Mads Johannesen
Selv med mange feriedager i mai så skjedde det mye i finansmarkedet i løpet av måneden. Gjeldstaket, kvartalsrapporter og sentralbanker var nok en gang i fokus.
Når jeg skriver dette, har gjeldstaket i USA blitt hevet for 79.gang siden 1960. Det var lenge uro og usikkerhet om dette faktisk ville bli enighet om, men rett før fristen ble partene enige. Innerst inne så var nok dette priset inn, men jeg tror markedet var overrasket over hvor krevende diskusjonene faktisk ble for dette.
USA, med sin statsgjeld på 31.000 milliarder dollar, har besluttet å heve taket fra tidligere 31.400 til å akseptere en økning på 1 prosent av totalen det neste tiåret. Med andre ord vil gjelden på sikt komme opp i nesten 35.000 milliarder ved neste forhandling. Jeg tviler på at de vil begynne å betale tilbake med det første, spesielt så lenge dollaren fortsatt er den dominerende verdensvalutaen.
Min portefølje
YTD performance: 17,7 % Oslo børs: 2 % Dow Jones World index: 8,6 %
Porteføljen min lå godt an til å ha en super måned, men etter en plutselig nedgang i Mowi-kursen endret situasjonen seg. Denne aksjen utgjør min største posisjon, og opp- eller nedgang i den vil ha stor innvirkning på porteføljens prestasjon. Jeg har også mottatt rundt 3 prosent av porteføljens verdi i utbytte i løpet av de siste månedene. Noe av dette er reinvestert i Mowi, Pareto Bank, og Sparebanken Midt-Norge, mens noe også brukes til å bygge opp en kontantposisjon som nå utgjør omtrent 10 prosent. Jeg planlegger å øke denne til et sted mellom 10-15 prosent i løpet av de kommende månedene, med mindre spesifikke hendelser oppstår. Jeg har noen kandidater i kikkerten, men synes ikke at tidspunktet akkurat nå er riktig for å kjøpe.
Pareto Bank
Sparebank 1 Midt Norge
Mowi
Sagax AB (ubetydelig)
Fond: Nordnet Global Indeksfond ESG (spareavtale hver måned)
Kjøp:
Salg:
Veien videre
Sommermånedene er normalt sett ganske rolige, og vi kan forvente lavere handelsvolum fremover i lys av dette. Når tallene for andrekvartal kommer i juli, kan vi anta at det vil være større svingninger ved resultatfremleggelsen enn normalt på grunn av dette.
Vil på forhånd ønske dere god sommerJ
/Mads
