NordnetI denne episoden av #pengepodden gjennomgår Mads og Roger sine egne investeringsporteføljer og analyserer resultatene for kvartalet som har vært. Else er i mammaperm for tiden, men hennes portefølje diskuteres også.
Avkastningstallene viser Mads i tet med ~25 %, fulgt av Else (~16,7 %), Roger (~16,5 %), Oslo Børs (~16 %) og MSCI World (~12,6 %). De diskuterer driverne bak resultatene, som renter, syklikalitet, teknologidrevet etterspørsel og energibehov, samt konkrete kjøp, salg og fremtidige planer.
Elses portefølje
Else fokuserer på en stabil utbytte- og kvalitetsportefølje med store norske selskaper, som gir robusthet og mindre behov for hyppige justeringer. Tips: Prioriter utbyttebetalende selskaper og tenk langsiktig med fondsmentalitet i vekting og rebalansering.
Rogers portefølje
Roger trekker frem selskaper som ASML, CrowdStrike og Palo Alto, drevet av AI-etterspørsel og økende behov for cybersikkerhet. Han advarer om høye forventninger og CapEx, og anbefaler å skille mellom selskaper med reell inntjening og de priset på fremtidig vekst.
Mads sin portefølje
Mads og Roger understreker energisektorens relevans for AI og digitalisering, som krever betydelig energi. Oljeselskaper har effektivisert og kan opprettholde utbytter selv ved lavere priser (grense ~$50). Sektoren ses som både en syklisk mulighet og en sikring mot energibehov.
Porteføljene har tjent på rentesensitive sektorer, tech og energi, men suksess krever forståelse av underliggende drivere og forsiktig vurdering av markedets forventninger.
