Roger Berntsen
Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport – fredag 23 august
- Vi tror Oslo Børs åpner flatt, eller innenfor intervallet [-0,5, 0,5]%.
Vår spådom som er utarbeidet av Roger Berntsen – analytiker i Nordnet, klokken 07.14 i dag, er ment for edukativt formål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er ned -0,6 % siden Oslo Børs stengte torsdag, DAX futures som er ned -0,2 %, oljeprisen (Brent Blend) som er opp 0,8 % og USDNOK som er ned -0,2 %. Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i spådommen.
Roger Berntsen har ingen eierinteresser i selskaper nevnt i denne rapporten.
Wall Street
- De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) falt -1 prosent i snitt i går.
Magnificent 7-aksjene tynget Wall Street torsdag i påvente av dagens viktige tale fra Powell. Fed-sjef Jerome Powell er ventet å signalisere at medlemmene i rentekomiteen i den amerikanske sentralbanken er klare til å kutte renten for første gang i denne rentesyklusen, når han går på talerstolen i fobindelse med Jackson Hole symposiumet. Hvorvidt Powell vil gå hardere til verks, gjenstår å se, det vil si om han vil signalisere at kampen mot inflasjonen er over og at fokuset fremover vil handle om å bringe vekstimpulsene i økonomien tilbake.
Federal Reserve har to hovedmandater: prisstabilitet og maksimal sysselsetting. Prisene skal holdes stabile, med en inflasjon rundt 2 %, for å sikre økonomisk forutsigbarhet, mens maksimal sysselsetting innebærer å oppnå så høy sysselsetting som mulig uten å skape inflasjonspress. I tillegg jobber Fed for finansiell stabilitet, regulering av banker, og tilbyr finanstjenester til offentlige institusjoner. Gjennom verktøy som rentejusteringer forsøker Fed å balansere disse mandatene og støtte en bærekraftig økonomisk utvikling.
Magnificent 7-aksjene refererer til en gruppe av de største og mest innflytelsesrike teknologiselskapene i USA, ofte inkludert selskaper som Apple, Microsoft, Amazon, Google (Alphabet), Meta (tidligere Facebook), Nvidia, og Tesla. Disse selskapene har en enorm innvirkning på finansmarkedene, særlig på grunn av deres store markedsverdi og sterke vekst. De blir ofte sett på som markedsledere innen teknologi og innovasjon, og har hatt en betydelig innflytelse på aksjeindeksene, spesielt S&P 500.
Asia
- De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er opp 0,1 prosent i snitt fredag morgen.
Investorene i Asia forble rolige fredag, til tross for gårsdagens teknologidrevne nedtur på Wall Street. Nedturen på Wall Street var ikke særlig bred, noe som kan ha forhindret en større smitteeffekt til andre regioner. Shanghai CSI gjordet for øvrig best i natt, etterfulgt av Nikkei 225, dog bevegelsene var relativt små.
Selskaper i fokus.
Franklin Resources Inc (+4,6%), Deutsche Bank AG (+4,0%), Fisher & Paykel Healthcare Corporation Ltd (+9,2%), er tre selskaper som har utmerket seg det siste døgnet.
Franklin Resources, Inc., også kjent som Franklin Templeton, er et globalt anerkjent investeringsforvaltningsselskap med hovedkontor i San Mateo, California. Selskapet tilbyr et bredt spekter av investeringsløsninger og forvalter mer enn 1,4 billioner dollar i eiendeler. Med over 70 års erfaring og en sterk global tilstedeværelse, har Franklin Templeton etablert seg som en ledende aktør innen kapitalforvaltning.
Deutsche Bank AG er en av verdens ledende finansinstitusjoner, med hovedkontor i Frankfurt, Tyskland. Banken har en sterk global tilstedeværelse, et bredt spekter av tjenester, og en solid posisjon i investeringsbanksektoren, spesielt i Europa. Til tross for utfordringer som juridiske problemer og høye kostnader knyttet til omstrukturering, har Deutsche Bank vekstmuligheter, særlig innen digital transformasjon.
Fisher & Paykel Healthcare Corporation Ltd er et ledende selskap innen medisinsk utstyr, spesielt kjent for sine produkter innen respiratorisk pleie og behandling av obstruktiv søvnapné. Selskapet har en global tilstedeværelse og er kjent for sin innovasjon og kvalitet.
Renter, valuta og råvarer
- Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 77,22 dollar per fat.
- 1 USD koster i skrivende stund: 10,57 NOK; 10,23 SEK; 6,71 DKK og 0,9 EUR, mens 1 EUR koster: 11,8 NOK; 11,38 SEK og 7,46 DKK.
- Rentekurven i USA er invertert (toårs renten, som står i 3,99 er høyere enn tiårs renten, som står i 3,85).
- De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,1 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
Signalene fra Jackson Hole-symposiet er ventet å prege de globale finansmarkedene de neste dagene. Jackson Hole-symposiet er en årlig konferanse arrangert av Federal Reserve Bank of Kansas City, hvor sentralbanksjefer, økonomer og finansielle ledere diskuterer viktige økonomiske spørsmål og pengepolitikk.
For investorer er symposiet viktig fordi det ofte gir signaler om fremtidige pengepolitiske tiltak som kan påvirke finansmarkedene. Historisk sett har talene derfra ført til betydelige markedsreaksjoner, og de gir innsikt i både nasjonale og globale økonomiske trender, noe som hjelper investorer med å tilpasse sine strategier.
Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.
