{"id":98254,"date":"2025-04-15T09:53:26","date_gmt":"2025-04-15T07:53:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.nordnet.no\/blogg\/?p=98254"},"modified":"2026-03-18T12:25:53","modified_gmt":"2026-03-18T11:25:53","slug":"hvilke-norske-aksjer-vil-ai-modellen-velge-i-april","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.nordnet.no\/blogg\/hvilke-norske-aksjer-vil-ai-modellen-velge-i-april\/","title":{"rendered":"Hvilke norske aksjer vil AI-modellen velge i april?"},"content":{"rendered":"\n

Les hvilke norske aksjer AI Alpha Labs AI-modell velger i april og f\u00e5 innsikt i teorien og kunnskapen som er grunnlaget for AI-modellen v\u00e5r. I denne bloggen forklarer vi rebalansering av risiko, det vil si n\u00e5r en investor velger \u00e5 kj\u00f8pe og selge sine aksjer. Vi mener at rebalansering av risiko er en av de mest undervurderte faktorene ved investering.<\/strong><\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Som vanlig starter vi hvert blogginnlegg med \u00e5 vise noen aktuelle aksjevalg og utvikling fra en av v\u00e5re portef\u00f8ljer. Denne m\u00e5neden er det fra v\u00e5r Norwegian AI Focus Portfolio. Portef\u00f8ljen er langsiktig, best\u00e5r av ca. 10 norske aksjer og alle aksjene er valgt utifra v\u00e5r AI-modell.<\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Norwegian AI Focus Portfolio – <\/strong>april<\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n
Aksje<\/th>Sektor<\/strong><\/th>Vekt<\/th><\/tr><\/thead>
Hexagon Composites<\/a><\/td>Consumer Cyclical<\/td>19,1%<\/td><\/tr>
Tomra Systems<\/a><\/td>Industrials<\/td>5,1%<\/td><\/tr>
Nordic Semiconductor<\/a><\/td>Technology<\/td>4,7%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n
Utvikling<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
\"\"<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n
Avkastning<\/strong><\/th>AI-modell<\/strong><\/th>Equal Weighted Universe<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
Totalavkastning<\/td>252,2%<\/td>109,4%<\/td><\/tr>
Hittil i \u00e5r<\/td>-9,1%<\/td>-0,1%<\/td><\/tr>
1 \u00e5r<\/td>-6,4%<\/td>7,3%<\/td><\/tr>
3 \u00e5r (ann.)<\/td>13,5%<\/td>7,6%<\/td><\/tr>
Siden oppstart (ann.)<\/td>27,1%<\/td>15,1%<\/td><\/tr>
Max Drawdown<\/td>-37,2%<\/td>-39,0%<\/td><\/tr>
Ann. Volatility<\/td>23,4%<\/td>20,2%<\/td><\/tr>
Sharpe Ratio<\/td>1,14<\/td>0,81<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

Utviklingen er basert p\u00e5 simulert modellportef\u00f8ljeavkastning for perioden 01.01.2020 – 31.03.2025. Valuta: NOK. Equal Weighted Universe: En portef\u00f8lje som best\u00e5r av alle aksjer fra aksjeuniverset med like stor vekt. Inkludert transaksjonskostnader p\u00e5 0,2 % p\u00e5 alle handler. Gebyrer p\u00e5l\u00f8pt av investor, som administrasjonsgebyrer og depotkostnader, er ikke inkludert. Avkastningen som vises, er simulert og utgj\u00f8r derfor ikke avkastning fra en faktisk investering i perioden. Det understrekes at historisk avkastning, enten faktisk eller simulert, ikke er en garanti for fremtidig avkastning, p\u00e5 samme m\u00e5te som avkastningen kan variere som f\u00f8lge av svingninger i valutakurser.<\/em><\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Rebalansering av risiko<\/h2>\n\n\n\n
\n

N\u00e5r det gjelder investering, har vi i AI Alpha Lab mange ting p\u00e5 hjertet som vi gjerne vil snakke om. \u00c5 rebalansere risiko er en av dem.

De fleste profesjonelle investorer foretrekker \u00e5 tro at investeringsprosessen deres gir et deterministisk resultat. Det vil si et resultat som ikke er p\u00e5virket av flaks eller tilfeldigheter, hvor determinisme forst\u00e5s som en filosofisk tese om at alle hendelser har en \u00e5rsak. Sannheten er imidlertid trolig n\u00e6rmere det faktum at forskjellen mellom disse investorenes vellykkede og ikke fullt s\u00e5 vellykkede investeringer i mange tilfeller skyldes ren tilfeldighet.

