkter og tjenester, men de siste årene har kunderelasjonene endret seg vesentlig og gått mer i retning av stater og nasjonale aktører.
Europas største hindring er ikke mangel på kompetanse eller privat kapital, men heller regulatorisk fragmentering og et strengere lovverk. Spørsmålet blir om EUs reguleringer vil beskytte borgerne på en bærekraftig måte, eller om de vil sementere kontinentets rolle som en forbruker – snarere enn produsent – av fremtidens kjerneteknologi.
Pilene på de asiatiske børsene peker for øvrig nedover torsdag morgen. Selv om resultatsesongen nå er godt i gang, med flere sterke rapporter allerede, er stemningen i markedet til å ta og føle på. Nedturen for KI-relaterte selskaper i forrige uke preger fortsatt det overordnede børsbildet. En rekke selskaper, ikke minst i Norden, slipper tallene sine for tredje kvartal i dag, noe som kommer til å prege dagens børsåpning.
Renter, valuta og råvarer
Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 111,1 dollar per fat.
1 USD koster i skrivende stund: 9,36 NOK; 9,89 SEK; 6,65 DKK og 0,89 EUR, mens 1 EUR koster: 10,5 NOK; 11,12 SEK og 7,48 DKK.
Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 4,78 er lavere enn tiårs renten, som står i 5,09).
De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,35 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 4089,2 (26 % fra all-time high),mens sølvprisen (Silver Spot) står i 56,3 (52 % fra all-time high).
Kilde: Rådata (renter, , , indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.