NordnetI ukens episoden av #pengepodden dykker Mads og Thomas Nielsen — en erfaren investor fra FIRST Fondene — ned i kunsten å skape en regelstyrt, modellbasert investeringsstrategi som tåler tidens tann. Merk at episoden ble spilt inn for noen måneder siden, så noe informasjon kan være utdatert. Episoden handler hovedsakelig om investeringsprinsipper som er relevante uansett marked.
Med fokus på langsiktig stabilitet, kontantstrøm og kvalitet, deler Thomas sine beste tips for å navigere markedets oppturer og nedturer. Denne episoden er perfekt for deg som vil lære hvordan en kvantitativ strategi fungerer i praksis – og få konkrete verktøy for å investere smartere.
En systematisk tilnærming til kvalitet
Thomas avslører hvordan han bygger sine investeringsmodeller fra bunnen av, med standardiserte Excel-ark som analyserer selskaper over ti år. Han veier kvalitet (75 %) tyngre enn pris (25 %), og ser på nøkkeltall som lønnsomhet, vekst og robusthet. Hvorfor? For å fange selskaper med prisingsmakt og forutsigbar inntjening, uten å la kortsiktig markedsstøy styre beslutningene. I episoden får du konkrete eksempler på hvordan ett enkelt kvartal kan påvirke en tiårs-score – og hvorfor det lange perspektivet er nøkkelen.
Hvordan håndterer du volatilitet? Thomas forklarer hvordan hans modell kjøper og selger mekanisk, basert på klare regler: selg når kursen løper fra inntjeningen, kjøp når markedet overreagerer. Med hyppig handel – ofte flere ganger i uken – og Direct Market Access, sikrer han presis utførelse. Han viser også hvordan rebalansering alene kan gi meravkastning på noen prosentpoeng årlig. Men vær trygg: Følelser får ikke overstyre – kun faktabaserte endringer slipper gjennom.
Hva bør du se etter i et selskap? Thomas peker på kontantgrad (gjerne over 100 %), EPS-trend, rullerende omsetning og stabil margin som kjennetegn på kvalitet. Han råder deg til å bruke lange tidsserier for å skille signaler fra støy, og foretrekke selskaper med stabil inntjening fremfor sykliske råvaregiganter. I episoden får du også dypdykk i selskaper som Bouvet, Avanza, Novo Nordisk og Evolution, med grafer og analyser som gjør strategien levende.
Denne episoden er et must for deg som vil forstå hvordan en disiplinert, kvantitativ investeringsstrategi kan gi resultater – uten å bli revet med av markedets svingninger.
