Hva er uskifte, og hvorfor er det populært? 

Uskifte innebærer at arveoppgjøret etter avdøde utsettes. Gjenlevende ektefelle overtar samtlige eiendeler og all gjeld og disponerer disse som sine egne, med enkelte begrensningervedutdeling av større gaver og forskudd på arv. Arveoppgjøret til barna skjer enten når gjenlevende dør, eller på et tidligere tidspunkt dersom gjenlevende velger å skifte mens han eller hun fortsatt lever.

For mange familierer detteproblemfritt. Lengstlevende beholder boligen, sparemidlene og hverdagen,og barna arver sin del på et naturlig tidspunkt.Det er likevelverdt å kjenne til de ulempene ordningen kan medføre, særlig for dem som er relativt unge, har betydelig formue, eller der livet kan ta nye retninger.

Potensielle ulemper ved uskifte 

Skjevdelingsretten bortfaller ved uskifte

Har gjenlevende verdier han eller hun tok med seg inn i ekteskapet, eller har mottatt som arv eller gave under ekteskapet, kan disse normalt kreves holdt utenfor når ektefellenes formue skal deles før et arveoppgjør. Dette kalles skjevdeling.

I et uskiftet bo faller skjevdelingsretten bort ved et senere skifte av uskifteboet. Alle verdier anses å tilhøre de to ektefellene med en halvpart hver, uavhengig av opprinnelse. En fritidseiendom gjenlevende arvet fra egne foreldre under ekteskapet, vil ved et skifte fra uskifteboet inngå fullt ut i beregningsgrunnlaget. Det samme gjelder en aksjeportefølje som består av investeringer gjenlevende gjorde før ekteskapets inngåelse, eller som stammer fra arv. Ved et senere skifte av uskiftet bo, deles alt likt mellom den avdødes arvinger og den gjenlevende ektefellen, før arven fordeles mellom den avdødes arvinger. Resultatet kan bli at den lengstlevende ektefellens skjevdelingsmidler, enten det fritidseiendom, aksjer eller annet, må deles med førstavdødes arvinger.

Verdistigning under uskifte

Ifølge arveloven skal et skifte baserespå verdiene på skiftetidspunktet, ikke på verdiene daførsteavdødeektefellengikk bort. Det betyr at dersom boet har vokst i mellomtiden–gjennom eiendomsprisvekst,kjøp og salg aksjereller fondssparing – er det den forhøyede verdien som legges til grunn.

For å gjøre dette konkret:Sefor deg et bo med samlede nettoverdier på 10 millioner kroner ved ektefellens bortgang. Uten testament gjelder arvelovens standardregel: gjenlevende arver én fjerdedel, og barna tre fjerdedeler av avdødes verdier.

Velger gjenlevende å skifte umiddelbart, er avdødes andel 5 millioner. Gjenlevende arver 1,25 mill., barna mottar 3,75 mill.

Velger gjenlevende å sitte i uskiftet bo, og boet har vokst til 18 millioner tiår senere, er regnestykket et annet. Avdødes andel er nå 9 millioner. Gjenlevende arver 2,25 mill., barna mottar 6,75 mill.Det innebæreren økning på 3 millioner fra barna sin side, beregnet av verdier gjenlevende selv kan habyggetopp.

Nye midler kan flettes inn i boet 

Mange mottar etter ektefellens bortgang livsforsikring, gruppelivsforsikring fra arbeidsgiver eller arver egne foreldre. Midlene er utvilsomtgjenlevendesegne – og kan brukes fritt. Men dersom de er i behold på skiftetidspunktet, inngår de i uskifteboet og halvparten anses som den avdødes arv.

Loven gir her en sikkerhetsventil: gjenlevende kan kreve et delskifte slik at slike midler holdes utenfor boet. Fristen er imidlertidtre månederfra midlene ble mottatt.

Situasjoner der ulempene ved uskifte kan bli særlig merkbare 

Mange tar valget om uskifte i en vanskelig periode, uten å tenke over at livet kan arte seg annerledes enn man forventer.Herernoen eksempler påsituasjoner der ulempene ved uskifte kan bli mer synlige:

• Nytt ekteskap eller samboerskap: gifter gjenlevende seg på nytt, faller uskifteretten umiddelbart bort og boet må skiftes. Det samme gjelder hvis den lengstlevende har hatt samboer i minst to år eller har, har hatt eller venter barn med den nye samboeren.
  
• Livsendringer man ikke forutså. Reglene for råderett over uskifteboet begrenser muligheten til å gi bort større gaver eller forskudd på arv. Noen opplever at de ønsker å disponere midlene friere enn uskiftereglene tillater, og velger derfor å skifte på et senere tidspunkt.
  
• Særkullsbarn krever skifte: Avdødes særkullsbarn må samtykke til at gjenlevende kan sitte i uskifte. Dersom en sitter i uskifte basert på særkullsbarns samtykke, kan samtykket på et hvert tidspunkt trekkes tilbake med mindre annet er avtalt.

Uskifte kan fortsatt være riktig – men velg det bevisst 

De ovennevnte poengene innebærer ikke at uskifte er feil. For den som er godt opp i årene, ikke forventer at livet tar store nye retninger, og er innstilt på å sitte i uskiftet bo frem til sin egen bortgang, kan ordningen fungere utmerket.

Poenget er at valget bør tas på grunnlag av faktisk innsikt i konsekvensene. Noen spørsmål det er verdt å stille seg:

• Er det realistisk at jeg kan inngå nytt samliv eller ekteskap?
• Har jeg verdier som kan klassifiseres som skjevdelingsmidler?
• Vil jeg trolig motta arv eller forsikringsutbetalinger i nær fremtid?
• Er formuen min i sterk vekst?

Trenger du bistand? 

Hos Brækhus Advokatfirma jobber vi daglig med arverett, økonomisk familierett og andre privatrettslige fagområder. Vi bistår ektefeller, gjenlevende og arvinger med å finne løsninger som faktisk passer deres familie og livssituasjon. Ta kontakt med oss for en samtale om din livssituasjon og dine behov. Som Private Banking kunde hos Nordnet har du gode rabatter på timespriser hos Brækhus. Sjekk nordnet.no for mer informasjon.

Hva skjer med virksomheten og verdiene ved samlivsbrudd og skilsmisse?

Utgangspunktet i norsk rett er at ektefellers samlede formue – etter at det er gjort fradrag for gjeld – skal deles likt ved samlivsbrudd og skilsmisse. Verdier som skal deles likt faller inn under betegnelsen felleseie. Felleseie betyr ikke at dere eier alt i sameie 50-50, men at verdiene skal deles likt.

Unntak fra utgangspunktet om likedeling av felleseie er formue en ektefelle hadde med seg inn i ekteskapet, og senere mottatte gaver og arv.

Virksomheten stammer fra den enes familie

Hvis virksomheten stammer fra din eller din ektefelles familie kan skjevdeling være et viktig unntak fra hovedregelen om likedeling. Eierektefellen kan holde verdien av virksomheten utenfor delingen hvis de «klart kan føres tilbake til» midler fra familien din, som du enten hadde da dere giftet dere, eller senere har fått eller arvet

For næringsvirksomhet betyr dette at du kan holde hele eller deler av bedriftsverdien utenfor delingen dersom:

• Du eide virksomheten før dere giftet dere
• Du fikk virksomheten i gave fra andre enn ektefellen, for eksempel som ledd i et generasjonsskifte
• Du arvet virksomheten

Det er viktig å merke seg at skjevdeling ikke skjer automatisk. Du må kreve skjevdeling og dokumentere grunnlaget. Loven stiller et strengt beviskrav: Det må være «klart» at verdiene kan føres tilbake til de opprinnelige midlene. I praksis blir dette ofte vanskeligere dersom:

• Virksomheten har steget i verdi og verdistigningen skyldes din eller din ektefelles arbeidsinnsats. Da kan virksomheten helt eller delvis miste sin egenskap som skjevdelingsmidler.
• Du ikke selv har tatt ut en markedsmessig lønn (lønn som skulle gått til formuesfellesskapet har blitt værende i virksomheten)
• Virksomheten har skiftet form (for eksempel ved fusjon, fisjon eller omorganisering), slik at den «økonomiske identiteten» til de opprinnelige verdiene er utvisket.
• Det har blitt skutt inn felleseiemidler i virksomheten (for eksempel investert oppsparte lønnsmidler).

