Nordnet
I denne episoden av #pengepodden tar Tone Varmann og Anders Engebretsen fra Arctic Global Select deg med inn i en verden av aktiv, global aksjeforvaltning. Her får du innsikt i hvordan de bygger en diversifisert, men målrettet portefølje som balanserer risiko og muligheter i en tid preget av energiskiftet og AI-revolusjonen.
Arctic Global Select: En ny vri på aktiv, global aksjeforvaltning
Bli med i denne spennende episoden av #pengepodden, der Tone og Anders fra Arctic Global Select tar deg med inn i en verden av aktiv, global aksjeforvaltning. Her får du innsikt i hvordan de bygger en diversifisert, men målrettet portefølje som balanserer risiko og muligheter i en tid preget av energiskiftet og AI-revolusjonen.
Med en unik «fond i fond»-tilnærming og fokus på spesialiserte forvaltere, avslører de hvorfor aktiv forvaltning fortsatt kan gi deg en fordel i et marked dominert av konsentrerte indekser. Denne episoden er perfekt for deg som vil forstå hvordan smarte investeringsvalg formes i en kompleks verden!
Hva gjør Arctic Global Select så spesielt?
Arctic Global Select er ikke bare enda et aksjefond – det er en global strategi skapt for langsiktig sparing, drevet av et team med dyp erfaring fra institusjonell forvaltning. Fondet eier rundt 500 aksjer gjennom 10–12 eksterne forvaltere, hver med ekspertise innen spesifikke sektorer eller regioner.
Denne modellen lar dem utnytte spisskompetanse til å finne «aksjepremier» – selskaper med unikt potensial – samtidig som de sprer risikoen. Resultatet? En portefølje som er aktivt forvaltet, men bredt diversifisert, og som unngår å speile de ofte overprisede indeksene.
Slik skapes en robust portefølje
Tone og Anders forklarer hvordan de bruker en «fond i fond»-struktur for å kombinere eksponering mot disruptive sektorer som teknologi, bioteknologi og vekstmetaller med regionale eksperter i markeder som Europa, Japan og frontier markets.
Ved hjelp av Bloomberg PORT måler de risiko og tracking error nøye, og sørger for at ingen enkeltaksje eller forvalter dominerer porteføljen. Med kun 10 % av porteføljen i topp 10-posisjoner (mot 30 % i en typisk indeks), skaper de en «allværsportefølje» som tåler markedssvingninger bedre enn mange alternativer.
Deres taktiske valg – som undervekt i USA og IT, og overvekt i råvarer og helse – er basert på en nøye analyse av pris/inntjening for å sikte mot 8–10 % årlig avkastning, langt over det en dyr indeks kan tilby.
Hvorfor energiskiftet og AI former fremtiden
Episoden dykker også inn i de store megatrendene som påvirker markedet akkurat nå. AI-revolusjonen driver et enormt behov for energi, fra datacentere til industrielle elektrifiseringsprosjekter, og dette gjør fornybar energi, balansekraft og materialer som kobber og batterimetaller til strategiske investeringer.
Samtidig advarer Tone og Anders om risikoene: høye multipler, begrenset kapitaltilgang og potensiell energimangel kan skape inflasjonssjokk og utfordre inntjeningsforventningene. Deres løsning? En balansert eksponering mot både banebrytende teknologi og de «kjedelige», men essensielle industriene som leverer råvarer og infrastruktur.
