Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport - torsdag 30 juli
Vi tror Oslo Børs åpner flatt, eller innenfor intervallet [-0,4, 0,4]%.
Morgenrapporten er utarbeidet av Roger Berntsen - analytiker i Nordnet, klokken 07.15 i dag, og er ment for læringsformål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er ned 0,4 % siden Oslo Børs stengte onsdag, DAX futures som er ned 0,4 %, oljeprisen (Brent Blend) som er opp 0,1 % og USDNOK som er ned 0,4 %.
Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i prognosen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 20 år, men han kan gjøre feil. Roger Berntsen har ingen eierinteresser i selskaper nevnt i denne rapporten.
Verdens aksjemarkeder
De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) falt 1,8 prosent i snitt i går.
S&P 500 Volatility index (VIX) steg 2,5 poeng, til 20,7.*
Garmin Ltd (16,2%), GE Healthcare Technologies Inc (12,2%), Cognizant Technology Solutions Corp (11,3%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
Lennox International Inc (-21%), Vertiv Holdings Co (-17,3%), Masco Corp (-11,1%), endte på bunn.
Eurostoxx 600 falt 0,3 prosent i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, OBX, OMXH25 og OMXC20) endte opp 0,2 prosent i snitt.
EUROSTOXX 50 Volatility index (VIX) steg 1,3 poeng, til 19,2.*
De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er ned 0,7 prosent i snitt torsdag morgen.
*VIX > 25: Signaliserer frykt og usikkerhet. VIX <15: Indikerer stabilitet og optimisme.
Amerikanske investorer sendte aksjene på Wall Street ned onsdag kveld, i kjølvannet av sentralbankens beslutning om å holde styringsrenten – Federal Funds Rate – uendret. Fed-sjef Kevin Warsh inntok en haukeaktig tone da han presenterte beslutningen, noe som bidro til h øyere markedsrenter og lavere aksjekurser. Hvorvidt Fed, i likhet med ECB, vil heve renten i løpet av høsten, er det store spørsmålet.
Når en sentralbanksjef uttrykker seg haukeaktig, signaliserer vedkommende at bekjempelse av inflasjon har øverste prioritet. I praksis betyr dette at markedet må forberede seg på enten strammere pengepolitikk, nye rentehevinger eller at renten vil bli holdt høy over lengre tid.
Resultatsesongen preget også gårsdagens handel, selv om to av de viktigste rapportene ble sluppet etter stengetid. Microsoft, som for øyeblikket befinner seg i korreksjonsmodus, steg 9 prosent på tallene, mens Meta (tidligere Facebook) falt 7 prosent. Mange investorer er bekymret for de enorme investeringsbudsjettene til de aller største selskapene og om disse vil kaste av seg lenger frem i tid.
I dag, etter stengetid, slipper Amazon og Apple sine tall for 2. kvartal – tall som etter alt å dømme vil sette sitt preg på fredagens handel. De aller største selskapene, ofte omtalt som «Magnificent 7»-selskapene, har samlet sett skuffet i denne resultatsesongen. Men dersom dagens tall overrasker positivt, vil bildet se noe bedre ut.
Renter, valuta og råvarer
Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 87,2 dollar per fat.
1 USD koster i skrivende stund: 9,6 NOK; 9,66 SEK; 6,53 DKK og 0,87 EUR, mens 1 EUR koster: 11 NOK; 11,06 SEK og 7,48 DKK.
Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 4,28 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,71).
De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,26 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 4045,9 (27 % fra all-time high),mens sølvprisen (Silver Spot) står i 57,2 (51 % fra all-time high).
Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.