Hva er viktig for å for å sikre bedriften?

Det er ingen automatikk i at skjevdelingsreglene beskytter deg. Den sikreste måten å verne verdiene i et generasjonsskifte, er et særeiepåbud. Hvis du starter opp en næringsvirksomhet i løpet av ekteskapet vil det være en sikkerhet å inngå ektepakt med særeie. Da avtaler dere skriftlig at virksomheten skal holdes utenfor delingen ved skilsmisse.

En ektepakt må oppfylle lovbestemte formkrav for å være gyldig: den skal være skriftlig og undertegnes av begge ektefeller samtidig, i nærvær av to vitner. Dersom formkravene ikke er oppfylt, er ektepakten ugyldig. En ektepakt med særeie vil også beskytte evt. medstiftere i virksomheten, og sikre forutberegnelighet hvis en av flere gründere havner i en skilsmissesituasjon. Ett slikt krav til medeiere i en virksomhet kan også reguleres i en aksjonæravtale, sammen med en innløsningsklausul.

Har du spørsmål?

Har du spørsmål om hvordan din virksomhet vil behandles ved et eventuelt samlivsbrudd, eller trenger bistand i et pågående samlivsbrudd? Eller ønsker du å sikre verdiene dine gjennom en ektepakt? Våre advokater har bred erfaring med økonomiske oppgjør ved skilsmisse og hjelper deg med å avklare situasjonen og handlingsrommet ditt – enten du står i en tvist eller ønsker å planlegge i forkant.

Nye selskaper på børsen og enkeltspørsmål om skattemeldingen gir et rekordstort antall henvendelser. Spesielt muligheten for en gratis avklaringssamtale benyttes av mange Private Banking-kunder, opplyser advokat Jo Daniel Wiese i Wiese Advokatfirma.

“Vi opplever at investorer ser nytten i ha noen å
spørre for de enkle avklaringene, og hvis henvendelsen krever mer arbeid så får de rabattert timepris”

Utvalgte selskaper innenfor og utenfor fritaksmetoden 2025

Av nye selskaper på børsen trekker vi frem følgende selskaper som skal behandles utenfor fritaksmetoden

• Capital Tankers Corporation, inkludert tegningsretter
• CoreWeave
• Klarna Group PLC (fra og med mai 2024)

Innenfor

• Rheinmetall AG
• NOBA Bank

Les mer om Fritaksmetoden

Fritaksmetoden for andre selskaper

For nesten alle andre selskaper med en del omsetning i vårt marked, finnes det nå ferdige svar på fritaksmetoden her: https://skattebasen.no/

Denne portalen er relativt ny og brukes i dag av investorer, regnskapsførere og revisorer med behov for raske avklaringer om fritaksmetoden. Portalen dekker langt mer enn selskaper på Oslo Børs, og består av mange tusen fritaksmetodevurderinger for norske og utenlandske verdipapirer.

«Markedet har etterspurt en slik oversikt i 20 år – vi er glade for å kunne levere noe som dekker 95% av behovet»

Gratissøk på Skattebasen

Nordnet privat banking-kunder har to gratisoppslag og sterkt rabatterte priser på skattebasen.no. Her kan du også:

• Bestille begrunnelse (PDF) som kan legges ved skattemeldingen
• Bestille fritaksmetodevurdering av verdipapirer/selskaper som det omsettes lite av i Norge. F eks et Canadisk gruveselskap eller et verdipapirfond i Irland.
  

15 minutter demo – for investorer som selv håndterer skatt
For Nordnet Private Banking-kunder skjer det en live-demo av skattebasen torsdag 7. mai 2026 kl 14:00-14:15. Demoen er tilpasset investorer og andre som vil ha kontroll på skatten.

Gratis påmelding: Påmelding til demo av skattebasen 7. mai kl 14:00-14:15 – Fyll ut skjema
30% rabatt på advokattjenester
Vi får aller mest skattespørsmål nå i høysesongen, men med jevne mellomrom er det stadig noen som trenger veiledning om strukturering av virksomhet, håndtering av styresaker og andre juridiske spørsmål. I tillegg er en gjenganger at noen har mottatt et varsel om konkurs, og lurer på hva de skal gjøre. Også innenfor disse områdene gir vi 30% rabatterte priser, noe mange kanskje ikke vet.

Rundt 60 000 norske 15-åringer konfirmerer seg hvert år. Selv om rammene rundt dagen er ulike, er én ting felles: Gavebordet har endret seg drastisk over tid.

Går vi langt tilbake i tid, handlet det gjerne om å fylle “utstyrskisten” med praktiske ting man trengte til hjemmet. I dag er situasjonen en annen. For mange er konfirmasjonspengene det største beløpet de har hatt mellom hendene så langt i livet. Som spareøkonom i Nordnet er jeg opptatt av at vi bruker denne anledningen til å gi ungdommen en god start, uavhengig av om beløpet er stort eller lite. Det handler nemlig like mye om å skape gode vaner som selve summen.

Bunadseffekten og gaveforskjeller

Gutter får i snitt mer kontanter enn jenter til konfirmasjonen, og årsaken er som regel bunaden. Det er en flott investering i tradisjon som holder seg godt i verdi, men det betyr også at jenter ofte har mindre penger å sette i sving med en gang.

Jeg pleier å minne om at mens bunaden er en flott verdi i skapet, er det fondene som skal vokse og kanskje bidra til egenkapitalen den dagen boligdrømmen skal realiseres.

En solid kickstart – slik vokser pengene

Ved å velge fond gir du en gave som ikke bare har verdi i dag, men som gir ungdommen en solid kickstart. Et globalt indeksfond kan forventes å gi 6-10 prosent årlig avkastning på lang sikt, men husk at man bør ha en tidshorisont på minst fem år da aksjemarkedet svinger.

Kraften av tid (mine regneeksempler er før skatt/inflasjon):

• Engangsbeløp: Gir du 10 000 kroner i fond i dag, kan de vokse til ca. 21 600 kroner etter 10 år (ved 8 % avkastning).
• Med månedlig sparing: Sparer du 200 kroner i fond i tillegg, kan den totale saldoen etter 10 år bli nesten 59 000 kroner.

Det er drahjelp som virkelig kan utgjøre en forskjell når første bolig står for tur.

Slik fungerer det i praksis

For deg som ønsker å gi en gave som varer, er fond et godt alternativ til kontanter eller Vipps-overføringer. Her er det viktigste du må vite for å komme i gang:

• Aksjesparekonto (ASK) er vinneren: Normalt det beste valget. Her kan konfirmanten bytte fond uten at det utløser skatt underveis. Foreldre kan opprette konto for mindreårige.
• Hvem eier kontoen? Du kan spare i barnets eller i ditt eget navn. Sparer du i barnets navn, tilhører pengene dem juridisk, og alle foresatte må signere med BankID. Her kan du lese mer om fordeler og ulemper.
• Mindre impulskjøp: Fond tar noen dager å selge. Dette gir 15-åringen en sunn “betenkningstid” som hindrer impulskjøp.
• Månedlig sparing: Dette er en spareform som gjerne kan fortsette som gave til både jul og bursdager fremover. Du kan selvsagt starte sparingen lenge før konfirmasjonsdagen. Les mer om det her.

Gi et gavekort til konfirmanten

Det viktigste er ikke hvor mye du gir, men at du introduserer ungdommen for tanken om at penger kan jobbe for dem over tid. Det er en lærdom de vil ha glede av resten av livet.

Fint å vite

Dette blogginnlegget er ikke en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Innlegget er utarbeidet for informasjonsformål og er derfor ikke investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Finansielle instrumenter kan både stige og falle i verdi. Det er en risiko for at du ikke får tilbake de investerte pengene.

Barna våre betyr alt for oss, og vi ønsker å gi dem de beste mulighetene i livet. Ved å starte en månedlig sparing i fond, kan du bidra til en solid økonomisk start som vokser over tid. Pengene kan bli en viktig ressurs for milepæler som førerkort, utdanning eller kanskje den første boligen. Men hvordan tar du de beste valgene for barnas sparing? Hvor mye skal spares? Hvor lenge? Og skal pengene stå i barnets eller foreldrenes navn? I denne guiden hjelper vi deg steg for steg med å navigere disse spørsmålene, slik at du kan sikre barnas økonomiske fremtid på en smart og trygg måte.

