Moody's(MCO)
(MCO)
Kvartalsrapport (Q4)
71 dager siden‧1t 19min
0,85 USD/aksje
Siste utbytte
0,89 %
Direkteavkastning
Ordredybde
Stengt
Antall
Kjøp
4
Selg
Antall
5
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Volumvektet snittpris (VWAP)
380,45Volumvektet snittpris (VWAP)
380,45Omsetning (USD)
42 145 142Meglerstatistikk
Fant ingen data
Selskapshendelser
| Kommende | |
|---|---|
| 2024 Kvartalsrapport (Q1) | 2. mai |
| Historisk | ||
|---|---|---|
| 2024 Generalforsamling | 16. apr. | |
| 2023 Årsrapport | 14. feb. | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q4) | 13. feb. | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q3) | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q2) | 25. juli 2023 |
Data hentes fra Morningstar, Quartr
Nyheter og Analyser
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Kvartalsrapport (Q4)
71 dager siden‧1t 19min
Nyheter og Analyser
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Selskapshendelser
| Kommende | |
|---|---|
| 2024 Kvartalsrapport (Q1) | 2. mai |
| Historisk | ||
|---|---|---|
| 2024 Generalforsamling | 16. apr. | |
| 2023 Årsrapport | 14. feb. | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q4) | 13. feb. | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q3) | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q2) | 25. juli 2023 |
Data hentes fra Morningstar, Quartr
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
11. mars11. marsKjøpte meg inn her for litt siden, noen tanke rundt fremtiden og hele gjelds kredit bedriften, nå som renten i USA snart er på vei ned
Moodys julkaisi FY2022 ja Q4 tuloksen eilen ennen markkinoiden avautumista. Moodys on luottoluokitustoimisto ja data analytiikka firma, jolla on käytännössä oligopoli (>90% markkinoista) Standard&Poorsin (SPGI) kanssa luottoluokitusten osalta. Liiketoiminta vaatii erittäin vähän pääomaa ja Berkshire Hathaway omistaa Moodysista noin 13%. BRK:n omistus on hyvin pitkäaikainen ja se on tehty vuonna 2000, kun Moodys spinnattiin ulos Dun & Bradstreetista. MCO:n tulos oli aikalailla odotettu vaikkakin pintapuolisesti näyttää katastrofaaliselta. Koko vuoden liikevaihto laski -12% ollen 5,5 miljardia. Nettotulos lähes puolittui 1,37 miljardiin ja EPS laski -37%. Tätä selittää lainamarkkinan täydellinen hyytyminen ja luottoluokituksen antajaan se tietenkin iskee kovaa. Tämä nähdään erityisen hyvin segmenttituloksista. MIS eli luokitusbisnes romahti 30%, mutta MA eli analytiikka nousi 15%. Viime vuosi taisi olla eka kerta kun MA oli MIS:ä isompi (liikevaihto 2,8 miljardia vs. 2,7 miljardia). Eli nyt kun luottoluokitus bisnes on hetkellisesti romahtanut, niin on toisaalta kiva lukea analytiikan menestyvän hyvin. MA:n liikevaihto on nyt kasvanut 60 kvartaalia (eli n. 13 vuotta) putkeen. MA:n marginaali lisäksi parani ja jatkuva liikevaihto (ARR) kasvoi 10%. Lisäksi kilpailuetua kuvaa sopimusten ja lisenssien pysyvyys, joka on noin 95%. MA:n 2,8 miljardin liikevaihto jakautuu seuraavasti: - Päätöksen tekoon liittyvät ratkaisut 1,32 miljardia (ARR kasvu 11%), - Tutkimus ja oivallukset 730 miljoonaa (ARR kasvu 9%), - Data ja informaatio 710 miljoonaa (ARR kasvu 9%). Näin hajautettu ja kahdella tukijallalla seisova liiketoiminta kestää pienet ja ehkä isommatkin myrskyt. Ensinnäkin osinkoa nostettiin 10% (0,7 -> 0,77 per kvartaali) ja toiseksi ohjeistuksen perusteella lainamarkkinan pohjat alkaa olemaan taputeltu: - Liikevaihto kasvaa mid-to-high-single-digits (eli about 4% - 9%), - MIS liikevaihdon kasvu low-to-mid-single-digits (eli 1% - 5%), - MA liikevaihdon kasvu 10%, - FY2023 EPS 8,05 - 8,55 dollaria. https://s28.q4cdn.com/193705676/files/doc_financials/2022/q4/4Q-and-FY-2022-Earnings-Release-vFINAL-(1).pdf- Ostin lisää Moodysin osakkeita tänään hintaan $300 ja risat. Pari vuotta sitten avasin position hintaan $267, jota täydensin vuosi sitten samaan hintaan. Tammikuussa olin ostoilla jo $327 hinnalla ja nyt kun kurssi on laskenut