For mye USA og tech i fondene dine? Slik kan du spre risikoen!

Lesetid ca. 4-5 minutter.

Disclaimer: Denne artikkelen er ment som generell informasjon, og skal ikke tolkes som en investeringsanbefaling eller personlig investeringsrådgivning. Hensikten er å gi leseren inspirasjon til hvordan en diversifisert fondsportefølje kan se ut, for å fremme forståelse og kunnskap.

Den siste tiden har amerikanske børser fått mye oppmerksomhet for å være på all-time high, samtidig som det advares om potensielle markedsfall. Den sterke veksten i amerikanske teknologiselskaper har ført til økt konsentrasjon i markedet, noe som gjør porteføljer med høy eksponering mot global indeks mer sårbare. Skulle noen av disse selskapene gjøre det dårlig i tiden fremover, kan det få stor innvirkning på de globale markedene – og dermed også på porteføljen din.

Mange har en betydelig andel av investeringene sine i globale indeksfond. Hvis du ønsker mer diversifisering, kan denne artikkelen gi deg inspirasjon til hvordan du kan gjøre det – avhengig av din sparehorisont og risikovilje.

Sparehorisont, økonomisk situasjon og risikovilje – viktigere enn alder

Ofte knyttes grad av risiko du kan tåle til alder, men det blir et litt for enkelt bilde. Når man vurderer diversifisering, altså å spre investeringene sine for å redusere risikoen, handler det ikke nødvendigvis om hvor gammel man er, men snarere om sparehorisont, økonomisk situasjon og risikovilje.

📌 1. Risikovilje er psykologisk, ikke aldersstyrt

Noen 25-åringer tåler dårlig store svingninger i markedet, mens noen 65-åringer er komfortable med høy risiko. Risikovilje handler om personlighet, erfaring og markedssyn, ikke fødselsdato.

📌 2. Økonomisk situasjon betyr mer enn alder

• En 30-åring med høy gjeld, ustabil inntekt og kort tidshorisont for sparingen bør kanskje ikke ta stor risiko.
• En 60-åring med solid økonomi og lang tidshorisont (for eksempel investeringer til arv) kan fint ha høy aksjeandel.

📌 3. Tidshorisont er viktigere enn alder

Hvis en 60-åring ikke skal bruke pengene før om 20 år, gir det lite mening å investere konservativt bare fordi hen er “gammel”. På samme måte kan en 25-åring ha kort tidshorisont (for eksempel spare til bolig) og bør da unngå for høy risiko.

📌 4. Gamle “regler” er utdaterte

Mange har hørt regelen 100 minus alder = aksjeandel, men den ble laget i en tid med høyere renter og kortere forventet levealder. I dag kan mange investere langt inn i 70- og 80-årene.

Hvordan kan du diversifisere?

Her er noen eksempler på hvordan du kan bygge opp porteføljen din avhengig av sparehorisont:

Men sparehorisont alene er ikke det eneste du må tenke på – risikovilje spiller også en stor rolle. Du kan ha 15+ års horisont, men hvis du ikke er komfortabel med store svingninger, kan en mer balansert portefølje være et bedre valg for deg.

Selv har jeg en horisont på minst 30 år og føler meg komfortabel med 100 prosent aksjer akkurat nå. Men dette er individuelt, og du kan alltid starte et sted og justere underveis.

Hvordan utvide investeringene dine utover global indeks?

Dersom du har hele aksjeandelen din investert i globale indeksfond og ønsker å spre risikoen, kan du hente inspirasjon fra disse alternative aksjerporteføljene:

Hvordan endre porteføljen?

Å endre eller å “rebalansere” porteføljen er en ganske vanlig prosess som gjøres titt og ofte i en privat portefølje. Dersom du i dag har 100% globale indeksfond, men ønsker å gjøre endringer, har du to hovedmåter å gjøre det på:

1️⃣ Selg og kjøp

• Selg en andel av globale indeksfond og kjøp nye fond for pengene du har frigjort.
• Raskest måte å endre porteføljen, men kan utløse skatt hvis det er på en konto uten skattefordeler (som f. eks. en AF-konto).

2️⃣ Endre spareavtalene dine

• La eksisterende investeringer stå og endre de månedlige spareavtalene.
• For eksempel: Ønsker du 80 prosent global indeks og 20 prosent utbyttefond innen 5 år? Da må du spare mer i utbyttefond enn i globale indeksfond frem til du når ønsket fordeling.
• En metode er å sette spareavtalen til 70/30 i en periode, slik at utbyttefond vokser raskere i forhold til global indeks.

Endringer jeg har gjort i mine langsiktige spareavtaler

Selv har jeg valgt å kun endre spareavtalene mine for å re-balansere over tid. Dette gjør det enklere å tilpasse seg uten å måtte selge eksisterende investeringer.

Konklusjon

✅ Hvis du har alt investert i globale indeksfond, men ønsker mer diversifisering, finnes det flere strategier basert på sparehorisont og risikovilje
✅ Du kan diversifisere ved å inkludere fremvoksende markeder, sektorfond, nordiske fond, small-cap eller utbyttefond
✅ Rebalansering kan gjøres raskt ved å selge/kjøpe, eller gradvis ved å justere spareavtaler

Globale indeksfond er en solid grunnmur i mange porteføljer, og det er en grunn til at de har vært anbefalt av eksperter i årevis. De gir bred eksponering til verdensmarkeder, har lave kostnader og har historisk levert god avkastning. Samtidig kan det være nyttig å forstå hvordan en global indeks er satt sammen, og hva slags risiko du faktisk tar – spesielt med tanke på den økte konsentrasjonen i teknologi- og amerikanske aksjer de siste årene.

Det betyr ikke at globale indeksfond ikke er et godt valg. For mange vil dette fortsatt være en enkel og god strategi. Men hvis du ønsker å justere porteføljen din for å redusere eksponeringen mot spesifikke sektorer eller regioner, finnes det flere måter å gjøre det på. Kanskje ønsker du å utforske regionale fond, sektorspesifikke fond, eller til og med inkludere andre aktivaklasser for å spre risikoen ytterligere.

Til syvende og sist handler det om hva du er komfortabel med. Det finnes ingen fasit, og du trenger ikke å gjøre store endringer med en gang. Start i det små, lær underveis, og juster porteføljen etter hvert som du blir tryggere på hva som fungerer for deg. Globale indeksfond kan fortsatt være hjørnesteinen i sparingen din – men litt justering kan bidra til at porteføljen din føles enda mer tilpasset dine mål og preferanser. 🚀

/Else