1. Hvor mye skal dere spare?

Familieøkonomien spiller en viktig rolle når det kommer til sparing. Noen velger å bruke hele barnetrygden, som fra februar 2026 er 2012 kroner per måned per barn, til en spareavtale. Andre setter av mindre beløp, mens mange bruker barnetrygden til løpende utgifter som klær, aktiviteter og andre behov – noe som også er hensikten med barnetrygden. Uansett hva som passer din families situasjon, er det viktig å finne en balanse som gir rom for både sparing og hverdagsutgifter.

*Det er ikke mulig å si på forhånd hvor stor avkastningen blir i virkeligheten da avkastningen i beregningen kun er en antakelse. Sparing og avkastning påvirkes av en rekke faktorer, eksempelvis markedsutviklingen og sammensetningen av porteføljen din. På nordnet.no finner du historisk avkastning på både individuelle verdipapirer og indekser. Legg merke til at historisk avkastning ikke er en garanti for fremtidig avkastning. Finansielle verdipapirer kan både stige og falle i verdi, og det er en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert.

2. Hvor lenge skal dere spare?

Foreldrene bør bli enige om tidshorisonten for sparingen. Skal pengene brukes til større gaver som sykkel eller PC, eller øremerkes til utdannelse eller boligkjøp? For langsiktig sparing (over fem år) er aksjefond ofte det beste, selv om det innebærer risiko. Historisk sett har aksjefond gitt en årlig gjennomsnittlig avkastning på 6-10 %, med betydelige verdisvingninger fra år til år.

3. Hvilken konto passer best?

Velg aksjesparekonto eller investeringskonto. Her er skattereglene gunstigere enn å kjøpe fondene direkte via en Aksje- og fondskonto (også kalt VPS-konto). Da kan dere bytte fond uten at det utløser skatt. Skatterapporteringen er enkel for alle kontotypene, og alt er forhåndsutfylt. Les mer om skatt på aksjer og fond her.

4. Valg av spareform og fond: Våg å ta risiko!

Før dere starter sparing til barna, er det lurt å bli enige om spareform og hvor stor risiko dere er komfortable med. Har dere en sparehorisont på over fem år, er aksjefond ofte det beste valget. Men hvilket aksjefond skal dere velge?

Et bredt, globalt aksjefond sprer sparepengene over hele verden. Hvis du ikke er spesielt interessert i fond og sparing, er et billig globalt aksjeindeksfond et trygt valg. Da følger du det globale aksjemarkedets avkastning, minus en lav kostnad. For eksempel er Nordnet Global Indeks, med en årlig kostnad på kun 0,19 %, et av de rimeligste alternativene hos oss. Les mer om valg av indeksfond her.

Er du mer interessert i fond og aksjer, velg gjerne ett eller flere gode aktive aksjefond og følg med om fondet klarer å slå indeksen på lang sikt. Se liste over alle våre fond her, og ranger etter historisk avkastning, kostnader, Morningstar-rangering og mer. Du kan også filtrere fondene etter kategori, region eller andre kriterier som passer dine investeringspreferanser.

Enkelt og raskt med Nordnet One

Hvis dere ikke er komfortable med risikoen i aksjefond, kan det være fornuftig å velge et kombinasjonsfond i stedet. Disse fondene svinger mindre i verdi og har en forventet avkastning som ligger mellom banksparing og aksjefond. Nordnet tilbyr to egne kombinasjonsfond, Forsiktig og Balansert.

1. Nordnet One Forsiktig: 30 % aksjer og 70 % renter
2. Nordnet One Balansert: 60 % aksjer og 40 % renter
3. Nordnet One Offensiv: 100 % aksjer

Vi tilbyr også Nordnet One Offensiv, som har 100 % aksjeandel. Dette fondet har noe bedre diversifisering enn et typisk globalt aksjeindeksfond, blant annet fordi det inkluderer vekstmarkeder. Alle Nordnet One-fondene har en årlig kostnad på 0,39 %.

I vår tjeneste for månedlig sparing kan du også få hjelp til å velge fond ut fra sparemål og tidshorisont.

5. Spare i eget eller barnets navn?

Dette er det store spørsmålet de fleste foreldre og besteforeldre lander på. Begge løsninger har klare fordeler og ulemper:

Alternativ A: Sparing i barnets navn

• Fordel: Pengene tilhører barnet juridisk. Det betyr at pengene tilhører barnet ved en eventuell skilsmisse eller dødsfall.
• Ulempe: Den dagen barnet fyller 18 år, får de full råderett over hele kontoen. Det er ikke sikkert at en 18-åring har de samme prioriteringene for pengene som du hadde planlagt. I tillegg kan Statsforvalteren komme inn og overta forvaltningen av pengene dersom barnets formue overstiger 2G (grunnbeløpet i folketrygden). Per 1. mai 2026 utgjør dette 273 098 kroner. En annen viktig ting å huske på er at en for stor personlig formue kan gjøre at barnet får redusert stipend fra Lånekassen når de begynner å studere.

Alternativ B: Sparing i foreldrenes navn

• Fordel: Du har full kontroll. Du bestemmer helt selv om pengene skal overrekkes på 18-årsdagen, 25-årsdagen, eller øremerkes direkte til boligkjøp.
• Ulempe: Pengene regnes som en del av din formue og kan inngå i et arveoppgjør eller skilsmisseoppgjør hvis man ikke har papirene i orden.

Uavhengig av om du velger å opprette sparingen i ditt eget eller i barnets navn, vil en Aksjesparekonto (ASK) være et naturlig valg for de aller fleste. På denne kontoen kan du kjøpe og selge aksjefond helt uten at det utløser skatt underveis. Skatten blir først aktuell når du tar gevinster ut av selve kontoen.

Fint å vite.

Innlegget er utarbeidet for informasjonsformål og er derfor ikke ment som investeringsrådgivning. Historisk avkastning er nenhuma garanti for fremtidig avkastning. Finansielle instrumenter kan både stige og falle i verdi. Det er en risiko for at du ikke får tilbake de investerte pengene. Før du investerer i fond eller aksjer bør du lese nøkkelinformasjon som er tilgjengelige på produktsidene på nordnet.no.

Planlegg tidlig

Tidlig planlegging gir tid til å vurdere ulike alternativer og forberede både senior og junior på overgangen. Tidlig planlegging og involvering gir eierskap til beslutninger og reduserer risikoen for konflikter og sikrer at familiebedriften forblir lønnsom og stabil gjennom generasjonsskiftet. Vi kaller involvering mer enn et generasjonsskifte. Det er en generasjonssamtale hvor alle involverte tar del i samtalen og skal føle eierskap til beslutningene som tas. Dette er viktig, for erfaringsmessig gjennomføres for mange generasjonsskifter uten generasjonssamtaler og under tidspress. Dette øker risikoen for ubesvarte spørsmål, manglende eierskap til beslutninger og dermed familiekonflikt og redusert lønnsomhet for bedriften.

Viktige punkter under planleggingen:

• Involver alle
• Gjennom generasjonssamtaler identifiser ulike roller og hvem i familien som skal overta hovedansvaret for å drive familiebedriften videre, herunder eierforhold, økonomiske rettigheter m.m.
• Avklar hvordan eierskiftet skal gjennomføres
• Lag en tydelig tidslinje for når generasjonsskifte skal skje og hvilke steg som må tas underveis

Avklar hvordan generasjonsskiftet skal gjennomføres

Det finnes flere måter å overføre eierskapet i familiebedriften på. Valg av metode vil ofte avhenge av familiens ønsker, bedriftens struktur og de juridiske og skattemessige konsekvensene, samt øvrige verdier som familien har.

De vanligste alternativene inkluderer:

• Alminnelig salg – f.eks. hvis ingen i familien kan eller vil påta seg ansvaret og bedriften er bedre tjent med nye eiere
• Gave eller gavesalg
• Forskudd på arv
• Arv

Avhengig av hvordan generasjonsskiftet gjennomføres kan det utløse skatt, slik at det også vil være en del av et generasjonsskifte å få innhentet en vurdering av både selskapets og eiers skatteposisjoner.

