Mads Johannesen
Årets nest siste måned er over og fremfor oss kommer en historisk god måned. Om dette skjer i 2022 vites ikke, men starten er i alle fall ikke så verst.
I grafen under har jeg data tilbake til 1996 hvor man ser gjennomsnittlig avkastning for hver enkelt måned. Som vi ser, så er desember normalt en god måned. Dette er også måneden hvor mange aktører, meg inklusiv, lanserer nyttårsraketter. Det blir gjort dette året også, og ifølge teorien skal den vare fra midten av desember og ut første uken i januar.
Som vi ser av tabellen er det to måneder som utpeker seg i positiv forstand. April og desember. Dette, i tillegg til noe positive makronyheter, spesielt fra Kina gjør at desember kanskje igjen blir god i 2022. I så fall spår jeg at de mørbankede teknologi og ESG aksjene kommer til å få en oppsving.
Børsmåneden november har vært preget av kvartalstall og flere makronyheter. Renter, oljepris og nedjustering av global vekst er hva markedet har fokusert på. Nå knyttes all spenning til om FED er ferdig med sine rentehevninger og at markedet kan begynne å forberede seg mot et 2023 marked med lavere inflasjon og synkende renter.
For Oslo Børs er det ventet at de store råvareselskapene og bankene levert gode tall. Verre er det med selskaper som sliter med høy gjeld og liten inntjening, men i sum vil resultatet på Oslo Børs være bra, grunnet den store vektingen av råvareselskaper.
Min portefølje
YTD performance: -7% Oslo børs: -1% Dow Jones World index: -16%
November måned ble for meg i liket med resten av markedet bra. Jeg nøt godt av oppgang i både Mowi, Kitron og dels Nordic Semiconductor. Porteføljen min er i dag vektet av sykliske aksjer og teknologiaksjer. Dette gjør at jeg er sårbar for en nedkjøling i verdensøkonomien og økt rente, men samtidig vil jeg nyte godt om verden skulle få økt tro på utbombede, rentesensitive aksjer fremover. Vi får se.
Min portefølje:
Sparebank 1 Midt Norge
Mowi
Sagax AB
Kitron
Maha Energy
Nordic Semiconductor
Fond: Nordnet Global Indeksfond ESG (spareavtale hver måned)
Kjøp: Mowi
Salg:
Veien videre
Vi går som sagt inn i en spennende tid for aksjemarkedet. Det er straks 2023 og gjenstand for positiv interesse inn i et nytt år. Bakteppet er dog noe mer negativt enn hva vi trodde ved inngangen, men slik vil det alltid være i aksjemarkedet.
Ha en super førjulstid!
/Mads
