Ved å registrere deg for en 30 dagers prøve så finner du flere analyser på taktiskinside.com

Hedgefondene økte den totale long posisjonen i de 5 hoved futures kontraktene med +94 mill. fat til 951 mill.fat, hvilket er høyeste nivå siden april.
Hedgefondene kuttet den totale short posisjon i de 5 hoved futures kontraktene med -40 mill. fat til 239 mill. fat, hvilket er det laveste nivået siden april.
Hedgefondene økte ratioen mellom long og short i Brent + WTI til 4.49:1, opp fra forrige uke på 3.55 og 1.95 fra den siste bunnen 27 juni. Det er fortsatt godt under ratioen på 10 i februar, men dette var en mer ekstrem situasjon.
Hedgefondene økte netto long posisjonen i Brent+WTI med +100 mill.fat til 649 mill. fat, hvilket var største økning siden 6 desember. ( long +70 mill. fat, shorts -30 mill.fat.)
I april var netto long posisjonen 850 mill fat og toppen i februar på 1050 mill. fat.
Smart-money solgte 17 mill fra long posisjonen og økte shorts med 43 mill. fat.
Netto short posisjonen økte fra 466,9 til 527,5 mill. fat eller en økning på 60,6 mill. fat.
Det er altså smart-money som supplerer hedgefondene med longs, hvilket understøtter min hypotese om at oljen er i ferd med å toppe ut.
Morgan Stanley – Oljen har kommet opp på nivåer hvor hedgingen fra exploration & production selskapene forventes å øke.

Det å følge posisjoneringen til de store hedgefondene gir nyttig informasjon om retningen til oljeprisen, og en rekke øvrige futures innenfor indekser, bonds, valuta og råvarer.
Det er når det oppstår store ubalanser på enten long eller shortsiden at det gis klare signaler for retningen.
Ubalansene kan vedvare over noen uker slik at noen nøyaktig timing-indikator er det imidlertid ikke.
Oljeprisen har nettopp hatt en kraftig short-covering og hedgefondene har redusert WTI-CRUDE short posisjonen fra 180,5 mill. fat til 83 mill. fat.
Det er kombinasjonen av et sterkere fysisk oljemarked, større lagertrekk og short-covering fra hedgefondene som har sørget for den sterke oppgangen i oljeprisen.
Tabellen viser at hedgefondene har gått long, dekket shorts samtidig som Smart-money (oljeprodusenter, olje-trading og banker) har solgt inn i oppgangen og samtidig økt short posisjonen kraftig.
Det at smart-money har solgt longer og økt shorts er negativt for markedet og understøtter mitt syn på at oljeprisen skal ned igjen.

Her er noen av de ubalansene jeg har dekket de siste uker, og som du ser så får de stor effekt på prisene i det korte perspektivet.
Hedgefondene har vært kraftig short en rekke råvarer og det har de tapt mye penger på de siste ukene.
Men nå har hedgefondene igjen blitt kraftigere long olje, de mangler bare litt før de har dekket short-posisjonene og som Morgan Stanley kommenterer så er oljeprisen kommet opp på nivåer hvor oljeselskapene vil begynne å sikre produksjonen.
Dette kan vise seg til å bli en trio som vil være negativ for oljeprisen i det korte perspektivet.
Oljen skal ned igjen!

OLJEPRISEN BEGYNNER Å SE RISKY UT!