Dersom det uventede skjer og bedriften skal overføres som arv, må generasjonsskiftet, samt eventuelle forvaltningsklausuler ved overføring av verdier til mindreårige arvinger, ha forankring i et testament. Uten testament, gjennomføres fordelingen med ideelle arveandeler til alle arvinger i tråd med arveloven.

Både på grunn av begrensningene i testamentsreglene, og av hensyn til å sikre kontinuitet i eierskap og videreføring av bedriften, er det anbefalt å gjennomføre generasjonsskiftet i live. En står i prinsippet fritt til å gi bort bedriften som gave eller forskudd på arv mens man lever. Sitter senior i uskifte, gjelder det imidlertid visse begrensninger for gaveoverføringer og forskudd på arv. Eksempelvis kan ikke lengstlevende gi gaver som står i misforhold til uskifteboets størrelse, uten arvingenes samtykke.

Tydelig kommunikasjon, åpenhet og skriftlighet

Et generasjonsskifte er ikke bare en økonomisk og juridisk prosess, men kan også være en følelsesmessig utfordring for familien. Derfor er det viktig med tydelig kommunikasjon og åpenhet mellom alle gjennom tidlig involvering. På den måten forebygger man familiesplid underveis i prosessen.

Videre er det viktig med skriftlighet og utforming av gode avtaler, for å forebygge uklarheter og i verste fall uenigheter. En skriftlig avtale kan definere ansvarsområder, eierrettigheter og hvordan eventuelle konflikter skal løses. Dette bidrar ikke bare til å forebygge usikkerhet og misforståelser innad i familien, men bidrar også til stabil drift og forutsigbarhet for bedriften.

Bevissthet rundt eierrollen

Eierrollen er individuell og utvikles over tid, og det finnes ulike grader av engasjement – fra aktiv deltakelse i den daglige driften til mer passiv rolle gjennom styreverv eller generalforsamling. For å sikre en vellykket overgang bør de nye eierne reflektere over egne ambisjoner og kompetanse, og vurdere hvordan han eller hun best kan bidra til bedriftens videre utvikling. God forberedelse og tydelig avklaring av eierrollen bidrar til stabilitet, forutsigbarhet og langsiktig verdiskaping for både bedriften og familien.

Engasjer uavhengig bistand

Som det overnevnte viser, kan generasjonsskifter være en kompleks prosess, som krever godt innblikk i regelverket for en smidig overføring. Videre medfører de familiære aspektene ved et generasjonsskifte, at det vil være nyttig å få en uavhengig tredjepart til å vurdere situasjonen fra utsiden. Derfor vil det i mange tilfeller være anbefalt å engasjere en advokat for rettslig bistand med hele eller deler av generasjonsskiftet.

Kontakt oss for bistand

Vårt Family Office-team har lang erfaring med å bistå bedrifter med generasjonsskifter, og vi kan tilby skreddersydde løsninger som er tilpasset bedriften og familiens behov. Fyll ut kontaktskjema eller ta direkte kontakt.

– Vi ønsket ikke luksus. Vi ønsket trygghet.

Kort om Isabella og Vidar

• Bosted: Arendal
• Investerte i 2024–2025: Ca. 1,8 millioner kroner (inkl. arv og avkastning)
• Plattform: Nordnet
• Profil på Instagram: @Isabella_og_vidars_penge.jakt
• Fokus: Sparing og investering med stramt budsjett som uføre

– Historien vår startet ikke med penger

Hvem er Isabella og Vidar, og hvordan startet interessen deres for sparing og investering?

-Historien vår startet egentlig ikke med penger. Den startet med livet, slik det noen ganger slår beina under deg.

De møttes som frivillige fotografer i 2019. Vidar hadde vært ufør siden en arbeidsulykke i 2013. Isabella fikk senere diagnosen kompleks PTSD.

– Når kroppen svikter, følger ofte identiteten med. Følelsen av å ikke lenger kunne “bidra” var brutal.

I 2023 traff realiteten dem hardt. De satt ved kjøkkenbordet og kjente på uro for fremtiden, for pensjon, og for uforutsette hendelser.

– Vi innså at det bare var én vei videre: Vi måtte ta ansvar selv.

Målet var ikke luksus. Det var trygghet.

Åpenhet om å være ufør

Hvorfor har det vært viktig for dere å være åpne om situasjonen deres?

– Vi vet hvor mange som sitter hjemme og føler skam over økonomien sin. Mange tror at lav inntekt betyr at man ikke har rett til å drømme.

De ønsket seg en annen historie.

– Lav inntekt betyr ikke at man ikke kan spare. Det betyr at man må prioritere hardere. At hver hundrelapp teller mer.

Responsen har vært todelt. Mange heier. Noen mener uføre ikke “burde kunne” spare eller investere.

– Heldigvis er det flest som skriver: “Hvis dere kan, kanskje jeg også kan.”

Må man ha høy inntekt for å spare?

Mange tenker at man må tjene godt for å kunne spare. Hva tenker dere?

– Sparing handler først og fremst om pengebruk, ikke inntekt.

De peker på at reklamer som lover at man skal spare tusenlapper i måneden kan virke mot sin hensikt.

– En hundrelapp kan virke liten. Men den bygger identitet. Den sier: “Jeg tar ansvar.”

Over tid kan den vokse mer enn man tror.

Budsjett, regnskap og beinhard ærlighet

Hvordan prioriterer dere mellom forbruk, sparing og investering?

– Forbruket vårt er nøkkelen. Vi tenker “pris mot verdi” før vi bruker penger.

De fører budsjett og detaljert regnskap. Alle kvitteringer registreres. De forhandler priser på forsikring og abonnementer. De handler også kun én dag i uken. De kuttet småutgifter som brus, godteri og nips.

– I starten var det tungt. Men den gode følelsen av å ha penger igjen på konto var større enn noe impulskjøp.

Etter hvert begynte de å “betale seg selv først” ved å flytte penger til investering før resten  ble disponert.

Fra 6.000 kroner til 1,8 millioner

Hvordan har dere bygget dere opp til dette nivået?

Første steg var å rydde opp i dårlig gjeld. I februar 2024 satt de igjen med 6 000 kroner de kunne investere. De åpnet hver sin konto hos Nordnet og satte inn 3 000 kroner hver.

– Vi konkurrerer litt internt om best avkastning. Isabella leder, sier de og ler.

Paret er tydelige på at de ikke hadde vært der de er i dag uten Nordnet. Plattformen har gitt dem både de faktiske resultatene og den daglige motivasjonen som trengs for å fortsette. Kombinasjonen av oversikt og den interne konkurransen har gjort sparing til en sport.

Målet for 2024 var i utgangspunktet å spare 30 000 kroner, men resultatet ble hele 350 000 kroner. I 2025 økte de innsatsen ytterligere og sparte rundt 370 000 kroner, i tillegg til arv og avkastning. At de knuser sine egne mål er ingen tilfeldighet:

– Vi opererer ikke med konkrete sparemål lenger. Vi er redde for at det skal legge lokk på motivasjonen hvis vi når et tall for tidlig. I stedet sparer vi rett og slett alt vi overhodet klarer, og så får totalsummen bli det den blir, forklarer de.

De har ofret mye for å komme dit de er i dag:
Ingen dyre ferier. Lite restaurantbesøk. Gammel bil. Campingvogn fremfor hotell. Minimalt med impulskjøp.

– Vi har ofret komfort for trygghet.Hva investerer de i?

Første året gjorde de nybegynnerfeil. Det ble for mye trading, noen tap og mye læring.

– Enten vinner vi, eller så lærer vi.

I dag investerer de i:

• Utbytteaksjer
• Indeksfond
• Bransjefond
• Gull og sølv
• Litt krypto (høy risiko)
• Høyrentekonto (trygg buffer)
  

De jobber aktivt med diversifisering og har blitt mer bevisste på risiko.

– All investering er risiko. Men kunnskap og spredning gjør den mer håndterbar.

Nordnet som verktøy

Hva gjorde at dere valgte Nordnet?

– Vi googlet, leste anmeldelser og likte hvordan Nordnet var bygget opp. Appen er oversiktlig, enkel å logge inn på, og plattformen fungerer godt både på mobil og datamaskin.