lisää, niin tein vielä pienen täydennyksen. MCO positioni suuruus salkustani on 3,0%. MCO:n liiketoiminta vaatii erittäin vähän pääomaa ja Berkshire Hathaway omistaa Moodysista noin 13%. BRK:n omistus on hyvin pitkäaikainen ja se on tehty vuonna 2000, kun Moodys spinnattiin ulos Dun & Bradstreetista. Moodysilla on markkinajohtajuus yhdessä Standard & Poor's ja Fitchin kanssa halliten n. 95% luottoluokitusmarkkinoista. Tase kunnossa, kannattavuus oikeen bueno, kasvu check ja arvostus about kohillaan, niin why not?DNB on jatkanut laskettelua ja treidaa nyt alle 15 dollarin. Vuosi sitten maaliskuussa oltiin about 16-18 dollarissa. Q4 tulee 16.2., joten viimeisin katsaus on Q3. Liikevaihto näyttää olevan hienoisessa kasvussa, mutta ongelmia näyttää olevan kannattavuuden kanssa. 9kk nettotulos on 20 miljoonaa tappiolla. 1630 miljoonan liikevaihdosta jouduttiin pulittamaan 530M tuotteista, 550M S&GA kuluja, 440M poistoja ja arvon alenemisia ja 140M korkokuluja. Vuoden 2021 vastaavalla ajalla oli samanlainen tilanne. Käteistä on vain 204M tasessa, josta löytyy myös 3,5 miljardia velkaa. Debt to equity on noin 100% ja debt to assets about 30%. Eli velkaa tuntuu olevan aika paljon kun kokokulutkin näyttävät olevan lähes 10% liikevaihdosta. Lisäksi 85% velasta on vaihtuvakorkoista, joten kannattavuus tulee edelleen olemaan haasteena. Vapaata kassavirtaa näyttää kuitenkin tulevan sillä liiketoiminnan rahavirta on 440M (9kk) ja CAPEX vain 10M. En oikein tiedä mistä heikko kannattavuus on kiinni, mutta eipä tämä nyt erityisesti kiehdo.
Happy 4th hundred anniversery!- Six years later and the valuation has quadrupled. Credit rating services are a reliable store of value during these days of monetary explosion.I started position last around 267 and bought more this year at about same price. Not quadrupled yet but I have time to wait :)
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Kvartalsrapport (Q4)
71 dager siden‧1t 19min
0,85 USD/aksje
Siste utbytte
0,89 %
Direkteavkastning
Nyheter og Analyser
Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger, eller utdrag av disse på denne siden og øvrige lenker, er produsert og levert av den spesifiserte leverandøren. Nordnet har ikke deltatt i utarbeidelsen, og har ikke gjennomgått eller gjort endringer i materialet. Les mer om investeringsanbefalinger.
0,85 USD/aksje
Siste utbytte
0,89 %
Direkteavkastning
Shareville
Bli med i samtalen på SharevilleEt fellesskap av investorer som deler innsikt og kunnskap i sine porteføljer.
Logg inn
- 11. mars11. marsKjøpte meg inn her for litt siden, noen tanke rundt fremtiden og hele gjelds kredit bedriften, nå som renten i USA snart er på vei ned
- Moodys julkaisi FY2022 ja Q4 tuloksen eilen ennen markkinoiden avautumista. Moodys on luottoluokitustoimisto ja data analytiikka firma, jolla on käytännössä oligopoli (>90% markkinoista) Standard&Poorsin (SPGI) kanssa luottoluokitusten osalta. Liiketoiminta vaatii erittäin vähän pääomaa ja Berkshire Hathaway omistaa Moodysista noin 13%. BRK:n omistus on hyvin pitkäaikainen ja se on tehty vuonna 2000, kun Moodys spinnattiin ulos Dun & Bradstreetista. MCO:n tulos oli aikalailla odotettu vaikkakin pintapuolisesti näyttää katastrofaaliselta. Koko vuoden liikevaihto laski -12% ollen 5,5 miljardia. Nettotulos lähes puolittui 1,37 miljardiin ja EPS laski -37%. Tätä selittää lainamarkkinan täydellinen hyytyminen ja luottoluokituksen antajaan se tietenkin iskee kovaa. Tämä nähdään erityisen hyvin segmenttituloksista. MIS eli luokitusbisnes romahti 30%, mutta MA eli analytiikka nousi 15%. Viime vuosi taisi olla eka kerta kun MA oli MIS:ä isompi (liikevaihto 2,8 miljardia vs. 2,7 miljardia). Eli nyt kun luottoluokitus bisnes on hetkellisesti romahtanut, niin on toisaalta kiva lukea analytiikan menestyvän hyvin. MA:n liikevaihto on nyt kasvanut 60 kvartaalia (eli n. 13 vuotta) putkeen. MA:n marginaali lisäksi parani ja jatkuva liikevaihto (ARR) kasvoi 10%. Lisäksi