SFTR – Securities Finance Transaction Regulation.
SFTR står for Securities Finance Transaction Regulation og er en EU-forordning [1] med formål å øke åpenheten i markedene for verdipapirfinansiering. Forordningen inneholder blant annet bestemmelser om rapportering av transaksjoner for verdipapirfinansiering. Bestemmelsene om rapportering trådte i kraft i 2020. Rapporteringsplikt kan oppstå både for Nordnet og for selskaper som er kunder hos Nordnet. (Europaparlamentets og Rådets forordning (EU) 2015/2365 av 25. november 2015 om åpenhet i transaksjoner for verdipapirfinansiering og om gjenbruk samt om endring av forordning (EU) nr. 648/2012.)
[1] Europaparlamentets og -rådets forordning (EU) 2015/2365 per 25. november 2015 om transparens i transaksjoner for verdipapirfinansiering og om gjenbruk og om ending av forordning (EU) nr 648/2012.
Hva er verdipapirfinansiering?
Med verdipapirfinansiering menes en rekke transaksjonstyper hvor det stilles finansiell sikkerhet. Et eksempel på en slik type transaksjon er utlån eller lån av verdipapirer.
For hvilke transaksjoner kan du som kunde bli forpliktet til å rapportere?
Dersom dere som selskap ønsker å shorte (blanke) et verdipapir, gjøres dette ved at selskapet tar opp et verdipapirlån i Nordnet. Verdipapirlånet er en transaksjon som skal rapporteres i henhold til SFTR. Om dere som kunde selv blir rapporteringspliktige, eller om Nordnet har ansvaret for å gjennomføre rapporteringen på deres vegne, avhenger av kundekategorien deres. Se nedenfor for en oversikt.
Fastsettelse av rapporteringsplikten:
Finansiell motpart
Kategorisering av selskap
Verdipapirforetak
Kredittinstitusjoner
Forsikringsselskap
Fondsforvaltningsselskaper og AIF-forvaltere
Sentrale motparter
Verdipapirsentraler i EU
Alternativt filial i EU av finansiell motpart (som nevnt over) utenfor EU.
Rapporteringsplikt
Rapporteringsplikt foreligger både for Nordnet og kunden.
Rapporteringsplikt for verdipapirforetak og kredittinstitusjoner begynte 11. april 2020.
Rapporteringsplikt for sentrale motparter og verdipapirsentraler begynte 11. juli 2020.
Rapporteringsplikt for forsikringsselskaper, fondsforvaltningsselskaper og AIF-forvaltere begynte 11. oktober 2020.
Større ikke-finansielle motparter
Kategorisering av selskap
Selskap i EU, inkludert Norge, Liechtenstein og Island (som ikke er slike finansielle motparter som nevnt over) og som overskrider to av tre av følgende kriterier:
Balansesum: 20 000 000 EUR
Nettoomsetning: 40 000 000 EUR
Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret: 250
Alternativt filial i EU av et selskap etablert utenfor EU, som overskrider to av tre kriterier.
Rapporteringsplikt
Rapporteringsplikt foreligger både for Nordnet og kunden.
Rapporteringsplikten for kunder som er større ikke-finansielle motparter begynte 11. januar 2021.
Små og mellomstore ikke-finansielle motparter
Kategorisering av selskap
Selskap i EU, inkludert Norge, Liechtenstein og Island (som ikke er slike finansielle motparter som nevnt over) og som ikke overskrider to av tre av følgende kriterier:
Balansesum: 20 000 000 EUR
Nettoomsetning: 40 000 000 EUR
Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret: 250
Alternativt filial i EU av et selskap etablert utenfor EU, som ikke overskrider to av tre kriterier.
Rapporteringsplikt
Alternativt filial i EU av et selskap etablert utenfor EU, som ikke overskrider to av tre kriterier.
Obligatoriske opplysninger som må gis til Nordnet
For at dere som selskap (uavhengig av om dere har egen rapporteringsplikt eller ikke) skal kunne utføre shorthandler og ta opp verdipapirlån etter at rapporteringsplikten under SFTR er trådt i kraft, trenger Nordnet et antall obligatoriske opplysninger om dere. En av disse obligatoriske opplysningene er en LEI-kode. Du kan lese mer om LEI her. Bestemmelsene krever at selskapet deres har en LEI-kode med registreringsstatus “issued”, dvs. at den må fornyes årlig.
Hvordan oppfylles rapporteringsplikten?
Motparter i transaksjoner for verdipapirfinansiering skal rapportere detaljer om transaksjonen, samt enhver endring eller avslutning av slike transaksjoner, til et transaksjonsregister. Opplysningene skal rapporteres senest første arbeidsdag etter at transaksjonen er inngått, endret eller avsluttet.
Er dere som kunde et selskap med rapporteringsplikt, skal både dere og Nordnet rapportere opplysninger om transaksjonen til et utpekt transaksjonsregister. Opplysningene skal rapporteres i et standardisert format, og en unik transaksjonskode (UTI) genereres for transaksjonen.