De trekker frem flere funksjoner i appen, og nevner at aksjeskolen er perfekt for nybegynnere. De brukte dette mye i starten for å lære seg det grunnleggende. Paret nevner også kursvarsler og kalender. Isabella bruker dette aktivt for å holde oversikt over viktige hendelser og endringer i aksjemarkedet.

Andre funksjoner de trekker frem:

• Analyseverktøyet – hjelper de med å følge med på utbytteaksjer og gjøre vurderinger for kjøp 
• Favoritter og aksjelister – Vidar setter opp egne lister med aksjer og fond han følger tett
• Transaksjonsoversikt – gull verdt når de fører alt inn i systemene sine for å ha full kontroll over porteføljen 
• Fond- og aksjelister – gjør det enkelt å sammenligne og velge investeringer

– Plattformen er lett å manøvrere i, også for nybegynnere.

Hvor ofte sjekker dere appen?

– Ha ha … 5–6 ganger daglig. Litt mindre nå enn før. Men vi blir aldri lei.

– Vi har ikke råd til å bli fattige

Til dem som mener sparing ikke er for dem, har Isabella og Vidar et kontant svar:

– Vi har ikke råd til å bli fattige. Ikke bare økonomisk fattige, men fattige på trygghet. På valgmuligheter. På håp.

De legger ikke skjul på at utgangspunktet deres er annerledes enn for mange andre investorer. Begge lever på trygd, men de har nektet å la det bli en hindring. I stedet bruker de alt de har av restkapasitet til å snu hver krone og skape økonomisk handlingsrom. De er bevisste på at de aldri hadde oppnådd disse resultatene ved å bare “sitte stille” med trygden.

– Sparing er mental helse. Det gir trygghet og et helt annet selvbilde, forklarer de.

En hundrelapp i måneden kan virke ubetydelig der og da. Men over 40 år i et fond kan den vokse betydelig gjennom renters rente. For paret er den hundrelappen et symbol på kontroll: – Den hundrelappen kan endre hele synet du har på deg selv og fremtiden din.

For Isabella og Vidar handler ikke reisen om å imponere andre med store summer. Den handler om mestring. Om å stå opp hver dag og bidra til samfunnet på sin egen måte, med de ressursene de har til rådighet. Ved å ta kontroll over det de faktisk kan kontrollere, bygger de trygghet steg for steg. Gjennom å investere i norske selskaper føler de også at de bidrar tilbake til fellesskapet de selv er en del av.

Fint å vite.

Dette blogginnlegget er ikke en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Innlegget er utarbeidet for informasjonsformål og er derfor ikke investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Finansielle instrumenter kan både stige og falle i verdi. Det er en risiko for at du ikke får tilbake de investerte pengene.

Her er vår guide til hvordan du prioriterer de ekstra kronene, avhengig av hvor du er på din økonomiske reise.

1. Først det kjedelige: Rydd opp i dyr gjeld

Vi kommer ikke utenom. Har du kredittkortgjeld eller forbrukslån med høy rente? Da er det lite som kan måle seg med å betale ned denne gjelden først. Renten på slike lån er ofte langt høyere enn den forventede avkastningen i aksjemarkedet. Å bli kvitt dyr gjeld kan anses som den sikreste «avkastningen» du kan få.

2. Har du en buffer som tåler en trøkk?

Før du kaster deg over spennende aksjer eller fond, bør grunnmuren være på plass. En bufferkonto er din økonomiske forsikring mot vaskemaskiner som ryker eller uforutsette tannlegeregninger. Sparing på konto passer perfekt for penger du trenger raskt og som skal være helt risikofrie, men pass på at du velger en sparekonto med god rente,

3. Skal du kjøpe bolig? Husk BSU!

Er du under 34 år og har planer om å komme deg inn på boligmarkedet? Da er BSU (Boligsparing for ungdom) fortsatt en av de beste spareformene vi har i Norge. Ikke bare får du en svært god rente, men du får også et direkte skattefradrag på 10 % av beløpet du setter inn (opptil 2 750 kr i fradrag per år).

4. Gi pengene fart med fond og aksjer

Har du kontroll på gjelden og en solid buffer på plass? Da er skatteoppgjøret en gyllen mulighet til å booste den langsiktige sparingen din. Ved å investere pengene i stedet for å la dem støve ned på en sparekonto, gir du dem muligheten til å vokse i takt med markedet.

Hvis du har fått en større sum tilbake, trenger du ikke å gå «all-in» på én enkelt dag. En smart strategi kan være å sette inn en del som et engangsbeløp med en gang, og fordele resten over de neste 6–12 månedene gjennom en månedlig spareavtale.

Hvorfor er en spareavtale så effektiv?

• Du sprer risikoen: Ved å kjøpe andeler hver måned handler du både når markedet er dyrt og når det er billig. Over tid gir dette deg en gunstig gjennomsnittspris.
• Du unngår følelsesfellen: Når børsen svinger, er det lett å bli nølende. Spareavtalen sørger for at du holder kursen uavhengig av overskriftene i avisene.
• Full fleksibilitet: Du kan når som helst pause, endre beløp eller stoppe avtalen direkte i appen hvis planene dine endrer seg.

Hvilken risiko passer deg?

• For den langsiktige (5 år+): Aksjefond har historisk sett gitt langt bedre avkastning enn bankkonto over tid. Er du usikker på hvilke fond du skal velge? Nordnet One er en populær «alt-i-ett»-løsning som gir deg bred spredning på tvers av hele verden.
• For den som vil ha lavere risiko: Hvis du planlegger å bruke pengene om 2–4 år – kanskje til boligkjøp eller en annen stor begivenhet – kan svingningene i aksjemarkedet bli i overkant spennende. Da kan rentefond være et fornuftig alternativ. Les mer om rentefond her.

Slik setter du opp en spareavtale

Hva planlegger du å gjøre med årets skattepenger? Del gjerne dine tanker eller spørsmål i kommentarfeltet under!

Fint å vite.

Dette blogginnlegget er ikke en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Innlegget er utarbeidet for informasjonsformål og er derfor ikke investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Finansielle instrumenter kan både stige og falle i verdi. Det er en risiko for at du ikke får tilbake de investerte pengene.

Når dere skal skilles, må økonomien mellom dere gjøres opp. Dere skal ikke lenger ha et felles ansvar for familiens økonomi eller eie verdier sammen. Derfor må dere dele både verdiene og gjelden mellom dere. Et slikt økonomisk oppgjør kalles et skifte eller skifteoppgjør.

I denne artikkelen gir vi en enkel oversikt over reglene som gjelder for oppgjør ved skilsmisse, og hvilke unntak som finnes fra hovedregelen om lik fordeling. Reglene bygger på ekteskapsloven og gjelder ektefeller, ikke samboere. Denne artikkelen gir kun generell informasjon.

Det er de de samlede verdiene dere eier på skjæringstidspunktet som skal deles, etter at gjeld er trukket fra. Skjæringstidspunktet er som oftest når samlivet ble brutt eller dagen dere sender inn begjæring om separasjon.

Utgangspunktet er likedeling

I utgangspunktet skal alt deles likt mellom ektefellene – både verdier og gjeld. Det finnes likevel flere viktige unntak fra denne hovedregelen.

Først må dere få oversikt over hva hver av dere eier, hvor stor gjeld dere har, og hva de ulike eiendelene er verdt.

Selv om hovedregelen er likedeling, gjelder dette bare verdien av eiendelene. Det betyr at dere ikke må dele hver ting fysisk. Dere kan for eksempel avtale at én overtar boligen og den andre fritidsboligen. Eventuelle forskjeller i verdi kan dere jevne ut ved at den ene betaler den andre et pengebeløp. Det er med andre ord den samlede verdien av alt dere eier som skal deles likt.

I et skilsmisseoppgjør må dere som regel ta stilling til fire praktiske spørsmål:

1. Gjeld og verdier – avklare gjeld hver av dere hefter for, og hvem som eier hvilke verdier
2. Verdsettelse av eiendelene – gjerne med hjelp fra takstingeniør eller annen fagperson.
3. Felles bolig – skal én av dere overta eller skal eiendommen selges?
4. Gjelder unntak fra utgangspunktet om likedeling?  