kilpailuetua kuvaa sopimusten ja lisenssien pysyvyys, joka on noin 95%. MA:n 2,8 miljardin liikevaihto jakautuu seuraavasti: - Päätöksen tekoon liittyvät ratkaisut 1,32 miljardia (ARR kasvu 11%), - Tutkimus ja oivallukset 730 miljoonaa (ARR kasvu 9%), - Data ja informaatio 710 miljoonaa (ARR kasvu 9%). Näin hajautettu ja kahdella tukijallalla seisova liiketoiminta kestää pienet ja ehkä isommatkin myrskyt. Ensinnäkin osinkoa nostettiin 10% (0,7 -> 0,77 per kvartaali) ja toiseksi ohjeistuksen perusteella lainamarkkinan pohjat alkaa olemaan taputeltu: - Liikevaihto kasvaa mid-to-high-single-digits (eli about 4% - 9%), - MIS liikevaihdon kasvu low-to-mid-single-digits (eli 1% - 5%), - MA liikevaihdon kasvu 10%, - FY2023 EPS 8,05 - 8,55 dollaria. https://s28.q4cdn.com/193705676/files/doc_financials/2022/q4/4Q-and-FY-2022-Earnings-Release-vFINAL-(1).pdf
- Ostin lisää Moodysin osakkeita tänään hintaan $300 ja risat. Pari vuotta sitten avasin position hintaan $267, jota täydensin vuosi sitten samaan hintaan. Tammikuussa olin ostoilla jo $327 hinnalla ja nyt kun kurssi on laskenut lisää, niin tein vielä pienen täydennyksen. MCO positioni suuruus salkustani on 3,0%. MCO:n liiketoiminta vaatii erittäin vähän pääomaa ja Berkshire Hathaway omistaa Moodysista noin 13%. BRK:n omistus on hyvin pitkäaikainen ja se on tehty vuonna 2000, kun Moodys spinnattiin ulos Dun & Bradstreetista. Moodysilla on markkinajohtajuus yhdessä Standard & Poor's ja Fitchin kanssa halliten n. 95% luottoluokitusmarkkinoista. Tase kunnossa, kannattavuus oikeen bueno, kasvu check ja arvostus about kohillaan, niin why not?DNB on jatkanut laskettelua ja treidaa nyt alle 15 dollarin. Vuosi sitten maaliskuussa oltiin about 16-18 dollarissa. Q4 tulee 16.2., joten viimeisin katsaus on Q3. Liikevaihto näyttää olevan hienoisessa kasvussa, mutta ongelmia näyttää olevan kannattavuuden kanssa. 9kk nettotulos on 20 miljoonaa tappiolla. 1630 miljoonan liikevaihdosta jouduttiin pulittamaan 530M tuotteista, 550M S&GA kuluja, 440M poistoja ja arvon alenemisia ja 140M korkokuluja. Vuoden 2021 vastaavalla ajalla oli samanlainen tilanne. Käteistä on vain 204M tasessa, josta löytyy myös 3,5 miljardia velkaa. Debt to equity on noin 100% ja debt to assets about 30%. Eli velkaa tuntuu olevan aika paljon kun kokokulutkin näyttävät olevan lähes 10% liikevaihdosta. Lisäksi 85% velasta on vaihtuvakorkoista, joten kannattavuus tulee edelleen olemaan haasteena. Vapaata kassavirtaa näyttää kuitenkin tulevan sillä liiketoiminnan rahavirta on 440M (9kk) ja CAPEX vain 10M. En oikein tiedä mistä heikko kannattavuus on kiinni, mutta eipä tämä nyt erityisesti kiehdo.
- Happy 4th hundred anniversery!
- Six years later and the valuation has quadrupled. Credit rating services are a reliable store of value during these days of monetary explosion.I started position last around 267 and bought more this year at about same price. Not quadrupled yet but I have time to wait :)
Kommentarene ovenfor kommer fra brukere på Nordnets sosiale nettverk Shareville og er verken redigert eller forhåndsvist av Nordnet. De innebærer ikke at Nordnet gir investeringsråd eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtar seg ikke ansvar for kommentarene.
Ordredybde
Stengt
Antall
Kjøp
4
Selg
Antall
5
Siste handler
| Tid | Pris | Antall | Kjøpere | Selger |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Volumvektet snittpris (VWAP)
380,45Volumvektet snittpris (VWAP)
380,45Omsetning (USD)
42 145 142Meglerstatistikk
Fant ingen data
Selskapshendelser
| Kommende | |
|---|---|
| 2024 Kvartalsrapport (Q1) | 2. mai |
| Historisk | ||
|---|---|---|
| 2024 Generalforsamling | 16. apr. | |
| 2023 Årsrapport | 14. feb. | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q4) | 13. feb. | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q3) | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Kvartalsrapport (Q2) | 25. juli 2023 |
Data hentes fra Morningstar, Quartr