Børsgruppen UiA er en av gruppene som har valgt å ha en mer diversifisert og indeksnær portefølje. Vi mener at det blir vanskeligere å drive med aktiv forvaltning i et urolig marked og har derfor valgt en mer passiv strategi ved å posisjonere oss godt i starten av semesteret og heller gjøre mindre justeringer utover året.
Et kjapt overblikk viser at vi har valgt å ha en overvekt av kontanter (26.5%) med større posisjoner i olje og gass i tillegg til diverse aksjer innenfor bank og forsikring.
Graf hentet fra Shareville 28.01.2023
Innenfor “Resterende” har vi posisjoner i BW Offshore Limited, Europris, Orkla, Sparebank 1 SMN og Schibsted Ser.B.
Endringer gjort i uke 2-4
Vi har økt vår eksponering mot konsum og har dermed investert i Europris. Selskapet har en høy eksponering mot “nødvendige” varer og har defensive egenskaper.
I utgangspunktet var vi lite eksponert mot shipping, og med det har vi valgt å ta inn Hafnia. Vi anser dette selskapet som mer risky enn den samlede porteføljen, men posisjonene våres i bank og forsikring balanserer dette.
Storebrand er et selskap som vi har tjent mye på. Dermed har vi valgt å ta litt profitt og allokere midlene i andre investeringer med forhåpentligvis bedre muligheter dette halvåret.
Vi velger å selge oss ut av Nordic Semiconductor ettersom vi ønsket sikre gevinsten, samt utsiktene for selskapet er litt usikre i nærmeste fremtid. Det er også et selskap som er veldig sårbart for negative nyheter, og vi ønsket dermed å minske risikoen vår.
Grieg Seafood har hatt god nytte av høye laksepriser de siste tre månedene, og har dermed hatt en fin kursoppgang siden regjeringen kom ut med den nye lakseskatten i fjor høst. Det er også spekulasjoner på om lakseskatten faktisk kommer på 40%, eller om den blir noe lavere. Uansett velger vi å selge oss ut hovedsakelig grunnet usikkerhets momentene som kan trigge aksjen negativt. Skulle det også forekommet en global resesjon vil også dette påvirke lakseprisen negativt.
Vi tar inn Pareto hovedsakelig grunnet det er en trygg havn å ligge i. De ser også ut til å ha levert sitt beste år noensinne i 2022, og har et veldig bra utbytte case. Som nevnt tidligere har vi hatt en fin gevinst i Storebrand, og vi tror Pareto har mer å gå på enn de utover våren.
Johan Urholt, Leder
Petter Andreas Larsen, Nestleder