Felleseiemidler

Felleseie er den formuesordningen de fleste ektefeller har når det ikke er avtalt særeie i ektepakt. Felleseie betyr ikke at dere eier alt sammen mens dere er gift, men at verdier som hovedregel skal deles ved skilsmisse etter at hver deres gjeld er trukket fra.

Felleseiemidler kan igjen deles inn ilikedelingsmidler(det som skal deles likt) ogskjevdelingsmidler(verdier som kan holdes utenfor delingen fordi de har en bestemt opprinnelse).

Verdier som stammer fra tiden før ekteskapet, eller som er mottatt som arv eller gave under ekteskapet, kan etter en konkret vurdering skjevdeles. Resten er som hovedregel likedelingsmidler.

Skjevdeling forutsetter at du kan dokumentere bådeopprinnelsentil verdien (for eksempel før ekteskap, arv eller gave) ogverdienpå skiftetidspunktet. I praksis kan dette være krevende, særlig hvis midlene er blandet med likedelingsmidler. Et praktisk råd er derfor å ta vare på kjøpsdokumenter, kontoutskrifter og gave- eller arvebrev, og å ha et bevisst forhold til om mottatt arv skal investeres i en formuesverdi som beholder sin verdi, eller om midlene skal gå til familiens forbruk.

Eksempel:Har du arvet penger som er brukt til egenkapital i bolig under ekteskapet, kan dette gi grunnlag for skjevdeling i et skifteoppgjør.

Særeie

Særeie er verdier som skal holdes utenfor deling ved skilsmisse. Særeie kan avtales i ektepakt, eller være bestemt av giver eller arvelater ved arv eller gave.

I ektepakt kan dere avtale fullt eller delvis særeie. Det betyr at én eller flere formuesverdier er særeie, mens resten er felleseiemidler. Ved skilsmisse må hver særeiegjenstand identifiseres. Disse verdiene skal ikke deles mellom ektefellene.

Dersom en særeiegjenstand er solgt i løpet av ekteskapet, og salgssummen er investert i en annen formuesverdi, kan også denne holdes utenfor deling. Det forutsetter at ektefellen som krever noe holdt utenfor som særeie, kan dokumentere at den nye formuesverdien har trådt i stedet for den opprinnelige særeieeiendelen.

Andre Unntak: Forlodningsrettigheter

Selv om dere har felleseie, finnes det eiendeler og rettigheter som kan holdes utenfor deling, typisk fordi de er sterkt knyttet til personen eller fordi deling ikke lar seg gjøre på en rimelig måte.

Eksempler på slike eiendeler er:

• Eiendeler til utelukkende personlig bruk: for eksempel protese, parykk, smykker, klær, familiebilder o.l.
• Trygdeordninger, pensjonsordninger og livsforsikring.
• Rettigheter som ikke kan overdras, for eksempel personlige bruksrettigheter.
• Erstatning, trygd eller forsikring som dekker tap i fremtiden, samt ménerstatning, yrkesskadeerstatning og oppreisning.
• Eiendeler ervervet til særskilt bruk for barn.

For alle forloddsrettighetene gjelder unntaksbestemmelser, dersom det vil gi et urimelig resultat at den ene ektefellen holder eiendelene helt utenfor delingen.

Avtaler om oppgjør ved skilsmisse

Ektefeller kan i stor grad avtale formuesordningen seg imellom. Ved ektepakt kan dere for eksempel avtale helt eller delvis særeie. Fordelen med å avtale mens dere er gift, er at det kan forebygge konflikter og skape forutsigbarhet. I tillegg er det ofte enklere å finne balanserte løsninger mens forholdet er godt.

Selv ved separasjon eller skilsmisse står dere ganske fritt til å inngå en skifteavtale om fordeling og eventuelle utbetalinger, så lenge avtalen er frivillig, forstått av begge parter og rimelig i lys av situasjonen.

Selv om muntlige avtaler også er gyldige ved oppgjør etter skilsmisse, kan det ofte oppstå spørsmål om hva som faktisk er avtalt. Vi anbefaler derfor alltid å lage en skriftlig skifteavtale etter at dere er enige om fordelingen av verdiene. En skifteavtale sikrer både notoritet og forutberegnelighet.

Etteroppgjør: Ansvar for løpende utgifter etter skjæringstidspunktet

Det kan ta tid å bli enige om det endelige oppgjøret. I mellomtiden løper det gjerne kostnader til formuesgoder dere eier sammen. Etter skjæringstidspunktet er dere i utgangspunktet økonomisk adskilt, men det er likevel vanlig at én fortsetter å dekke regninger for den andre, for eksempel felles boliglån, forsikringer eller andre løpende utgifter. I et etteroppgjør avregner dere slike mellomværender ved å se på hva hver av dere har betalt på den andres vegne etter skjæringstidspunktet. Deretter avregnes den enkeltes utlegg opp mot den andres, som normalt resulterer i et mellomværende som kan inngå i den øvrige fordelingen av verdier.

Deling ved dødsfall og samensatt skifteoppgjør

Reglene om deling ved skilsmisse kan også få betydning ved dødsfall. Når en ektefelle dør, må det ofte først foretas et ektefelleskifte mellom gjenlevende ektefelle og avdødes dødsbo. Deretter fordeles delen som tilfaller dødsboet mellom avdødes arvinger. Dette kalles et sammensatt skifte, altså et skifte som skjer i to ledd.

Når bør du kontakte avdokat?

Skilsmisseoppgjør er normalt følelsesmessig krevende for begge parter. De rettslige spørsmålene som oppstår, kan være vanskelige å forstå og bruke i din egen situasjon. Risikoen for konflikt forsterkes når man har barn, mye gjeld, næringsvirksomhet eller når ett eller flere av unntakene fra hovedregelen om likedeling gjelder.

Vi kan hjelpe dere med å få oversikt over verdier og gjeld, vurdere om det er grunnlag for skjevdeling eller andre unntak, og utforme en skifteavtale. Fyll ut kontaktskjema eller ta direkte kontakt dersom du ønsker råd om din situasjon.

Som Nordnet Private Banking kunde har du gode rabatter på timespriser hos Brækus. Se din innloggede Private Banking side for detaljer og mer info.

Aksjegevinst og utbytte

Både utbytte og gevinst på aksjer regnes som såkalte eierinntekter. Slike inntekter inngår i alminnelig inntekt som skattlegges med 22 prosent. For inntektsåret 2025 skal slike eierinntekter i tillegg oppjusteres med en faktor på 1,72. Derfor blir den reelle skattesatsen 37,84 prosent (22 prosent x 1,72).

I skattemeldingen skal du bare føre inn korrekt inntekt eller tap, så vil skattekontoret automatisk foreta oppjusteringen i sin skatteberegning.

Verdiene føres inn

Aksjeoppgaven gir oversikt over dine aksjer som er registrert i aksjonærregisteret. Det vil si alle aksjer i norske aksjeselskaper, egenkapitalbevis i norske sparebanker, og utenlandske selskaper på som er registrert på Oslo Børs. Aksjeoppgaven finner du ved å logge deg inn på Skatteetatens nettsider.

Aksjeoppgaven inneholder opplysninger om beholdning, utbytte, gevinst, tap og skattemessig formuesverdi. Du må kontrollere aksjeoppgaven før du leverer skattemeldingen. Aksjeoppgaven skal bare leveres om det gjøres endringer:

• Hvis gevinst eller tap mangler eller ikke stemmer, må du endre aksjeoppgaven og sende den inn på nytt. Riktig gevinst og tap må føres i skattemeldingen.
• Hvis inngangsverdien mangler eller ikke stemmer, må du endre aksjeoppgaven og sende den inn på nytt.
• Hvis utbytte er feil eller mangler, så skal du gjøre endringer direkte i skattemeldingen. Du kan ikke gjøre endringer i aksjeoppgaven.
• Hvis formuesverdien er feil eller mangler, så skal du endre direkte i skattemeldingen. Du skal ikke gjøre endringer i aksjeoppgaven

Eier du aksjer som ikke er med i aksjeoppgaven – eller på annen måte ikke er forhåndsutfylt i skattemeldingen, må du selv huske å legge disse til under kategorien “Finans” i skattemeldingen. Dette vil typisk gjelde utenlandske aksjer som ikke er registrert på Oslo Børs. Det kan også gjelde selskap som ikke har oppfylt sin plikt til å levere Aksjonærregisteroppgaven.disse til under temakategorien “Finans”.

