Magnificent 7 selskaper i fokus

Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.

Morgenrapport – torsdag 29 januar

• Vi tror Oslo Børs åpner opp 0,3%, eller innenfor intervallet [-0,1, 0,7]%.

Utarbeidet av Roger Berntsen – analytiker i Nordnet, klokken 06.57 i dag. Innholdet er utarbeidet for informasjons- og læringsformål, og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er uendret siden Oslo Børs stengte onsdag, DAX futures som er opp 0,1 %, oljeprisen (Brent Blend) som er opp 1,7 % og USDNOK som er ned 0,9 %. Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i prognosen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 19 år, men han kan gjøre feil.

Roger Berntsen har eierinteresser i følgende selskaper nevnt i denne rapporten; Tesla.

Verdens aksjemarkeder

• De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) falt 0,1 prosent i snitt i går.
  • S&P 500 Volatility index (VIX) endte uendret og står i 16,4 poeng*
    • Seagate Technology Holdings PLC (19,1%), Intel Corp (11%), Western Digital Corp (10,7%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
    • Carvana Co (-14,2%), Amphenol Corp (-12,2%), Axon Enterprise Inc (-9,9%), endte på bunn.
• Eurostoxx 600 falt 0,8 prosent i går, mens de ledende børsindeksene i Norden (OMXS30, OBX, OMXH25 og OMXC20) endte ned 0,8 prosent i snitt.
  • EUROSTOXX 50 Volatility index (VIX) steg 1,2 poeng, til 18,4.*
• De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er opp 0,4 prosent i snitt torsdag morgen.

*VIX > 25: Signaliserer frykt og usikkerhet. VIX <15: Indikerer stabilitet og optimisme.

Microsoft skuffet markedet onsdag, da selskapet la frem tallene for fjerde kvartal etter børsens stengetid. Aksjen falt rundt seks prosent i etterhandelen. Selve kvartalstallene var solide, men fremtidsutsiktene – guidingen – levde ikke opp til forventningene, noe investorene reagerte negativt på.

Meta leverte på sin side et langt mer offensivt budskap. Selskapet varslet en betydelig økning i investeringene (CAPEX), knyttet til kunstig intelligens, og ga samtidig en tydelig og ambisiøs guiding. Dette ble godt mottatt i markedet, og aksjen steg nær syv prosent i etterhandelen. Tesla endte også opp i etterhandelen etter å ha lagt frem kvartalstall som var bedre enn analytikernes forventninger.

I dag er det Apple som står for tur. Selskapet er, i likhet med Microsoft, Meta og Tesla, en del av gruppen som ofte omtales som Magnificent 7. Apple er for øvrig et av få store teknologiselskaper som har begrenset sine investeringer innenfor AI i denne syklusen. Hvorvidt det er en fornuftig strategi, vil bare tiden vise.

Normalt sett – ettersom det også var rentemøte i USA i går – ville jeg ha dykket dypere i dette i dag. Ettersom renten forble uendret, og kommentarene var mer balanserte enn på lenge, ga det imidlertid ingen store markedsbevegelser. I dag retter markedet også blikket mot Sverige, der Riksbanken avholder sitt første rentemøte for året.

Om selskaper

• Microsoft er et globalt teknologiselskap best kjent for Windows, Office og sin sterke posisjon innen skytjenester gjennom Azure.
• Meta eier blant annet Facebook, Instagram og WhatsApp, og investerer tungt i kunstig intelligens for å styrke annonsering og fremtidige digitale plattformer.
• Tesla er verdens ledende produsent av elbiler og omtales ofte som et teknologiselskap like mye som et bilselskap, med fokus på programvare, batteriteknologi og autonom kjøring.
• Apple er mest kjent for iPhone, men har også bygget en svært lønnsom økosystemmodell rundt tjenester, programvare og maskinvare.

Renter, valuta og råvarer

• Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 68,1 dollar per fat.
• 1 USD koster i skrivende stund: 9,54 NOK; 8,8 SEK; 6,23 DKK og 0,83 EUR, mens 1 EUR koster: 11,4 NOK; 10,54 SEK og 7,47 DKK.
• Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 3,59 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,27).
• De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,36 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
• Gull (Gold Spot), som handles i USD per troy uns, står i 5560,4 (All-time high).

Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.

Få morgenrapportene sendt på e-post

Legg inn e-postadressen din i feltet under og få morgenrapportene sendt rett til innboksen din.