Roger Berntsen
Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport – fredag 24 januar
- Vi tror Oslo Børs åpner opp 0,1%, eller innenfor intervallet [-0,3, 0,7]%.
Vår spådom som er utarbeidet av Roger Berntsen – analytiker i Nordnet, klokken 07.01 i dag, er ment for edukativt formål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er opp 0,5 % siden Oslo Børs stengte torsdag, DAX futures som er opp 0,8 %, oljeprisen (Brent Blend) som er ned 1,5 % og USDNOK som er ned 0,6 %. Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i spådommen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 18 år, men han kan gjøre feil.
Roger Berntsen har ingen eierinteresser i selskaper nevnt i denne rapporten.
Wall Street
- De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) steg 0,5 prosent i snitt i går.
S&P 500, sammen med en rekke andre børsindekser, deriblant den tyske DAX-indeksen og hovedindeksene i Sverige og Norge, steg til ny all-time high torsdag, godt hjulpet av investorenes tro på en mer stabil verden.
Trumps retorikk etter at han tok over som USAs president tidligere i uken peker i en klar geopolitisk retning. Krigen i Ukraina skal stanses. I potten ligger det betydelig oppside for både Kina, Saudi-Arabia, Europa/Ukraina og Russland.
Olje og oljeprisen er en av nøklene, samt en bærekraftig handelsavtale mellom USA og Kina, og utbygging av AI-infrastruktur verden over til fordel for global samhandling6. Hvorvidt Trump vil lykkes, vil bare tiden vise..
Vinnere/Tapere
- Moderna Inc (10,1%), GE Aerospace (6,6%), Enphase Energy Inc (5,4%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
- Electronic Arts (-16,7%), Leidos Holdings Inc (-7,6%), United Airlines Holdings Inc (-4,6%), endte på bunn.
Europa og Asia
- Eurostoxx 600 endte opp 0,4 prosent i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, OBX, OMXH25 og OMXC20) endte opp 0,6 prosent i snitt.
- De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er opp 0,7 prosent i snitt fredag morgen.
Samarbeidet mellom USA og Saudi-Arabia er kanksje en av de viktigste drivkreftene for global samhandling i dag, med betydelige implikasjoner for energi, teknologi og geopolitisk stabilitet. Saudi-Arabias kapasitet til å øke oljeproduksjonen kan svekke Russlands økonomi, samtidig som Midtøstens «oljepenger» kan bidra til finansieringen av Trumps ambisiøse «Stargate»-prosjekt på 500 milliarder dollar, som fokuserer på teknologisk infrastruktur og AI.
Dette partnerskapet kan bidra til å redusere geopolitisk spenning, dempe inflasjonen og skape nye vekstimpulser i verdensøkonomien, samtidig som Europa styrker sine forsvarsbudsjetter og retter oppmerksomheten mot økonomisk vekst etter en mulig stans i krigen i Ukraina.
Renter, valuta og råvarer
- Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 77,6 dollar per fat.
- 1 USD koster i skrivende stund: 11,22 NOK; 10,96 SEK; 7,14 DKK og 0,96 EUR, mens 1 EUR koster: 11,7 NOK; 11,45 SEK og 7,46 DKK.
- Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 4,26 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,63).
- De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,42 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
- Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 2774,7 (All-time high).
Lavere oljepriser på kort sikt vil kunne gi flere fordeler, særlig for oljeimporterende regioner som Europa og Asia, gjennom reduserte energikostnader og dempet inflasjon. Dette styrker kjøpekraften globalt og kan bidra til økonomisk vekst. Samtidig vil det svekke oljeeksporterende økonomier som Russland, noe som kan være strategisk fordelaktig for USA, da det reduserer Russlands økonomiske handlingsrom. Med andre ord, Saudi-Arabia, med sin evne til å styre tilbudssiden i oljemarkedet, spiller en nøkkelrolle og kan dra nytte av lavere priser som en strategi for å styrke relasjoner med USA og opprettholde markedsandeler.
På mellomlang sikt forventes imidlertid økt etterspørsel etter olje, drevet av økonomisk vekst og gjenopphenting i global industriproduksjon. Begrensede investeringer i ny oljeproduksjon under lavprisscenarier kan føre til et tilbudsgap, noe som igjen vil presse prisene oppover. Dette gir USA, som en ledende oljeprodusent, en strategisk fordel både økonomisk og geopolitisk. Samtidig åpner høyere priser for større investeringer i bærekraftige energikilder og teknologiprosjekter som Trumps “Stargate”-visjon, potensielt støttet av Midtøstens “oljepenger”.
Dette scenariet, om det skulle spille seg ut, vil styrker USAs posisjon i globale energimarkeder og teknologiutvikling, samtidig som det gir verdensøkonomien vekstimpulser gjennom lavere geopolitisk spenning og stabilisering av inflasjonen.
Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.
Få morgenrapportene sendt på e-post
Legg inn e-postadressen din i feltet under og få morgenrapportene sendt rett til innboksen din.