Fradrag på aksjer

Skjermingsfradraget gjør det mulig å redusere skatten på gevinst eller utbytte. Da er det viktig å være klar over at skjermingsfradraget kun gis til den som er eier av aksjen ved årsskiftet. Det vil si at du ikke kan dra nytte av fradraget hvis du har solgt aksjen i løpet av inntektsåret.

For å finne hvor mye du får i skjermingsfradrag må du først finne ut hva du kjøpte aksjen for (inngangsverdi). Denne, inkludert omkostninger, ligger til grunn for beregningen. Deretter multipliserer du dette grunnlaget med skjermingsrenten som i 2025 er på 3,6 prosent.

Eksempel:

Du kjøpte aksjer i et selskap for 100000 kroner i 2025. Summen vil være aksjenes inngangsverdi og skjermingsgrunnlag. Fradraget for aksjene blir da: 100000 kroner x 3,6 % = 3600 kroner. Dersom du mottok et utbytte på aksjen på 5000 kroner, så vil 3600 kroner være skattefrie. Skattepliktig utbytte vil da bli 1400 kroner og vil bli skattlagt med 37,84 prosent.

Mottok du ikke utbytte i 2025 kan skjermingen fremføres og trekkes fra gevinst eller utbytte senere år. Da legges dette til neste års skjermingsgrunnlag.

Eksempel:

Aksjene du kjøpte i 2025 ble solgt i mars 2026 for kr 110000, med gevinst på kr 10000. Hvis du ikke fikk utdelt utbytte i 2025, så vil du ha et ubenyttet skjermingsfradrag på 3600 som vil redusere gevinsten. Skattepliktig gevinst ved salg av aksjene i 2026 blir da på 6400 kroner. (kr 10000 – kr 3600).

Skjermingsfradraget kan bare brukes til å redusere en skattepliktig gevinst, men ikke etablere eller øke et tap. Den delen av skjermingsfradraget som eventuelt ikke kommer til fradrag ved salg av aksjen vil falle bort.

Nærmere om salg av aksjer

Gevinstberegningen
Gevinst eller tap ved realisasjon av aksjer settes til utgangsverdien (vederlaget) fratrukket inngangsverdien. Inngangsverdi for aksjer kjøpt fra og med 2006 utgjør det beløp du betalte for aksjen, tillagt anskaffelseskostnader, typisk kurtasje til megler. Utgangsverdien er vederlaget du mottar ved salget, fratrukket kostnader ved salget. Normalt vil dette være kontantvederlag. Hele vederlaget skal tas med ved gevinstberegningen, selv om en del av vederlaget forfaller til betaling i fremtiden.

Hvilke aksjer som anses solgt
FIFU-prinsippet brukes for å avgjøre hvilke aksjer innenfor samme aksjeklasse som skal anses for å være solgt. Dette er nødvendig der hvor en bare selger en del av aksjene i selskapet. FIFU-prinsippet (først inn – først ut) innebærer at de aksjene som er først anskaffet, anses realisert først. FIFU-prinsippet benyttes selv om de forskjellige aksjene i samme selskap er registrert på to forskjellige VPS-kontoer.

Tidfesting
Gevinst og tap ved salg av aksjer skal alltid tidfestes til handelsdato. Tilsvarende skal handelsdato være avgjørende for når en kjøper skal anses som eier av aksjene etter reglene om skjerming og formuesskatt.

Fradrag for utgifter

Det er et generelt prinsipp i skatteretten at en har fradrag for kostnader til inntektserverv. Aksjeinnehav kan gi inntekter i form av utbytte og gevinster. Det er derfor fradragsrett for utgifter en har i forbindelse med aksjeinvesteringene. Utgifter som direkte kan henføres til kjøp og salg (kurtasje) fradragsføres i forbindelse med salget. Andre utgifter kan det kreves fradrag for løpende, det vil si i det året de påløper. Dette kan for eksempel være utgifter til å holde seg oppdatert i markedet, spesiell programvare for aksjehandel, abonnement på realtidskurser ved ulike børser, mv.

I skattemeldingen fører du opp fradraget under “Finans – forvaltningskostnader”. Det anbefales at det gis en forklarende tekst i et eget vedlegg til skattemeldingen.

Dersom du har mottatt utbytte fra utlandet, kan du ha betalt kildeskatt i det utdelende selskapets hjemland. Etter skatteavtalene kan typisk selskapets hjemstat trekke 15 % kildeskatt på utbyttet. Det kan du kreve fradrag for – krone for krone – i den norske skatten. Du må da kreve kreditfradrag når du leverer skattemeldingen.

Formue

Verdien av aksjebeholdningen din er skattepliktig formue. Det gjelder uansett om aksjene er børsnoterte eller ikke, og uansett om det er snakk om aksjer i norske eller utenlandske selskaper. FoVerdien av aksjebeholdningen din er skattepliktig formue. Det gjelder uansett om aksjene er børsnoterte eller ikke, og uansett om det er snakk om aksjer i norske eller utenlandske selskaper. For inntektsåret 2025 så verdsettes aksjer og aksjeandelen i verdipapirfond til 80 % ved formuesverdsettelsen. Selve beregningen er forskjellig avhengig av om det gjelder noterte eller unoterte aksjer. Følgende gjelder for 2025:

• Verdien av børsnoterte aksjer settes til 80 % av børsverdien per 1. januar 2026.
• Verdien av aksjer i norske ikke-børsnoterte selskaper settes til 80 % av aksjenes andel av selskapets skattemessige formuesverdi per 1. januar 2025. Er selskapet nystiftet i 2025 settes verdien av aksjene til 80 % av andel av selskapets skattemessige formuesverdi per 1. januar 2026. Dersom det har skjedd kapitalendringer (inn- eller utbetaling av aksjekapitalen), er verdsettelsestidspunktet 1. januar i 2026.
• Aksjer i utenlandske selskaper verdsettes i utgangspunktet på samme måte, men dersom du har aksjer i ikke-børsnoterte utenlandske selskaper, skal verdien settes til 80 % av antatt salgsverdi per 1. januar i 2026 – med mindre du kan sannsynliggjøre selskapets skattemessige formuesverdi – da kan du benytte aksjenes andel av selskapets formuesverdi per 1. januar 2025. Det kan være skattemessig gunstig, fordi skattemessige verdier ofte er lavere enn reelle verdier.

Du må føre verdien på norske og utenlandske aksjer, som ikke er forhåndsutfylt, i skattemeldingen under “Finans – aksjer”. Er det utenlandske aksjer oppgir duvalutaog skattemeldingen vil da automatisk benytte riktig kurs (vekslingskurs pr. årsskiftet).

Verdipapirfond

Eier du andeler i et verdipapirfond så vil beskatningen avhenge av sammensetningen av aksjer og andre typer verdipapirer i det enkelte fondet.

Utdeling

Differensieringen gjøres sjablonmessig, slik at utdeling fra:

• verdipapirfond med mer enn 80 prosent aksjeandel skattlegges som aksjeutbytte,
• verdipapirfond med mindre enn 20 prosent aksjeandel skattlegges som renteinntekt,
• verdipapirfond med mellom 20 og 80 prosent aksjeandel splittes i en del som skattlegges som aksjeutbytte og en del som skattlegges som rente.

Aksjeandelen beregnes ut fra forholdet mellom verdien av aksjer og andre verdipapirer ved inntektsårets begynnelse.

Aksjonærmodellen – (for personer)
For den delen av utdelinger fra fondet som skattlegges som aksjeutbytte, skal aksjonærmodellen gjelde. Det vil si at det gis fradrag for skjerming når personlige andelseiere mottar utdeling fra fondet som regnes som aksjeutbytte. Bare den delen av utdelingen som overstiger et beregnet skjermingsfradrag, blir skattepliktig hos andelseieren.

Ved beregning av skjermingsfradrag skal den delen av andelens inngangsverdi som tilsvarer aksjeandelen i ervervsåret, være skjermingsgrunnlag. Det er likevel slik at fordelingen følger sjablongen også i disse tilfellene. Løsningen vil for eksempel innebære at skjerming blir gitt for hele kostprisen for andelen når aksjeandelen ved erverv var over 80.

