Roger Berntsen
Denne morgenrapporten er ment som generell informasjon og skal ikke tolkes som investeringsråd. Hensikten er å gi leseren innsikt i verdensøkonomien og finansmarkedene for å fremme forståelse og kunnskap om disse områdene. Se utfyllende disclaimer.
Morgenrapport – onsdag 30 oktober.
Vi tror Oslo Børs åpner opp 0,3%, eller innenfor intervallet [-0,1, 0,7]%.
Vår spådom som er utarbeidet av Roger Berntsen – analytiker i Nordnet, klokken 06.29 i dag, er ment for edukativt formål og baserer seg på utviklingen i de globale finansmarkedene etter forrige handelsdag (historiske tall), deriblant S&P 500 futures som er opp 0,3 % siden Oslo Børs stengte tirsdag, DAX futures som er ned -0,4 %, oljeprisen (Brent Blend) som er opp 1,2 % og USDNOK som er ned -0,2 %. Kursdrivende nyheter (resultater el.) fra selskapene som inngår i Oslo Børs er ikke hensyntatt i spådommen. Roger Berntsen har gitt ut denne morgenrapporten uavbrutt i 18 år, men han kan gjøre feil.
Roger Berntsen har eierinteresser i følgende selskaper nevnt i denne rapporten; Advanced Micro Devices Inc.
Wall Street
- De toneangivende indeksene i USA (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA og RUSSELL 2000) steg 0,1 prosent i snitt i går.
- Cadence Design Systems Inc (12,5%), Incyte Corp (12%), F5 Inc (10,1%), toppet vinnerlisten blant selskapene som inngår i S&P 500 indeksen.
- Stanley Black & Decker Inc (-8,8%), Ford Motor Co (-8,4%), D.R. Horton Inc (-7,2%), endte på bunn.
Alphabet, som eier Google, overgikk markedets forventninger i tredje kvartal da de presenterte sine resultater etter stengetid tirsdag. Investorene reagerte positivt og sendte selskapets aksjer opp over fem prosent i etterhandelen. Advanced Micro Devices (AMD) skuffet derimot markedet og ble straffet i etterhandelen.
Om AMDs tall indikerer en generell nedgang i etterspørselen etter avanserte chips, gjenstår å se. Etterspørselen etter slike chips er i stor grad syklisk og kan reflektere den generelle økonomiske utviklingen, spesielt gjennom konjunktursvingninger som påvirker både forbrukermarkedet og næringslivet. Etterspørselen etter avanserte chips – som benyttes i teknologisk avanserte enheter som datamaskiner, grafikkort, AI-plattformer og datasentre – påvirkes av trender innen kapitalinvesteringer, forbrukeratferd og teknologisk innovasjon.
Resultatsesongen fortsetter med full styrke i dag med selskaper som Microsoft (verden 3. største målt i markedsverdi) og FaceBook eier – Meta Platforms.
Asia
- De største indeksene i Asia (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) er ned -0,7 prosent i snitt onsdag morgen.
Gevinstsikring i kinesiske aksjer bidro til børsfall i både Hongkong og Kina onsdag. Optimismen var imidlertid større i Japan, der landets hovedindeks, Nikkei 225, steg med over én prosent i løpet av natten. Til tross for betydelige politiske spenninger mellom Kina og USA, har kinesiske aksjer, i likhet med amerikanske, klart seg godt så langt i år. Hang Seng-indeksen er opp nesten 20 prosent, mens den brede S&P 500 har steget med 22 prosent.
Det er et interessant paradoks at aksjemarkedene i USA og Kina kan gjøre det bra til tross for høye politiske spenninger. Flere faktorer kan forklare dette. Mange store amerikanske og kinesiske selskaper har global tilstedeværelse, noe som demper effekten av bilaterale politiske spenninger. Dette kan gi investorene tillit til at disse selskapene fortsatt vil opprettholde lønnsomheten ved å operere på tvers av markeder. I tillegg anser mange investorer handel og økonomi som delvis adskilt fra de politiske utfordringene. Selv om diplomatiske og politiske forhold kan være anstrengte, opprettholder begge land handelsforbindelser og økonomisk samarbeid, noe som støtter aksjemarkedene.
Renter, valuta og råvarer
- Oljeprisen (Brent Blend) står nå i 71,168 dollar per fat.
- 1 USD koster i skrivende stund: 10,97 NOK; 10,64 SEK; 6,9 DKK og 0,92 EUR, mens 1 EUR koster: 11,9 NOK; 11,51 SEK og 7,46 DKK.
- Rentekurven i USA er normalisert (toårs renten, som står i 4,1 er lavere enn tiårs renten, som står i 4,25).
- De langsiktige inflasjonsforventningene i USA, målt gjennom 10-Year Breakeven Inflation Rate (T10YIE), ligger på 2,3 prosent, mot Federal Reserve sitt mål på 2 prosent (Kilde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
- Gull (Gold Spot) som handles i USD per unse, står i 2781,2 (All-time high).
De neste dagene publiseres en rekke viktige makrotall fra USA, inkludert PMI, ISM, PCE og US Nonfarm Payrolls. Disse tallene vil etter alt å dømme påvirke finansmarkedene i en eller annen retning. PMI, ISM, PCE, og Nonfarm Payrolls er nøkkeltall som gir innsikt i ulike deler av USAs økonomi og er avgjørende for investorer som ønsker å forstå makroøkonomiske trender.
PMI og ISM reflekterer aktiviteten i produksjonssektoren og signaliserer økonomisk vekst eller nedgang, avhengig av om indeksen ligger over eller under 50. Disse tallene kan påvirke sykliske aksjer, som er sensitive for endringer i økonomisk aktivitet. Høye tall i PMI og ISM kan tolkes som et positivt signal for økonomien, noe som øker tilliten blant investorer. Lavere tall derimot kan signalisere økonomisk svakhet, noe som kan føre til en avventende holdning i aksjemarkedene.
PCE og Nonfarm Payrolls gir innsikt i henholdsvis inflasjon og arbeidsmarkedet, som begge er nøkkelfaktorer i rentevurderinger fra den amerikanske sentralbanken (Fed). PCE brukes av Fed som hovedmål for inflasjon og kan påvirke renteforventningene, da høy inflasjon ofte fører til renteøkninger. Nonfarm Payrolls viser tilstanden i arbeidsmarkedet og kan signalisere økonomisk vekst når jobbveksten er sterk, men også øke frykten for rentehevinger. Sammen bidrar disse indikatorene til å forme investorers forventninger og investeringsstrategier, da de gir et helhetlig bilde av økonomiens styrke og retning.
Kilde: Rådata (renter, valutakurser, råvarepriser, indekser og aksjekurser) er hentet fra Infront.
Få morgenrapportene sendt på e-post
Legg inn e-postadressen din i feltet under og få morgenrapportene sendt rett til innboksen din.