I denne sammenhengen er det v\u00e5r p\u00e5stand at rebalansering av risiko er en av de mest oversett faktorene ved investering. Rebalanseringsrisiko oppst\u00e5r ved valg av n\u00e5r en portef\u00f8lje skal rebalanseres. Med andre ord, n\u00e5r en investor velger \u00e5 kj\u00f8pe eller selge sine aksjer. Selv de beste investorene i verden har sv\u00e6rt liten anelse om hvordan verden vil se ut i fremtiden, og aksjeanalytikeres sp\u00e5dommer om hvordan en spesifikk aksje vil prestere i fremtiden er vanligvis ikke bedre enn 50-50.

\u00c5 m\u00e5tte handle i en s\u00e5 usikker verden krever en sannsynlighetstiln\u00e6rming, som de fleste ikke har, men ogs\u00e5 at alle de sm\u00e5 faktorene som vi som investorer faktisk kan gj\u00f8re noe med for \u00e5 \u00f8ke konsistensen i investeringsavkastningen v\u00e5r blir fullt utnyttet. Rebalansering av risiko er en av disse faktorene.

Ved \u00e5 unnlate \u00e5 ta hensyn til denne tilfeldighetsfaktoren, som er iboende i enhver investeringsstrategi, risikerer du som investor \u00e5 ikke realisere det fulle potensialet i strategien. Faktisk kan to investorer med n\u00f8yaktig samme investeringsstrategi ha sv\u00e6rt forskjellig avkastning over tid \u2013 rett og slett fordi den ene kj\u00f8pte og solgte sine aksjer noen dager f\u00f8r\/etter den andre. Den ene investoren vil vurdere seg selv som dyktig, mens den andre ser p\u00e5 seg selv som mindre god, men faktum er at de fremover vil ha samme forventede avkastning eller kanskje til og med det motsatte hvis lykken snur.

Mye av avkastningen (god eller d\u00e5rlig) i finansn\u00e6ringen er et resultat av flaks og tilfeldigheter, noe som gj\u00f8r det vanskelig for private investorer \u00e5 finne ut hvilke analytikere eller fond de skal betro sine midler til. Men det trenger ikke v\u00e6re s\u00e5nn! Den private investoren kan gj\u00f8re noe med det selv og dermed f\u00e5 en fordel fremfor mange profesjonelle investorer.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Problemet<\/h4>\n\n\n\n

N\u00e5r en portef\u00f8lje skal rebalanseres er ofte satt til praktiske kalenderdatoer som f\u00f8rste eller siste handelsdag i m\u00e5neden, kvartalet eller \u00e5ret. Imidlertid er robusthetstester rundt dette valget i beste fall sjeldne. Selv en eller to dagers endring i rebalanseringsdato mellom ellers identiske strategier kan resultere i flere prosents forskjell i avkastning og ha en massiv innvirkning p\u00e5 den samlede avkastningsprofilen til hver strategi.

Investoren kan velge mellom to tiln\u00e6rminger: 1) Tro at langsiktig avkastning er up\u00e5virket av valg av rebalanseringsdag og aksepterer kort- og mellomlangsiktige avkastningssvingninger. 2) Utnytte konseptet med portef\u00f8ljetransjering (mer om dette nedenfor) for \u00e5 minimere rebalanseringsrisiko og realisere strategiens fulle langsiktige potensial.<\/p>\n\n\n\n

<\/div><\/div>\n

Om AI Alpha Lab<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n

AI Alpha Lab er en dansk fintech-virksomhet fra K\u00f8benhavn som ble grunnlagt i 2019. Selskapet har utviklet sin egen sannsynlighetsbaserte AI-modell, spesialisert innen investering. AI Alpha Lab har tillatelse som investeringsr\u00e5dgiver i Danmark.

Alpha Lab tilbyr investeringsr\u00e5dgivning til familiekontorer og velst\u00e5ende privatpersoner, samt et fond og et investeringsanalyseabonnement som best\u00e5r av tre m\u00e5nedlige portef\u00f8ljer for private investorer. Forel\u00f8pig er det kun mulig \u00e5 tilby disse l\u00f8sningene til danske investorer, men basert p\u00e5 ettersp\u00f8rsel jobber AI Alpha Lab med \u00e5 utvide til andre nordiske land.<\/em>
<\/p>\n\n\n