Det skal bare gis fradrag for skjerming i den delen av utdelingen som regnes som aksjeutbytte, ikke den delen som skattlegges som renteinntekt.

Fritaksmetoden – (for selskaper)
På tilsvarende måte skal fritaksmetoden gjelde for den delen av utdelingen som regnes som aksjeutbytte, men ikke for den delen som skattlegges som renteinntekt.

Gevinst eller tap ved realisasjon av andel

Ved realisasjon av andel beregnes gevinst og tap på andelen etter vanlige regler. Aksjonærmodellen og fritaksmetodens anvendelse på realisasjonsgevinster på andeler i verdipapirfond begrenses imidlertid til den delen av gevinsten som gjenspeiler andelen av aksjer i fondet. Tilsvarende gjelder for tap.

Ved beregning av aksjeandelen i fondet, legges gjennomsnittet av andelen i ervervs- og salgsåret til grunn.

Eksempel

Den faktiske aksjeandelen i fondet ved begynnelsen av ervervsåret er 92 prosent, og ved begynnelsen av salgsåret 70 prosent.

Ved beregningen vil det da bli lagt til grunn en aksjeandel på 100 prosent for ervervsåret og 70 prosent for salgsåret. Den beregnede andelen vil bli (100+70) / 2 = 85 prosent.

For personlige andelseiere vil 85 prosent av gevinsten skattlegges som eierinntekt. For andelseiere som oppfyller vilkårene for skattefritak for gevinsten etter fritaksmetoden, vil fritaket være begrenset til denne andelen av gevinsten.

Ubenyttet skjerming utnyttes i hele realisasjonsgevinsten. Avregningsgrunnlaget for ubenyttet skjerming skal altså ikke begrenses til den forholdsmessige del av realisasjonsgevinsten som har tilknytning til aksjer.

Ved skattepliktig salg av verdipapirfond skal hele eller deler av inntekten skattlegges som eierinntekt, slik at den oppjusteres med 1,72 i 2025. Oppjusteringen skal bare skje for den delen som tilsvarer beregnet aksjeandel i fondet.

Aksjesparekonto

Personlige skattytere kan opprette en aksjesparekonto. Innskuddene på kontoen kan du benytte til å investere i børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og verdipapirfond med mer enn 80 prosent aksjeandel.

Gevinster ved realisasjon av aksjer på kontoen skattlegges ikke i forbindelse med realisasjonen, men først når du tar ut midlene av kontoen. Mottar du utbytte på aksjer som står på en aksjesparekonto, skattlegges heller ikke dette løpende ved innvinning, men skal inngå på kontoen og skattlegges først når midlene tas ut av kontoen.

Ved uttak fra kontoen, utover innskutt beløp, skattlegges gevinster og utbytte som eierinntekter, med oppregulering på samme måte som aksjeinntekter.

Hvilke aksjer/andeler kan inngå på kontoen

Aksjesparekontoen kan benyttes til investering i:

• børsnoterte aksjer og egenkapitalbevis og
• verdipapirfond med mer enn 80 prosent aksjeandel

Det er en forutsetning at selskapet eller fondet er hjemmehørende innenfor EØS.

Det avgjørende er om aksjer eller fondsandeler oppfyller vilkårene på investeringstidspunktet. Aksjer eller andeler må ikke tas ut av kontoen, selv om de på grunn av endringer etter investeringstidspunktet ikke lenger oppfyller vilkårene i ordningen.

Skjerming

Skjermingsgrunnlaget settes til det laveste innskuddsbeløpet på kontoen i løpet av året, tillagt ubenyttet skjerming fra tidligere år. Skjermingsfradraget for kontoen fastsettes på vanlig måte, ved å multiplisere skjermingsgrunnlaget med skjermingsrenten.

Skjermingsfradraget kan trekkes fra både ved skattepliktig uttak fra ordningen og ved utdeling av utbytte fra aksjer og fondsandeler på kontoen. Dersom årets skjermingsfradrag overstiger utbytte og skattepliktig uttak fra kontoen, kan ubenyttet skjermingsfradrag framføres og komme til fradrag i senere års utbytter og skattepliktige uttak. I tillegg legges ubenyttet skjerming til skjermingsgrunnlaget.

Aksjesparekontoen gjør det mulig å samordne skjermingsfradrag fra ulike aksjer. Kontoen kan dermed bidra til bedre utnyttelse av skjermingsfradraget.

Rekkefølge ved uttak

Det er kontohavers innskudd på kontoen som tas ut først. Uttak innenfor det kontohaveren har skutt inn, skattlegges ikke, men reduserer skjermingsgrunnlaget.

Aksjer kan overføres fra aksjesparekontoen til kontohaveren. Dette skal behandles som et uttak fra kontoen og skattlegges på samme måte som andre uttak fra kontoen.

Overføringer av aksjer til kontoen skattlegges på samme måte som om aksjen realiseres. Aksjonæren vil da bli skattlagt for gevinster og få fradrag for tap.

Samtidig anses overføringen som et innskudd på kontoen. Størrelsen på innskuddet settes til verdien av aksjen eller fondsandelen som legges til grunn ved gevinstberegningen

Ved overføringen av aksjer til kontoen må alltid FIFU-prinsippet følges.

Overføring av verdipapirer mellom egne aksjesparekontoer

Du overføre deler av porteføljen mellom egne aksjesparekontoer uten beskatning.

Dette gjelder både tilfeller der du overfører mellom to aksjesparekontoer hos samme tilbyder, og mellom kontoer hos forskjellige tilbydere. Ved overføringer må ditt innskudd og ubenyttede skjerming fordeles mellom de to kontoene. Fordelingen vil i slike tilfeller baseres på hvor stor andel av verdien på den opprinnelige kontoen som overføres.

Opphørav aksjesparekontoen

Ved opphør av kontoen foretas det et skattemessig oppgjør. Innestående, ut over kontohaverens innskudd og skjerming, skattlegges som aksjeinntekt. Det innebærer at det gis fradrag for gjenstående skjermingsfradrag før inntekten oppjusteres og legges til i alminnelig inntekt.

Hvis innestående på kontoen er lavere enn kontohaverens innskudd på kontoen, behandles differansen som tap på aksjer. Det vil si at differansen oppjusteres og trekkes fra i alminnelig inntekt.

Eventuell ubenyttet skjerming etter opphør av kontoen bortfaller.

Formuesskatt

Innestående på kontoen formuesbeskattes på samme måte som kontanter, aksjer, egenkapitalbevis og andeler som eies utenfor ordningen. Dette innebærer altså at en får formuesrabatt for eksempel på aksjer.

En vil ikke få formuesrabatt på kontanter innestående på kontoen.

Innrapportering på skattemeldingen

Tilbyder av aksjesparekonto er ansvarlig for skatterapporteringen av aksjesparekontoen. Utbytte, gevinst, tap og formue skal være forhåndsutfylt på skattemeldingen. Du må imidlertid kontrollere at beløpene på skattemeldingen er fullstendige og korrekte.

Trenger du litt hjelp når skattemeldingen kommer?

Rådgiverne i Skattebetalerforeningen er spesialister på skatte- og avgiftsrett og kan hjelpe deg med både store og små spørsmål om skatt.

Nordnet har et samarbeid med Skattebetalerforeningen, som medfører at du kan få rabatt på medlemskapet i Skattebetalerforeningen. Som medlem kan du stille dine skattespørsmål og få svært kvalifiserte svar. Du melder deg enkelt inn på nettsiden skatt.no. Dermed kan du få den hjelpen du trenger – og ha Skattebetalerforeningens eksperter i ryggen.

Trenger du mer omfattende hjelp, er du selvsagt hjertelig velkommen til å diskutere din skattesak med oss ansikt til ansikt eller digitalt. Det kan du gjøre dersom du vil ha en gjennomgang av skattemeldingen eller om det er større spørsmål, som for eksempel planlegging av generasjonsskifter, du måtte ha.

Skattemeldingen sendes ut i puljer fra og med midten av mars, og det er mulig å få vår bistand i løpet av mars/april/mai. Samtidig kan det være fornuftig å være tidlig ute, spesielt dersom du vet at spørsmålene dine er komplekse.

For prisoversikt og bestilling av timer, ring oss på 22 97 97 00!